что такое отрицательная ставка по вкладу

Откуда берутся и что означают ставки по депозитам ниже нуля?

Увидел тут, что ставка LIBOR меньше нуля. Вроде бы эта ставка определяет, под какой процент ведущие банки мира готовы давать деньги друг другу (самым надежным, как считается, заемщикам). То, что ставка LIBOR отрицательная, — это же, наверное, не очень хорошо? Так как это показывает, что никто никому давать в долг не хочет, потому что не доверяет.

Игорь, когда на финансовом рынке возникает недоверие, ставки растут, а не падают.

Сравните это с потребительским кредитом или кредитной картой. Чем надежнее вы в глазах банка, тем ниже для вас будет ставка по кредиту. LIBOR — это ставка, по которой ведущие лондонские банки могут получить деньги, то есть чем она ниже, тем больше доверие к ним.

Откуда вообще берутся отрицательные ставки

Не все могут хранить свои деньги под матрасом, где депозитная ставка всегда равна нулю. Для больших банков местом хранения последней инстанции являются депозиты до востребования в центральном банке.

Если центральный банк устанавливает ставку по депозитам до востребования на уровне −0,5%, а какой-то супернадежный банк готов взять под −0,25%, то деньги выгоднее отдать супернадежному банку. Это вопрос альтернативы — нуля среди имеющихся вариантов просто нет.

Ноль относителен

При этом инфляция тоже бывает отрицательной — это дефляция. Если инфляция составляет −1,5%, то при номинальной ставке депозита −0,5% реальная ставка будет положительной — +1%.

Отрицательные номинальные ставки — это непривычно, но ничего принципиально нового в этом нет.

Понятие нуля в мире процентных ставок довольно условно. Бумажные деньги немного искажают картину, потому что их можно хранить под матрасом с нулевой депозитной ставкой. Но безналичные деньги подчиняются другим законам — законам денежно-кредитной политики центральных банков.

Когда наличные деньги исчезнут полностью, мы тоже в полной мере ощутим относительность нуля в мире процентных ставок. И этот дивный новый мир повеселее биткоинов будет.

Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.

Источник

Депозит с минусом. Зачем банкам отрицательные ставки в евро и долларах?

Банк России допустил введение отрицательных ставок для вкладов в иностранных валютах. В случае их введения банки смогут требовать плату за хранение евро, иен или швейцарских франков. Валютные депозиты в евро стали невыгодны российским кредитным организациям.

Ставки Европейского центрального банка (ЕЦБ) уже несколько лет остаются отрицательными. 12 сентября ЕЦБ снизил ставку по своим депозитам еще сильнее — с минус 0,4% до минус 0,5%.

В результате коммерческие банки в Европе платят ЕЦБ за хранение средств и устанавливают отрицательные процентные ставки по депозитам для собственных клиентов. Отрицательные ставки также существуют в Швеции (-0,25%), Японии (-0,1%) и Швейцарии (-0,75%).

Российские банки по законодательству не могут брать с клиентов плату за размещение денег на депозитах, и это негативно влияет на их чистые процентные доходы и возможности генерации прибыли. Банк России рассматривает возможность установления отрицательных ставок, но для этого потребуется внести изменения в Гражданский кодекс.

Отрицательная доходность может затронуть лишь депозиты компаний, сообщил первый зампред Банка России Сергей Швецов. Регулятор пообещал, что валютных вкладов граждан введение отрицательных ставок не коснется и им не придется платить за хранение валют на счетах кредитных организаций.

Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании.

Источник

Отрицательные процентные ставки – реальность. Что стоит за этим удивительным феноменом?

Факт постепенного обесценивания денег в условиях роста цен хорошо известен. Покупательная способность находящейся в распоряжении суммы со временем может оказаться ниже, даже если получать на них определенный процент. Однако в последние годы положение дел в ряде государств мира усугубилось – процентная ставка стала отрицательной по номиналу. Теперь кредитор приплачивает заемщику, то есть получает меньшую сумму – уже и в абсолютном выражении. Как такое стало возможно?

Эффект низкой процентной ставки

Государство меняет процентную ставку, и так регулирует экономику в последние двести лет. Этот мощный инструмент находится в руках уполномоченных органов, в качестве которых обычно выступают центральные банки. В США функции центрального банка выполняет Федеральная резервная система.

Возможность свободно манипулировать процентной ставкой появилась в результате перехода к бумажным деньгам и безналичным расчетам. Государство всегда в состоянии добавить («впрыснуть») в экономику нужный объем денежной массы.

Изменением ставки добиваются более равномерных и устойчивых темпов экономического развития. В период ажиотажного рыночного спроса экономика перегревается, повышение ставки помогает избежать сваливания в кризис из-за поглощения всех наличных ресурсов. Во время спада для оживления экономической деятельности прибегают к снижению.

Понижением ставки стараются решить следующие задачи:

Последний пункт стоит осветить подробнее. Хотя на бытовом уровне рост цен у нас энтузиазма не вызывает, экономике небольшой уровень инфляции полезен. В условиях снижения цен на товары и услуги (дефляции) население предпочитает делать больше сбережений и откладывать покупки на потом – это получается выгоднее для семейного бюджета.

Возникает опасная проблема для экономики – ловушка ликвидности. Предприятия снижают цены, потребители реагируют отложенным спросом в ожидании еще большего снижения, и так по замкнутому кругу в сторону дальнейшего падения.

По этой причине мировые регуляторы следят, чтобы инфляция на приемлемом уровне постоянно присутствовала, ведь это признак здоровой экономики.

Когда и почему ставки стали отрицательными?

Переход процентных ставок в отрицательную зону – сравнительно новый феномен экономической жизни, который до недавней поры наблюдался крайне редко.

Во время Великой депрессии в США под отрицательную ставку торговались казначейские обязательства и векселя. Интерес инвесторов объяснялся привилегиями при покупке следующих выпусков, к тому же из-за дефляции реальная ставка была положительной. В 1998 году ситуация повторилась с японскими казначейскими векселями.

В 1970-е годы неявная отрицательная ставка сложилась в Швейцарии, где из-за сильного укрепления швейцарского франка старались ограничить приток капитала извне. В рамках этой борьбы новые вклады нерезидентов облагали ежеквартальной комиссией.

Перечисленные случаи представляли исключение из правил и касались государственных ценных бумаг либо непроцентных платежей. В период мирового кризиса 2008 года с последующим медленным восстановлением явление стало массовым и перешло на уровень центральных банков.

По словам бывшего председателя Европейского центрального банка Марио Драги, во втором десятилетии 18 процентов мирового ВВП, то есть почти пятая часть, создавалось в условиях действия отрицательных процентных ставок.

Эксперимент с отрицательными ставками стал одной из попыток полноценно запустить экономику и избежать дефляции, поскольку традиционный подход к успеху не привел. К подобной практике прибегали регулятор зоны евро – Европейский центральный банк, целый ряд европейских государств с собственной валютой, Япония.

Почему инвесторы готовы вкладываться в депозиты с отрицательной доходностью?

На первый взгляд подобное предложение кажется абсурдом. Какой смысл нести деньги в банк, проще хранить их дома в наличной форме. На самом деле отрицательная ставка – это комиссия за сохранность, страховка от кражи или порчи. Клиенты в этом случае рассматривают депозитный счет как некий аналог хранения денег в банковской ячейке.

В разумности такой позиции смогли убедиться греческие вкладчики. В момент кризиса на рынке европейского долга в 2015 году деньги массово изымались из банков и в тот же самый период резко выросло число квартирных краж.

Отрицательная ставка по депозиту не обязательно ведет к потерям. Если в экономике идет снижение цен, причем темпы падения обгоняют номинал ставки, вкладчику удается еще и зарабатывать.

Влияние отрицательных ставок на экономику

Практическая реализация рассматриваемого феномена обошлась без теоретических обоснований, поскольку экономической наукой вопрос недостаточно изучен. Накопленный опыт также пока слишком мал, чтобы делать далеко идущие выводы.

Критические замечания сводятся к тому, что корень проблемы кроется в восстановлении доверия субъектов рынка – предпринимателей, инвесторов, потребителей. Отрицательная ставка же породит атмосферу неуверенности и вызовет последствия, противоположные первоначальному замыслу.

Столь радикальное решение может быть воспринято как жест отчаяния и окончательно подорвет доверие к правительству. Мрачные ожидания по поводу будущего угнетающе подействуют на деловую активность и потребление.

Складывающаяся ситуация способна дестабилизировать финансовый сектор. Убыточность депозитов приводит к оттоку средств из банков, происходит потеря ссудного капитала. Люди перестают вкладывать свои деньги и предпочитают держать их «под матрасом».

В сложном положении оказываются страховые компании с пенсионными фондами. У этих крупных рыночных инвесторов сокращаются поступления, которые идут на выплаты страховок или пенсий.

Однако уже упоминавшийся Марио Драги утверждает, что отрицательная ставка – это не причина, а симптом кризисных явлений. Существующий спрос на инвестиции просто не в состоянии поглотить все сбережения, которыми располагает экономика.

В противовес критикам, более оптимистично настроенные эксперты расценивают тенденцию как закат ростовщического капитализма. В отрицательных ставках они видят продолжение идей немецкого предпринимателя и финансиста, автора теории «свободной экономики» Сильвио Гезелля.

Взгляды Гезелля базировались на равномерном денежном обращении как необходимом условии бескризисного развития экономики. Деньги должны служить лишь средством обмена, возможность получать процентный доход надо упразднить. С этой целью за право пользования деньгами государство регулярно взимает определенную сумму с текущих владельцев.

Теоретические воззрения Гезелля удалось проверить на практике в 1932 году в небольшом австрийском городке Вёргле с населением 3 тысячи человек. Местный магистрат выпустил в оборот 5 тысяч бонов, с которых бралась ежемесячная плата. Для внесения платы владельцем в конце месяца на банкноту наклеивалась марка, иначе деньги считались недействительными. Деньги буквально «жгли руки», от них стремились поскорее избавиться.

В результате боны обернулись за год 463 раза, а обычные шиллинги всего 213 раз. Несмотря на мировой кризис, безработица в Вёргле сократилась на четверть. За счет полученной платы в городе построили мост, улучшили состояние дорог, увеличились расходы на социальные нужды.

Точку в эксперименте поставил Национальный банк Австрии, который усмотрел в денежных суррогатах неподконтрольную эмиссию. Самих принципов запрет не касался. Сейчас идеи Гезелля в различных вариантах используются на местном уровне в США и европейских странах.

Возможность извлекать прибыль на финансовых спекуляциях привела к утечке средств из реального сектора экономики в последние десятилетия, произошел отрыв финансовой системы от сферы производства. По словам сторонников теории Гезелля, отрицательные процентные ставки могут явиться предвестием перехода мира к новой финансово-экономической модели, основанной на более здоровых и справедливых началах.

Перспективы России в текущей ситуации

При недостатке спроса внутри страны избыточный капитал ищет объекты для инвестиционных вложений за границей. Так, Иран после снятия санкций в 2016 году залили дешевыми деньгами, которые не могли найти себе применение в европейской или американской экономике. Правда, позднее из-за резкой перемены курса в США произошел обратный отток капитала.

Сейчас в похожей ситуации находится Россия. Приток зарубежных инвестиций сдерживается западными санкциями. В то же время инвестиционный и потребительский спрос устойчиво растет, до отрицательных ставок нам далеко.

По сообщениям Банка России, экономическая активность восстанавливается быстрее, чем ожидалось. Темпы роста внутреннего спроса в широком круге отраслей существенно опережают возможности расширения предложения. В середине июня 2021 года принято решение повысить ставку до 5.5%, сразу на полпроцента.

Условия для инвестирования в текущий момент складываются весьма благоприятные. Из-за санкционной политики для западных инвестиций оказались перекрыты наиболее конкурентоспособные сектора экономики – нефтегазовая промышленность, оборонный комплекс, энергетика, крупные банки. В случае отмены санкций перспективы выглядят весьма обнадеживающими, Россия вправе рассчитывать на большой приток дешевых капиталов.

Источник

Почему в Европе отрицательные ставки и что это означает для инвесторов

Некоторые российские банки прекратили принимать вклады в евро, среди них оказались крупнейшие кредитные организации страны — Сбербанк и ВТБ, Альфа-Банк, ФК «Открытие». Другие начали вводить комиссии по евровым счетам — так, в частности, поступили Ситибанк и «Авангард». Проблема — отрицательные ставки в еврозоне, из-за которых операции с евро могут быть для банков убыточными. Эксперт по фондовому рынку «БКС Брокер» Альберт Короев объясняет, как так вышло, что ставки оказались ниже нулевой отметки, и что это значит для тех, кто держит активы в европейской валюте.

В сентябре Банк России уже предупреждал банки о рисках вкладов в евро, отмечая, что они могут получить отрицательную маржу по операциям привлечения средств в этой валюте. А сами участники рынка просили регулятора изменить законодательство и позволить им устанавливать отрицательные ставки по депозитам. Первый зампред ЦБ Сергей Швецов, впрочем, заявил, что эти меры могут коснуться только юридических лиц.

Откуда взялись отрицательные ставки

В новую реальность ЕЦБ вступил своим решением на июньском заседании 2014 года понизить депозитную ставку до отрицательного значения – 0,1%. Сейчас она уже опустилась до – 0,5%. Это значит, что банки, которые хранят свои избыточные резервы на соответствующем счёте в ЕЦБ, вынуждены платить за их хранение, тогда как привычный порядок вещей в современной финансовой системе предполагает обратную ситуацию — то есть премирование за такое размещение средств.

ЕЦБ объяснял, что пошел на эти меры, чтобы противостоять слишком низкой инфляции, которая в те годы трансформировалась на короткий период в дефляцию. Классическое представление экономистов — в том, что дефляция ведёт к сокращению совокупного спроса, росту безработицы, падению цен активов и, как следствие, к замедлению темпов экономического роста, поэтому монетарные власти стараются противостоять этому явлению.

Фактически регулятор вынудил банки скупать гособлигации стран Еврозоны. Сегодня доходность гособлигаций Германии – 0,6%. Греция, которая ещё год назад получала помощь от МВФ, сегодня может занимать на рынке под ставки ниже, чем США, страна, которая имеет резервную валюту, транснациональные корпорации.

Как это работает

Казалось бы, в этой ситуации банки в любом случае получают убытки, зачем им покупать активы с отрицательной доходностью? Однако это не совсем так. Дело в том, что сам регулятор скупает те же активы — отсюда рост цены, что является другой стороной работы с облигациями. То есть, покупая облигацию с доходностью – 0,5% и продавая её при доходности – 0,6%, банк зарабатывает на разнице цен. Это лучше, чем гарантированно терять, размещая средства на счетах ЕЦБ.

Ряд центральных банков едва ли не напрямую говорили о своих целях снизить стоимость национальной валюты за счёт введения отрицательных ставок, что действительно поддерживает конкурентоспособность их экспортёров, которые в этом случае получают больше выручки в национальной валюте. Это ЦБ Дании, Швейцарии. Впрочем, и Банк Японии, конечно, ориентируется на движение йены из-за сильной зависимости экономики от экспорта. Однако в современных реалиях против столь напористых мер выступили США во главе с Дональдом Трампом, обвинявшим всех и вся в несправедливой девальвации против доллара.

Чем это грозит

Теоретически отрицательные процентные ставки должны помочь стимулировать экономическую активность, но есть вероятность, что такая политика приведёт к противоположным результатам. Поскольку банки имеют некоторые виды активов, такие как ипотечные закладные, которые в соответствии с договором привязаны к процентной ставке, то отрицательные процентные ставки могут сжать маржу прибыли до точки, в которой у банков появится стимул снизить объёмы кредитования.

Как низко можно пасть

У банков, казалось бы, была альтернатива ещё в 2014 — хранить резервы в виде наличности, а не на счетах ЕЦБ. Но фактически это ещё более затратно, так как требует издержек на перевозку, хранилище, охрану.

При этом очевидно, что для достижения баланса в условиях, когда они вынуждены, по сути, платить ЕЦБ за размещение своих средств, коммерческие банки начали активно снижать свои ставки по депозитам. Но они ограничены в этих действиях.

Зачем населению платить банкам, если нет прямого запрета на наличные? Отсюда все разговоры об их возможном запрете. ЕЦБ уже прекратил выпускать в оборот крупнейшую купюру номиналом в 500 €. Ничто не остановит держателей вкладов от изъятия своих средств и хранения наличных под матрасом. Это чревато набегом на банки (массовым изъятием вкладов), что может привести не только к росту процентных ставок, но и к банкротствам.

По сути, это полная противоположность того, чего предполагалось достичь с помощью введения отрицательных процентных ставок.

Нельзя сказать, что ситуация неразрешима. Эксперты Международного валютного фонда делали предположения о возможности введения электронных и наличных денег отдельно, то есть не полного запрета наличных, но обложения их своеобразным налогом. Однако те, кто в этом сегодня в большей степени могут нуждаться, а именно страны Еврозоны, могут испытывать с этим более значительные трудности, чем регуляторы отдельно взятой страны.

Это потребует важных изменений в финансовой и правовой системе. В частности, необходимо будет рассмотреть фундаментальные вопросы, касающиеся денежно-кредитного законодательства, и обеспечить соответствие с правовой базой МВФ. Кроме того, это потребует огромных коммуникационных усилий.

Что это значит для инвесторов

Вышеперечисленные факторы несут некоторые риски для евро и активов, номинированных в этой валюте. Отрицательные ставки сокращают прибыль европейских банков, раздувают пузыри в активах низкого качества. Но пока ЕЦБ удавалось справляться с ситуацией, и без внешних шоков регулятор будет контролировать ситуацию в своей вотчине.

Для рядового российского инвестора, который ранее предпочитал какую-то сумму держать в европейской валюте, теперь есть выбор: либо держать наличные, либо искать доходность не в банке, а на финансовом рынке, инвестируя в облигации или акции, номинированные в евро.

Очевидно, что, сохраняя наличные, никакой доходности инвестор не получает. Если он всё же хочет диверсифицировать свои накопления по валюте и получать доходность, пока есть вариант перевести средства из евро в доллары. Но и здесь доходность по вкладам довольно низкая, а Федеральная резервная система (Центробанк США) идёт по пути дальнейшего снижения ставок. Выбирая инвестиции в облигации и акции, номинированные в евро, придётся потратить определённое время на изучение этих финансовых инструментов и выбор оптимальных для себя.

Мнение авторов колонок может не совпадать с мнением редакции сайта. Все решения об использовании каких-либо финансовых инструментов пользователь принимает самостоятельно на свой страх и риск.

Источник

Ставки минус. Почему в России хотят ввести валютные вклады с отрицательной доходностью?

Все больше банков отказываются от вкладов в иностранной валюте и снижают по ним ставки. Более того, отрицательные ставки по таким продуктам могут быть закреплены на законодательном уровне. Зачем это нужно?

Плюсы минуса

Банки обратились в Центробанк с предложением на законодательном уровне ввести отрицательные ставки по валютным вкладам, сообщила журналистам глава департамента финансовой стабильности ЦБ Елизавета Данилова. По ее словам, регулятор изучает этот вопрос и «масштаб этой проблемы, насколько она критична».

Дело в том, что в отдельных странах финансовый рынок все больше переходит в зону отрицательных ставок. Как отмечал Банк России в августовском выпуске «Обзора рисков финансовых рынков», отрицательные процентные ставки активно используются в еврозоне, Японии, Швеции, Швейцарии, Дании. В результате банки в некоторых странах начали устанавливать отрицательные ставки для вкладчиков. К тому же возрос объем выпускаемых облигаций с отрицательной доходностью, сообщает ЦБ. По оценкам Bloomberg, стоимость мирового долга по отрицательным ставкам за последний год увеличилась почти в три раза — с 6 трлн до 17 трлн долларов США.

Проблема напрямую затрагивает и российский финансовый рынок, который не изолирован от рынков других стран и вынужден работать с активами с отрицательной доходностью, отмечал в своем обзоре ЦБ. Больше всего из валют с отрицательными ставками российские банки используют евро. Причем в последнее время доля евро во внешней торговле РФ значительно выросла.

Устанавливать отрицательные ставки для вкладчиков банки не могут по закону. Но, привлекая средства по близкой к нулю ставке и размещая их в европейские активы с отрицательной ставкой, они получают убытки. «У них (банков. — Прим. Банки.ру) растут привлеченные средства, и они вынуждены их размещать за границей в иностранных банках с ущербом для себя», — констатировала Данилова.

Идею законодательно разрешить банкам привлекать вклады поддержало и Министерство финансов. «Да, я всячески поддерживаю усилия ЦБ по дедолларизации банковской системы. Я считаю, что в нашей банковской системе должно быть как можно меньше валютных активов и пассивов», — заявил журналистам замминистра финансов Алексей Моисеев. Он предположил, что речь может идти о налоговых изменениях.

«Экономическая ситуация полностью соответствует стремлениям Банка России уйти от валютных трансакций на российском рынке. Таким образом, идет совместная масштабная работа по дедолларизации Банка России и коммерческих банков», — уверен руководитель группы по оказанию услуг компаниям финансового сектора Deloitte Максим Налютин.

Минусу закон не писан

Согласно закону «О банках и банковской деятельности», вкладом являются денежные средства в валюте Российской Федерации или иностранной валюте, размещаемые физическими лицами в целях хранения и получения дохода, а доход по вкладу выплачивается в денежной форме в виде процентов, напоминает старший аналитик направления банковских рейтингов агентства «НКР» Егор Лопатин. Кроме того, в статье № 834 ГК РФ указано, что по договору банковского вклада банк обязуется возвратить сумму вклада и выплатить проценты на нее на условиях, предусмотренных договором, и в установленном им порядке.

«Таким образом, банковский вклад по закону является возмездной сделкой, и для введения отрицательных ставок потребуется внести довольно существенные изменения в нормативную базу, регулирующую банковскую деятельность», — отмечает Лопатин. По его мнению, в случае если отрицательные ставки по вкладам все же будут законодательно разрешены, они могут быть близки к ставке ЕЦБ (в настоящее время по депозитам — минус 0,5%) или, возможно, чуть ниже.

Вряд ли в обозримом будущем появятся новые инвестиционные инструменты в валюте, которые смогли бы сыграть в пользу роста валютного привлечения в масштабах сектора, считает управляющий директор по валидации рейтингового агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов. «Вероятнее всего, валютное фондирование будет стагнировать, у отдельных игроков, в том числе крупных, — сокращаться», — рассуждает он. Таким образом, по мнению эксперта, ставки могут быть повышены только в случае кризисных явлений в экономике и общего роста стоимости фондирования. «Сейчас ничего такого не наблюдается — крупные банки испытывают профицит фондирования, а его стоимость снизилась вслед за ключевой ставкой», — резюмирует Беликов.

Исторический минимум

За последние несколько месяцев сразу несколько крупных игроков прекратили принимать вклады в евро. Среди них «Открытие», Альфа-Банк, «Авангард», «Уралсиб», «Возрождение», «Сбербанк Первый». Как рассказала Банки.ру зампред правления «Возрождения» Наталья Шабунина, банк перестал принимать срочные вклады в евро в июле, оставив в линейке вклады до востребования, текущие и карточные счета в евро. «В настоящее время конъюнктура рынка сложилась таким образом, что ставки валютного привлечения близки к нулевой отметке. При этом на рынке сохраняется некоторый интерес к ресурсам в долларах США, поэтому банк «Возрождение» продолжает принимать вклады в этой иностранной валюте», — пояснила Шабунина.

В Альфа-Банке рассказали, что еще с 1 июня в банке приостановлено открытие новых срочных депозитов в евро «в связи с рыночной конъюнктурой, а также из-за низкого спроса у клиентов». В банке «Авангард» подтвердили, что с 8 июля не принимают вклады в евро.

«Росбанк не предлагает клиентам вклады в евро с августа 2016 года», — сообщила Банки.ру руководитель управления розничных сберегательных, инвестиционных и комиссионных продуктов Росбанка Анна Тугай, добавив, что от вкладов в долларах банк пока не отказывается. В банке «Открытие» отметили, что в настоящее время вклады в долларах и евро могут открыть только клиенты сегмента private banking.

С 25 сентября банк «Уралсиб» в линейке для физических лиц в евро оставил только текущие и карточные счета, отказавшись от вкладов. «Новые срочные вклады в евро и вклады до востребования в евро с 25 сентября открывать не будем. Все вклады, открытые до этого момента, продолжают работать без ограничений согласно условиям тарифов и заключенных договоров», — пояснили в кредитной организации.

Те участники рынка, которые оставили валютные вклады, резко сократили их количество. Например, по данным аналитиков Банки.ру, за последние два месяца Транскапиталбанк убрал из своей линейки сразу четыре валютных вклада. У «Ренессанс Кредита», «Дом.РФ» и Джей энд Ти Банка стало меньше на три долларовых вклада, а у Промсвязьбанка, ОТП Банка, ЮниКредит Банка и многих других участников рынка — на один.

Вклады физлиц в долларах полностью перестали принимать Банк Жилищного Финансирования, Газтрансбанк, Спиритбанк, Стройлесбанк.

Что касается вкладов в евро, картина здесь еще ярче. Практически все участники рынка «урезали» линейку по евровым вкладам. Банк Казани, Локо-Банк, «Ренессанс Кредит» и другие крупные кредитные организации убрали по 2—4 вклада для физлиц в европейской валюте. Перестали принимать вклады в евро банк «Снежинский», Спиритбанк. Стройлесбанк, Челябинвестбанк, Газтрансбанк, Джей энд Ти Банк, Морской Банк, Плюс Банк, Руснарбанк, Саровбизнесбанк, Севергазбанк.

Но и у тех, кто еще предлагает вклады в долларах и евро, ставки по ним, мягко говоря, не радуют (см. таблицу). Доходность по валютным вкладам значительно сократилась.

Как изменились ставки по вкладам в долларах и евро в 30 крупнейших банках за два месяца

Источник: аналитический центр Банки.ру

Директор департамента розничных продуктов Московского Кредитного Банка (МКБ) Алексей Охорзин сообщил, что пока банк предлагает депозиты для физлиц и в долларах, и в евро. Сейчас ставки по вкладам в долларах в МКБ — до 2% годовых, в евро — 0,01% годовых. Открыть валютный вклад можно на срок от трех до 24 месяцев. В ближайшей перспективе планов отказаться от валютных депозитов или установить отрицательные ставки у банка нет.

В целом спрос на вклады в евро сократился, а в долларах — стабилен. При этом рублевые вклады остаются более привлекательным вариантом хранения сбережений, чем валютные.

Как отметили в ВТБ, в этом году ставки по вкладам в евро для физических лиц достигли в банке исторического минимума в 0,01%.

По данным Банки.ру, ставки по долларовым вкладам за последние пару месяцев снизились на 0,04—1,33 процентного пункта, а по вкладам в евро — на 0,01—0,86 п. п. Согласно разделу «Вклады» Банки.ру, максимальная доходность по вкладу на сумму 1 тыс. евро и сроком на год составляет 0,5%.

Кроме того, некоторые игроки — Ситибанк, Джей энд Ти Банк, «Авангард» — ввели для клиентов комиссии за обслуживание счетов в евро, что можно рассматривать как отрицательную доходность.

Источник