что такое свечи в инвестициях
Как читать свечи?
Цифровые устройства позволяют дезинформировать
с недостижимой ранее точностью.
Закон Кромера
Если вы завалены цифрами, вам необходима система,
отделяющая зерна от плевел.
Энтони Адамс, амер. менеджер
Фондовый рынок — это царство цифр и графиков. В них содержится огромное количество данных, нужных и бесполезных. Умение читать биржевые графики и таблицы часто оказывается той гранью, которая отделяет успешных инвесторов и трейдеров от игроков.
Котировки высоколиквидных ценных бумаг изменяются ежесекундно. Если попытаться построить график цен по совершенным сделкам, то по нему довольно сложно делать какие-то выводы и рекомендации. Слишком много «белого шума» — бесполезных данных, которые никак не проясняют ситуацию на рынке. Но уже с середины 18-го века в Японии был изобретен графический метод отображения котировок под названием «свечи».
Что такое «свеча»?
Перед вами — движение цен на две разные акции в течение дня. Мы видим, что колебания разнообразные, и если нам понадобиться изучить подобные дневные графики, например, за месяц, выявить какие-либо тенденции и паттерны довольно сложно, особенно для начинающих трейдеров.
Самые главные показатели, которые интересуют инвестора — это тренд движения и волатильность (размах колебаний котировок). Именно для отображения этих главных параметров и придуманы свечи.
Вы видите, что длинный график слева превращается в простую фигуру — вертикальный прямоугольник с «усами». Это и есть свеча. Прямоугольник называется телом свечи и показывает тенденцию рынка. Верхняя и нижняя границы прямоугольника — это первая цена сделки за период и последняя цена за период. Цвет прямоугольника показывает направление тренда: светлый — восходящий тренд (последняя цена выше первой за период), темный — нисходящий тренд (последняя цена периода ниже первой цены). В примере левая акция за день выросла, а правая — упала.
«Усы» свечи показывают максимальную и минимальную цену за период. Чем больше «усы», тем более волатилен инструмент.
Уже по форме одной свечи можно делать небольшие выводы о поведении инструмента.
1. Свеча с длинным телом и короткими «усами» или даже полным их отсутствием. Акция твердо идет вверх или вниз, тренд очень сильный и, скорее всего, в следующем периоде продолжится.
2. Очень маленькое тело свечи и огромнейшие «усы». Праздник для спекулянтов. Котировки скачут то вверх, то вниз, при этом по итогам периода цена актива осталась практически неизменной. Высокая неопределенность в следующем периоде.
Делать какие-то выводы по одной свече можно только на очень высоколиквидных инструментах, чтобы внутри периода были десятки сделок. Анализ свечей низколиквидных инструментов, как правило, бесполезен. Например, если в период совершается 2 сделки, то все свечи данного инструмента не будут иметь «усов», поэтому оценить волатильность инструмента можно будет только с помощью анализа ряда свечей.
Недостатки свечей
Когда мы сокращаем исходную информацию, неизбежны потери. Краткость означает упрощение и избавление от части информации, которая считается не столь важной. К свечам это относится в той же степени, что и к другим способам сокращений.
Свечи одной и той же формы могут отображать разное поведение инструмента в периоде.
Пример 1. «Усы» свечи показывают только размах колебаний (максимум и минимум цены), но не показывают последовательность этих максимумов и минимумов. Левый график показывает, что в пик был достигнут в середине дня, и вторая половина дня показывала снижение котировок. На правом графике мы видим противоположную ситуацию — с утра инвесторы воодушевились, затем по каким-то причинам котировки начали падать, а в конце дня оптимизм трейдеров снова повел котировки вверх. Смотря просто на свечу, вы всего этого не увидите.
Пример 2. Тело свечи показывает общее направление тренда, но не показывает насколько ровным является этот тренд. Если график похож плавную горку или на зубья пилы или кардиограмму, свеча все равно будет выглядеть одинаково.
При работе со свечами всегда стоит работать с двумя временными интервалами — основным и уменьшенным. Если вы работаете с дневными свечами, периодически смотрите часовые по тем же инструментам. Если ваши основные свечи — недельные, то периодически переключайтесь на дневные, чтобы получить больше информации о поведении выбранного актива.
В целом, свечи — удобный инструмент отображения важной информации о котировках, но использовать его стоит с осторожностью, понимая, что многое в свечах скрыто от взгляда инвестора. И, конечно же, изучение свечей не может быть единственным анализом и должно сопровождаться другими индикаторами и показателями.
Узнайте больше: бесплатный курс «Как стать инвестором?»
В мире личных финансов любят воспитывать наивных инвесторов. Мол, инвестиции – это легко и просто. Выполняйте пару нехитрых правил, и вы разбогатеете быстро и без усилий.
В условиях кризисов и неопределенности от таких советов больше вреда, чем пользы.
Курс “Как стать инвестором” избавит вас от множества иллюзий по поводу инвестиций и научит основам эффективного управления деньгами в любых условиях.
Японские свечи – что это такое понятным языком, для чего они нужны трейдерам, какие они бывают, и как их «читать»
Самый популярный способ отображения цены на графиках.
Японские свечи – это самый информативный тип отображения цены на графиках. Колебания цен можно отображать просто с помощью линии, но линия дает очень мало информации и по ней сложно вести технический анализ.
Свечи названы «японскими», потому что их начали использовать именно японцы, когда фиксировали цены на разного рода товары, в первую очередь – на рис.
Итак, давайте знакомиться с этим инструментом.
Что обозначает японская свеча
Одна свеча отображает колебания цены за какой-то один промежуток времени. Если у вас график дневной, то свеча покажет колебания цены в течение дня. Если часовой – в течение часа, пятиминутный – в течение пяти минут.
Вот перед вами тридцатиминутный график евродоллара. То, что он тридцатиминутный, ясно из самого графика – «таймфрейм» указан рядом с названием инструмента. Плюс, он «нажат» на панели инструментов.
Каждая японская свечка, то есть каждый вот этот прямоугольничек показывает изменения цен в течение тридцати минут.
Из чего она состоит
У каждой свечи есть две части: тело и тени. Тело – это прямоугольник, а тени – прямые линии, которые выходят из его середины.
Слово «свеча» используется здесь потому, что «тело» напоминает восковую часть обычной свечки, а тени – как бы фитили.
Давайте разбираться, что они обозначают. Границы «тела» – это цены, которые были на начало временного интервала и на его конец. Например, в 11 часов цена была на уровне 1,20949, а к 11 часам 30 минутам поднялась до 1,21040.
Теперь по поводу теней. Тени показывают, до каких уровней поднималась и опускалась цена в течение выбранного промежутка времени. Например, в течение 30 минут цена поднималась до 1,21058 и опускалась до 1,20945.
То есть пока эти тридцать минут длились, рынок мог скакать и вверх и вниз. Тени позволяют нам как раз судить о том, до каких высот рынок допрыгивал и до какого «дна» падал.
Как получать точные данные японских свечах
Я сейчас рисовал линии и определял минимальные/максимальные цены и цены открытия/закрытия на глаз. Для технического анализа этого обычно бывает достаточно. Если ваша торговая стратегия требует абсолютной точности – надо научиться делать точный анализ.
Чтобы посмотреть точные цифры, подведите курсор к верхней или нижней части свечи. Вы увидите все нужные данные.
Информация тут представлена следующая:
Про объем торговли будет отдельная статья. Не забывайте о том, что на фондовом рынке он отражает реальное количество денег, которое «влито» в рынок, а на Форексе – только количество открытых сделок. Объем в нашем случае – 1253, то есть 1253 сделки. На какие они суммы – на миллионы или на копейки – никто не знает.
Бычьи и медвежьи свечи – в чем разница
Если вы помните, быки – это категория трейдеров, которые стремятся торговать на повышение. Они покупают финансовые активы, ждут, когда эти активы подорожают, и потом продают их.
Медведи – трейдеры, которым выгодно снижение цены. Сейчас не буду вдаваться в тонкости того, как они на нем зарабатывают, об этом будет отдельный материал.
Бычья свеча – это растущая свеча. Она показывает повышение цены. Медвежья – наоборот, показывает снижение.
Как их различать при первом же взгляде на график? Смотрите, в любом нормальном торговом терминале бычья свеча – прозрачная. Медвежья – закрашенная. Прозрачная – значит того же цвета, что и фон графика.
Черные свечи вот тут бычьи или медвежьи?
Бычьи. Они прозрачные. Они того же цвета, что и фон – черного.
А вот белые свечи – закрашенные. Они медвежьи. Фон черный, а они белые, другого цвета.
Преподаватели трейдинга запрещают новичкам менять какие-либо настройки в отображении графиков. Потому что новичок может там наворотить не пойми что и потом всю жизнь будет путаться.
В каких-нибудь новых терминалах, в программах от серых брокеров, которые везде кричат: «Вот, смотрите, у нас новый терминал! Зацените, какой он классный!» фон может быть одного цвета, бычья свеча – другого, медвежья – третьего. Это неправильно, это плохо, это сбивает трейдеров с толку, но что поделать…
Какие еще бывают свечи
Итак, традиционный вариант – свечка с телом и двумя тенями. Но бывают и некоторые другие. Причем трейдеры всегда обращают внимание на такие свечи. Давайте их рассмотрим.
Без нижней тени. Такие свечи обычно предсказывают очень сильный рост цены. То есть рынок открылся по какому-то ценовому значению и потом вообще не колебался. Он сразу резко пошел наверх. Высока вероятность, что этот рост продолжится и дальше.
Без тела. Такие свечи сигнализируют трейдерам, что рынок «в нерешительности». Быки и медведи не могут определить, кто же из них сильнее. У таких свеч обычно всегда есть тени, то есть были попытки роста и снижения, по итогу цена закрылась там же, где открывалась.
На этом примере «неопределенность» прямо налицо. Семь предыдущих свечек тоже были «ни то, ни се», цена не могла «вырваться», пойти вверх или вниз.
Без верхней тени. Показывают, что рынок «выдохся» и идти наверх у него больше нет сил. То есть свечка «родилась», и цена сразу пошла вниз, наверх идти она даже не пыталась.
Видите, какой мощный обвал произошел после этой свечи? Пять свечек белого цвета – в течение пяти временных интервалов рынок валился вниз.
Что такое «свечное поглощение»
Это когда свеча одного типа (бычья или медвежья) полностью поглощается свечой другого типа. Поглощения могут служить предвестниками смены тренда или начала серьезной коррекции.
Как видите, было восходящее движение, на пике которого медвежья свеча полностью поглотила бычью и началась сильная коррекция.
А вот иллюстрация бычьего поглощения:
Сегодня трейдеры не рекомендуют строить торговые стратегии только на моделях поглощения. Желательно использовать еще какие-то аналитические инструменты, например трендовые индикаторы, уровни поддержки и сопротивления, индикаторы объема.
На Форексе объем не информативен, а вот на фондовом рынке он может быть очень показательным. При смене тренда объем сделки должен резко начать расти.
Полезные материалы по теме статьи
Скоро я напишу статьи вот по этим темам:
Они помогут вам лучше понимать принципы технического анализа. Подпишитесь на мою рассылку, чтобы я мог отправить вам ссылки на новые публикации, когда они будут готовы.
Посмотрите мою подборку с курсами по трейдингу. Я начинаю ее с материалов, которые изучал сам. Это видеосеминары от трейдеров валютного и фондового рынка, я даю многие из них в записи на ютубе – заходите и смотрите, можете даже не регистрироваться на сайтах брокеров.
Когда я начинал изучать трейдинг, я верил, что на нем можно заработать. Сейчас я в это не верю и вам не советую. Я пишу свои статьи для того, чтобы вы их читали и не бросали деньги на ветер. По этой же причине в подборке курсов сначала идет много полностью бесплатных материалов – изучите сначала их, а расстаться с деньгами вы всегда успеете.
Если вы хотите больше узнать об инвестировании, о том, как приумножить свои деньги – я могу вам порекомендовать вот эти три книжки. Это скорее брошюры, они от Города Инвесторов – крупного проекта, на рассылку которого подписан и я, и Василий Блинов – создатель этого сайта. Книги бесплатные, скачайте и пробегитесь по ним глазами:
Еще я вам могу посоветовать курс по инвестициям, который смотрел сам полгода назад: «Личные финансы и инвестиции» от Нетологии. Его ведет Сергей Спирин, профессиональный инвестор. Наверное, он-то меня и убедил окончательно, что заработок на трейдинге – пустая трата сил и времени.
Курс поможет вам осознать, в каком направлении надо расти, чтобы достичь финансовой свободы. Сергей расскажет об основных инвестиционных инструментах, посоветует несколько хороших книг для дальнейшего изучения. Плюс, у него есть авторские классные статьи (бесплатные), ему можно задавать вопросы в Фейсбуке.
Заключение
В этой статье я попытался вам рассказать простыми словами о японских свечах – что это, какими они бывают, какую дают информацию трейдерам.
Напишите, пожалуйста, в комментариях, была ли эта статья вам полезна. Сложно или легко было ее читать, пригодились ли скрины графиков.
Если видите в тексте недостатки – смело говорите мне про них, буду править. Я хочу, чтобы все статьи в этой рубрике были простыми, понятными и полезными для читателей. Спасибо.
Свечной анализ: 24 основных свечных паттерна
Содержание статьи
На всех финансовых рынках цена любого актива показана в виде графиков, которые постоянно меняются в течение торговой сессии в зависимости от спроса и предложения. Свечной анализ используется для прогнозирования будущего направления движения цены.
Что представляет собой свеча?
У свечи есть три основных параметра:
Перед тем, как начать торговать, важно ознакомиться с основами свечных моделей и узнать, как они могут информировать вас о ваших решениях.
Для того, чтобы в этом разобраться, начнем с рассмотрения различных видов графиков.
Виды графиков
Линейный график
Линейный график представляет собой кривую линию и отображает, как правило, цену закрытия на определенный момент (таймфрейм).
График баров
График японских свечей
График японских свечей отображается в виде прямоугольника и двух хвостов снизу и сверху. Так же, как и бары, отражают четыре цены:
Далее мы подробно разберем японские свечи: как они формируются, разберем названия, типы свечей и свечные комбинации.
Как было сказано выше у График японских свечей – цена открытия, минимальное значение, максимальное значение и цена закрытия.
Виды японских свечей
У некоторых свечей могут отсутствовать тени или тело или может быть только одна тень. По этим факторам японские свечи разделяют на:
В зависимости от места формирования японских свечей несмотря на то, что они похожи, название будет отличаться. При этом есть свечные паттерны, названия которых не зависят от места их формирования. По этим параметрам их можно разделить на несколько групп:
Рассмотрим самые популярные и наиболее простые в определении графические модели (паттерны).
Виды паттернов в свечном анализе
Свечи, сформированные на вершине тенденции
Теперь давайте рассмотрим все вышеперечисленные паттерны с описанием условий формирования и графиками.
Свечным паттернам, сформированным на вершине тенденции как, правило предшествует продолжительное направленное движение вверх.
Паттерн «Падающая звезда»
Маленькое тело свечи и одна длинная тень в направлении тенденции. Вторая тень очень маленькая либо отсутствует.
Паттерн Повешенный (висельник)
Маленькое тело и одна длинная тень направлена вниз (против направления тенденции). Вторая тень очень маленькая или отсутствует.
Паттерн Медвежье поглощение
Свеча больше предыдущей по размеру и полностью ее перекрывает. Тени в данном случае имеют второстепенную роль. Как видно из названия свеча которая называется «Медвежье поглощение» должна быть противоположенного цвета по сравнению с предыдущей свечей.
Паттерн Завеса из темных облаков
Медвежья свеча открывается с разрывом (гэпом) и закрываясь перекрывает гэп, частично поглощая предыдущую свечу.
Паттерн Вечерняя звезда
Данный паттерн сформирован тремя свечами. Крайние свечи имеют большое тело, средняя свеча «Вечерняя звезда» имеет небольшое тело, открывается и закрывается с гэпом.
Паттерн Доджи надгробие
У свечи полностью отсутствует тело (цена открытия и закрытия находятся на одном уровне) или оно очень маленькое, при этом нижняя тень также отсутствует.
Паттерн Три черные вороны
Три свечи с большими телами, направленные против основного тренда, расположенные на вершине восходящей тенденции.
Теперь рассмотрим свечные модели, которые формируются у основания тенденции. Как правило, их формированию также предшествует значительное движение цены, только на этот раз вниз.
Свечи, сформированные в основании тенденции
Паттерн Молот
Имеет небольшое тело и тень направленную в сторону тенденции, в данном случае вниз. Вторая тень либо маленькая, либо отсутствует. «Молот» похож на свечу «Повешенный» с той лишь разницей что он формируется у основания тренда.
Паттерн Перевернутый молот
Маленькое тело свечи и одна длинная тень, направленная против общей тенденции. Вторая тень, как правило, очень маленькая либо отсутствует. «Перевернутый молот» похож на «Падающую звезду» только формируется у основания тенденции.
Паттерн Бычье поглощение
Паттерн Просвет в облаках
Открытие свечи происходит с гэпом вниз, после чего разрыв перекрывается с частичным поглощением предыдущей свечи. Закрытие свечи должно быть выше середины предыдущей свечи. Нижняя тень отсутствует или очень маленькая.
Паттерн Утренняя звезда
Крайние свечи с большими телами, средняя свеча с маленьким телом открыта и закрыта с разрывом. Цвет свечи не имеет значения.
Паттерн Три белых солдата
После снижения у основания тенденции формируются подряд три свечи с большими телами направленные против основного тренда (восходящие свечи).
Теперь познакомимся с паттернами, появление которых на графиках предвещает продолжение существующей тенденции.
Свечные модели продолжения тренда
Обычно эти свечные комбинации формируют коррекцию основного тренда и состоят из нескольких свечей.
Паттерн Удержание на татами
Коррекция из трех свечей, первая свеча открывается с гэпом две следующие полностью перекрывают разрыв. Четвертая свеча поглощает предыдущие и закрывается на новом максимуме/минимуме. Как правило, данная свечная комбинация формируется в середине тенденции и в некоторых случаях дает ложный сигнал на разворот.
Паттерн Разрыв Тасуки
После формирования ценового разрыва цена совершает незначительную коррекцию свечей противоположенного цвета и частично перекрывает гэп. Далее продолжается существующая тенденция.
Паттерн Тройной удар
Свечная комбинация также состоит из нескольких свечей. После продолжительного направленного движения цена совершает откат одной большой свечей, которая своим телом поглощает три предыдущие свечи.
Далее рассмотрим паттерны, которые имеют одинаковое название, при формировании на вершине тренда и у основания.
Графические модели у основания и на вершине с одинаковым названием
Паттерн Доджи
Имеет небольшие тени.
Паттерн Рикша
Длинные тени и тело расположено посередине (симметрично).
Паттерн Длинноногий Доджи
Длинные тени при этом тело расположено ближе либо к максимальному значению, либо к минимальному (не симметрично).
Паттерн Доджи четырех цен
Цена открытия, закрытия, максимум и минимум находятся на одном месте.
Паттерн Пинцет
Две свечи, имеющие примерно одинаковый размер тел при этом очень длинные тени, максимальные или минимальные значения которых совпадают (в зависимости от места формирования). Тела свечей противоположенного цвета.
Паттерн Харами
Тело второй свечи полностью прячется внутри предыдущей включая тени. Чем больше разница между размером тел свечей, тем более сильным можно считать разворотный сигнал. Сюда же можно отнести паттерн «Крест харами» только вместо обычной маленькой свечи будет Доджи.
Паттерн Брошенный младенец
Доджи сформированный с разрывом (гэпом). Усилением модели будут два условия, первая свеча перед доджи растущая следующая после, доджи свеча падающая. На нисходящей тенденции наоборот.
Заключение
Охватить все свечные комбинации в рамках одной статьи достаточно сложно. Свечной анализ на финансовых рынках используется очень давно и наблюдая за графиками участники рынка, делают свои заключения и возможно они не совпадают с теми наблюдениями, которые были сделаны на заре анализа по японским свечам. Нет пределу совершенства в развитии. С одной стороны японские свечи и их формации могут на первый взгляд показаться достаточно сложными, но разобравшись во всем, это станет сильным инструментом в ваших прогнозах движения цены.
Максим Артёмов
Работает на рынке Forex с 2009 года, торгует также на фондовом рынке. Регулярно принимает участие в вебинарах RoboForex, рассчитанных на клиентов с любым уровнем торгового опыта.