в каком виде золото хранится в официальных золотовалютных резервах стран

Золотовалютные резервы — в чём хранятся, для чего нужны, полное описание

В этой статье мы развеем множество мифов и предположений про золотовалютные резервы (ЗВР) стран. Вы узнаете: в каких валютах и активах могут хранится резервы, для чего нужны, кто конкретно их накапливает, какие накопления у разных стран.

1. Что такое золотовалютные резервы простыми словами

Золотовалютные резервы могут состоять из следующих активов:

При этом нет каких-то требований к пропорциям. То есть какие-то активы могут значительно преобладать в общей сумме.

2. Для чего нужны ЗВР

Золотовалютные резервы отображает платёжеспособность страны и даёт ей возможность использовать национальную валюту, связанной через межбанковские платежные системы (SWIFT).

Золотовалютные резервы это не просто финансовая подушка государства на черный день. Эти резервы является основным активом ЦБ. На основе их размеров ЦБ может выполнять следующие функции:

Золотовалютные резервы косвенно поддерживают стабильный курс национальной валюты, поскольку крупная сумма активов является гарантией, что государство сможет выполнять свои кредитные обязательства по выплате долгов. ЗВР оказывает влияние на курс не напрямую, а с помощью повышения доверия к государству со стороны международных инвесторов. Такое же отношение можно встретить в любом отношении. Например, банк не охотно кредитует людей, у которых нет никакого имущества и активов.

Средства золотовалютных резервов НЕ используются для:

Единственный способ уменьшения суммы в ЗВР — это тратить больше, чем зарабатываешь. Например, иметь постоянный дефицит государственного бюджета.

3. Иностранные резервные валюты

Что относятся к средствам иностранных резервных валют:

Список резервных валют:

После отказа от золотого стандарта подписанного 15 августа 1971 г. резко вырос внешний долг этих стран перед ФРС США.

Главной резервной валютой в мире считается доллар США. С 2000-ых годов постоянно поднимается вопрос о том, что скоро его заменить какая-то другая валюта, но на момент 2020 г. всё остаётся по-прежнему. Даже в период кризисов доллар остаётся одним из лучших способов сбережения.

4. Монетарное золото

Термин » монетарное золото » означает желтый металл в виде слитков или монет. В РФ оно хранится в Гохране.

Объём хранимого золота постоянно изменяется. Например, в 1953 г. масса составляла 2050 тонн, что является рекордом. К 1991 г. запас составлял 484 тонны.

На начало 2020 г. золотовалютные запасы России в золоте составляли 2271 тонну.

Страны с наибольшим объёмом золота в ЗВР (из Википедии на начало 2020):

В процентах по доле золота в ЗВР в процентах (из Википедии на начало 2020):

Помимо золота ЦБ могут закупать незначительные доли других ценных металлов: палладий, платина, серебро, алмазы.

5. Специальные права заимствования (SDR)

Выступают в виде записей на счетах в банке. Коды ISO 4217 – XDR.

Ежедневно SDR формирует курс на основе корзины из 5 валют:

Доля каждой валюты может изменяться каждые 5 лет.

6. Требования к размеру ЗВР

Максимальный размер ЗВР не ограничивается. Зато существуют требования к минимальному размеру золотовалютных резервов. Минимальный размер ЗВР определяется следующими требованиями:

Страны с развивающейся экономикой МВФ использует композитный индикатор ARA EM:

7. Какую информацию даёт инвестору информация о ЗВР

Когда начинающие инвесторы видят заголовки новостей «ЦБ увеличил долю золота», «ЦБ купил ещё 100 тонн» и т.д. думают, что надо бежать вкладываться в желтый металл. Но то, что Центральные Банки периодически докупают золото вовсе не означает предвестники роста. Просто это один из единственных способов формирования финансовой подушки безопасности.

Обычно, когда золотовалютные резервы ЦБ уменьшаются, то ситуация начинает накаляться. Курс национальной валюты на этих новостях испытывает давление. Хотя с другой стороны ЦБ продаёт валюту тем самым поддерживая курс национальной валюты.

Какой-то практической информации для инвестора ЗВР не дают.

8. Рейтинг стран с самыми большими золотовалютными резервами

Список стран, имеющих самые больше ЗВР. Данные указаны в млрд долларах по состоянию на 2020 г (источник Википедия):

9. ЗВР РФ по годам с указанием соотношения валюты и золота

Данные из Википедии:

Источник

Золотовалютные резервы

Официальные золотовалютные резервы: определение

Говоря простым языком, ЗВР представляют собой официальные запасы государства золота и валюты иностранных государств. Весь объем ЗВР не хранится в виде металлических слитков и наличных банкнот в каком-то сейфе, поскольку это не эффективно и опасно. Эти средства вкладываются в разные активы с целью сохранения и приумножения.

ЗВР – это своего рода страховка фин.положения страны на международной арене.

Из чего складываются золотовалютные резервы мира

Золотовалютные резервы состоят из:

Как используются ЗВР государств

ЗВР стран могут быть использованы на следующие цели:

Как формируются и где хранятся золотовалютные резервы стран

ЗВР страны должны быть значительно больше, нежели количество денег, находящихся в обращении. Хватать их должно на то, чтобы покрыть платежи по внешним долгам и обеспечивать ввоз импортной продукции на протяжении трех месяцев.

Лишь при выполнении этих правил возможно успешное регулирование курса нац.валюты и величины ключевой процентной ставки. Их осуществляют монетарные власти стран (Центр. банки, казначейства, Минфины).

Резервы хранятся в следующих формах:

Эти средства могут храниться в:

Например, некоторая часть ЗВР России размещена в иностранных банках, и доходность этих вложений крайне мала. Крупнейшие страны – хранители мировых запасов золота и валюты – практически ничего не держат на счетах иностранных банков. Они предпочитают, чтобы денежные средства находились и работали внутри страны. Государства, обладающие большими объемами ЗВР, могут повышать доходность этих средств, предоставляя займы другим странам.

Резервные средства должны быть размещены так, чтобы их можно было легко и быстро изъять. Таким образом, ЗВР требуют затрат не только на формирование, но и на содержание.

Между государственными структурами, занимающимися распределением и управлением ЗВР, отношения могут формироваться по трем моделям:

Сколько золотовалютных резервов хранит страна? Столько, сколько может себе позволить. Количество зарезервированных денежных средств государства свидетельствует о состоянии экономики и финансовой системы страны, гарантирует своевременные платежи по межгосударственным обязательствам.

Рейтинг золотовалютных резервов

Наибольшие объемы золотовалютных резервов принадлежат КНР, на втором месте Япония, а Российская Федерация, в связи с событиями второго полугодия 2014 г., сместилась с 4-го на 7-е место. Данные получены на конец декабря 2014-январь 2015.

Страны, указанные в таблице, хранят более половины мировых ЗВР.

Что нужно знать: чем хороши ЗВР для страны

2. Следует помнить, что величина ЗВР не может напрямую свидетельствовать о стабильном курсе или говорить об устойчивости экономики страны. Размер запасов нужно оценивать в совокупности с другими факторами. Например, по результатам 2014 года Норвегия стала лидером в рейтинге стран процветания. А по количеству ЗВР эта страна (в том же году) заняла 30 место.

3. ЗВР – не единственный фин.инструмент обеспечения нац.валюты. Кроме запасов денег и золота, к этим средствам относятся депозиты и кредиты (как внутри страны, так и за ее пределами), ценные бумаги и др.

4. В странах, подверженных риску девальвации нац.валют (к их числу можно отнести РФ и Украину) важно поддерживать ЗВР на стабильном уровне. В случае отсутствия или резкого уменьшения объемов золота и валюты в государстве могут возникнуть экономический спад или даже дефолт (если не погасить долги из других источников).

Источник

Вот 10 стран с самыми большими запасами золота. С адресами золотохранилищ

По итогам прошлого года мировые центробанки купили максимальный объем золота с 1971 года. Они приобрели 651 тонну золота. Одна только Россия скупила 274 тонны. Помимо России золото активно покупали Китай, Венгрия, Польша, Египет, Казахстан и Индия.

Годовой спрос на золотые слитки и монеты со стороны ЦБ подскочил на 74%. В первой половине 2019 года тенденция продолжилась, сообщил Всемирный золотой совет (World Gold Council). В эту организацию входят крупнейшие производители золота в мире.

Большинство центральных банков ожидают увеличения мировых золотовалютных резервов в следующем году. Все эти тонны золота нужно где-то хранить. Редакция РБК Quote решила выяснить, где держат золото десять стран с наибольшими запасами на планете. Мы обнаружили в открытом доступе девять адресов из десяти. Вот полный список.

1. США: резерв золота — 8133,5 тонны, по данным Всемирного золотого совета на июль 2019 года. Процент от золотовалютных резервов — 74,5%. США являются лидером по объему золотых запасов в мире. До половины запаса американского золота находится в хранилище бывшей военной базы города Форт-Нокс в штате Кентукки.

Часть резервов поместили в хранилище монетного двора на территории города Вест-Пойнт, штат Нью-Йорк, в Денверском монетном дворе в Колорадо и в хранилище Федерального резервного банка (ФРБ) Нью-Йорка на Либерти-стрит, 33, на Манхэттене.

2. Германия — рекордсмен по запасам золота в Европе. Резерв золота — 3367,9 тонны. Процент от золотовалютных резервов — 70%. Раньше большая часть немецких запасов золота находилась в банках Нью-Йорка (США), Лондона (Великобритания) и Парижа (Франция). Но с 2013 года под давлением общественного мнения Германия начала возвращать собственное золото из зарубежных хранилищ.

К 2017 году страна вернула половину запаса в хранилища Бундесбанка на улице Wilhelm-Epstein-Straße, 14, во Франкфурте. Сейчас там находится 50,6% немецкого золота. В Федеральном резервном банке Нью-Йорка (том самом на Либерти-стрит, 33) осталось 36,6% золотого запаса Германии, а Банке Англии в Лондоне — 12,8%. Бундесбанк выпустил специальную книгу об истории золотого запаса страны.

3. Италия: резерв золота — 2451,8 тонны. Процент от золотовалютных резервов — 65,4%. Итальянское золото хранится в основном в слитках. В общей сложности их насчитывается 95 493 штуки весом от 4,2 до 19,7 кг. В золотой резерв Банка Италии также входит небольшая доля золотых монет — 4,1 тонны.

В подземном хранилище во дворце Палаццо Кох по адресу Via Nazionale, 91, в Риме находится 44,9% слитков и монет. Остальные запасы Италия отдала на хранение в ФРБ Нью-Йорка США на Манхэттене (43,3%), в хранилище Берна в Швейцарии (6,1%) и в хранилище Банка Англии в Лондоне (8,8%).

4. Франция: резерв золота — 2436 тонн. Процент от золотовалютных резервов — 59,9%. Хранилище главного французского банка Banque de France расположено на нижнем — минус восьмом — этаже подвала штаб-квартиры банка в Париже на улице Croix des Petits Champs, 31.

Огромное хранилище под названием La Souterraine построено на глубине 29 метров ниже уровня реки Сены. Его свод поддерживают 658 колонн, а стены покрыты изразцовой плиткой. Часть La Souterraine оборудована кухнями, раковинами и холодильниками. В случае конфликта там смогут укрыться 3 тыс. человек. Золото хранится в слитках на поддонах, в ящиках и шкафах. В Париже находятся все официальные золотые резервы Франции.

Российский ЦБ держит золотые запасы на территории страны в своих хранилищах с многоуровневой системой безопасности. Золото хранится в монетах и слитках чистотой не ниже 995 пробы весом от 10 до 14 кг. Цена одного десятикилограммового слитка составляет почти ₽30 млн.

Большая часть запаса предположительно находится в главном хранилище в Москве на улице Правды, 6, — недалеко от Белорусского вокзала. Остальное — в хранилищах подразделений Центрального банка в других городах страны.

6. Китай: резерв золота — 1916,3 тонны. Процент от золотовалютных резервов — 2,5%. Считается, что официальные золотые запасы хранятся в Пекине.

Резервы золота в Китае с начала 2000-х годов выросли почти в пять раз, увеличившись примерно с 400 тонн в 2001 году до более чем 1900 тонн к середине текущего года. При этом КНР является крупнейшим производителем золота в мире.

Редакции РБК Quote не удалось найти адрес золотохранилища Китайской Народной Республики в открытых источниках. Центральное здание Народного банка Китая находится в Пекине по адресу No.32 Chengfang Street, Xicheng District.

7. Швейцария: резерв золота — 1040 тонн. Процент от золотовалютных резервов — 5,4%. Страна имеет рекордное соотношение золотых запасов к количеству жителей. Швейцария хранит 70% золота внутри страны, 20% — в Банке Англии и 10% — в Центральном банке Канады. Национальный банк Швейцарии имеет хранилища под своей штаб-квартирой в Берне на площади Bundesplatz, 1, но официальной информации о месте хранения золотого запаса нет.

8. Япония: резерв золота —765,2 тонны. Процент от золотовалютных резервов — 2,4%. У этой страны самый низкий процент золота среди десяти центральных банков с наибольшим золотым запасом. Главное здание Центрального банка Японии в Токио расположено по адресу 2-1-1 Nihonbashi-Hongokucho, Chuo-ku.

9. Индия: резерв золота — 618,2 тонны. Процент от золотовалютных резервов — 6,1%. Золотые резервы Индии находятся в виде слитков в хранилище Резервного банка Индии в городе Нагпур штата Махараштра. Офис Резервного банка Индии в Нагпуре находится по адресу Dr. Raghavendra Rao Road, Civil Lines, P.B.No.15.

Индия давно вернула долги, но золото все еще остается в Англии. По официальной версии, его нельзя вернуть обратно в Индию из-за проблем со страхованием и безопасностью. До сих пор индийское золото хранится как золотой депозит в Банке Англии, а Индия получает по нему проценты.

10. Нидерланды: резерв золота — 612,5 тонны. Процент от золотовалютных резервов — 64,9%. Запас золота страны хранится и управляется центральным банком страны De Nederlandsche Bank. Золотое хранилище в штаб-квартире Центрального банка Нидерландов в Амстердаме по адресу Westeinde, 1, содержит 15 тыс. золотых слитков стоимостью более €6 млрд. Это золото — 31% от общего золотого запаса Центрального банка Нидерландов.

Еще 31% золотого запаса находится в хранилищах Федерального резервного банка Нью-Йорка на Манхэттене. Остальные 38% — у Банка Англии в Лондоне и у Банка Канады в Оттаве.

Дефолт (от французского de fault — по вине) — ситуация, возникшая при неисполнении заемщиком обязательств по уплате или обслуживанию долга. Дефолтом считается неуплата процентов по кредиту или по облигационному займу, а также непогашение займа. Стоит отдельно выделить технический дефолт — ситуацию, когда исполнение обязательств было только временной задержкой платежей, как правило, по независящим от заемщика обстоятельствам. Дефолт служит основанием для предъявления кредитором иска о банкротстве заемщика

Источник

Золотовалютные резервы

Золотовалютные резервы (ЗВР) – это высоколиквидные финансовые активы Центральных банков государств, состоящие из золота, резервных мировых валют (USD, EUR, GBP, JPY, CHF) и кредитов МВФ («специальных прав заимствования» и «резервной позиции»).

Золотовалютные резервы простыми словами

Золотовалютные резервы (ЗВР) – это не просто деньги государства на «черный день» (как их представляет большинство населения), это ее главный финансовый актив на величину которого Центральный банк может

«Демократия» ни при чем: когда МВФ и США объявляют войну коррупции?

Обратите внимание: уменьшить («проесть») ЗВР можно только через «покрытие дефицита бюджета» (т.е. через оплату расходов, превышающих доходы государства). Отсюда

Таким образом, золотовалютные резервы (ЗВР) по Ямайской валютной системе (с 1976г. и по сей день) – это

Золотовалютные резервы (ЗВР) – это деньги на обеспечение текущей платежеспособности страны и свободной конвертации на валютном рынке ее национальной валюты.

Этапы превращения доллара в основную мировую валюту. Структура современных ЗВР

Конец Бреттон-Вудская системы начался

Современная структура золотовалютных резервов (ЗВР):

Ниже детально о каждой из них.

Монетарное золото в ЗВР

Золото, как и валюты, подвержено ценовым изменениям, но накапливая резервы в нем, государства не зависят от монетарной политики и других решений эмитентов денег. Поэтому оно остается высоколиквидным и занимает высокое место в структуре ЗВР. Например, в структуре золотовалютных резервов США – свыше 3/4.

ТОП-10 стран по объему золота в ЗВР (в тоннах на начало 2020 года):

Источник

Что такое золотовалютные резервы

Благополучие финансовой системы и экономическая независимость каждой отдельной страны определяется величиной ее золотых и валютных запасов. Эта основная характеристика финансового благополучия показывает, насколько то или иное государство платежеспособно и, следовательно, суверенно.

Активы, содержащиеся в стратегических международных запасах, помогают правительству корректировать состояние внутренней экономики, осуществлять платежи на внешних рынках и регулировать курс национальной валюты. В состав золотовалютных резервов государства входит наличная иностранная валюта, долговые обязательства других государств и зарубежных фирм, а также запасы физических драгметаллов. Эти финансовые инструменты правительство применяет, чтобы стабилизировать котировки валют и обеспечить выполнение своих внешних обязательств.

Главное необходимое свойство активов в составе золотых и валютных государственных резервов — их высокая ликвидность. Это подразумевает, что в любой момент должна быть обеспечена возможность их беспрепятственного применения для любых международных финансовых операций, торговых и иных платежей, инвестирования и погашения долгов.

Россия и ее золотые резервы

Особенности золотовалютного резерва России заключаются в его структуре, которая имеет следующее построение:

С осени 2014 наблюдалось уменьшение золотовалютных резервов России. Последние 3-4 года, наоборот, наблюдался прирост, связанный с активными государственными закупками золота на внутреннем рынке страны.

Золотовалютные резервы других государств

Развитие золотовалютных резервов

Золотовалютные резервы Соединенных Штатов Америки

На удивление, золотовалютные резервы США значительно меньше, чем у большинства развитых стран. Некоторые аналитики сегодня утверждают, что американский резервный финансовый запас давно уже не покрывает находящееся в обращении количество бумажных долларов. Однако высочайший экономический уровень развития компенсирует негативное влияние этого фактора на платежный баланс государства.

Несмотря на то, что США уже десятки лет не лидируют по объему золотовалютных резервов, они обладают одним из величайших мировых запасов золота. В структуре золотовалютных международных резервов США желтый драгметалл преобладает. Стратегический финансовый запас этой страны примерно равен общим резервным активам развитых европейских стран.

Изменения в золотовалютных государственных резервах

Столь масштабный упадок был связан с экономическими причинами. Центробанк РФ в тот период размещал валютные активы через аукционные торги РЕПО, и количество возвращенной валюты было значительно больше, чем при ранее производимых размещениях. Также негативно повлияло на ситуацию уменьшение остаточных средств коммерческих банковских структур и самого Минфина.

Несмотря на свою важность, золотовалютные резервы государств не являются единственным индикатором их финансово-экономической стабильности. Так, в случае с Российской Федерацией, национальная валюта которой целиком зависит от цены на нефть, правительство не стало компенсировать обвал нефтяного рынка и курса рубля за счет резервов золота и валюты. Поэтому, при фактическом отсутствии в стране реального производственного сектора, падение рубля продолжилось, а золотовалютные стратегические резервные активы неизбежно стали сокращаться и падать в цене.

Источник