что такое опционы на бирже binance

Опционы на криптовалюту: как торговать криптовалютными опционами на Binance?

Прежде чем мы начнем обзор традиционных опционов на торговой криптоплатформе Binance, позвольте сделать краткое вступление, чтобы объяснить неискушенному в биржевом деле читателю, что такое опционы.

Опционом называется предварительная сделка между двумя участниками торгов. Они и делятся на два вида: Put (покупка) и Call (продажа). Покупатель опциона бронирует право выкупа определенного объема тех или иных биржевых активов, будь то реальные товары, ценные бумаги или валюта по указанной в этом договоре стоимости в строго определенное время.

Опционы на право продажи тоже можно выкупить. Продавец, заключая сделку берет на себя ответственность по ее исполнению. В принципе один и тот же трейдер может быть покупателем и продавцом.

Опционы различаются по времени исполнения:

Смысл этих сделок в попытках заработать на росте или падении спроса на тот или иной актив.

Навигация по материалу:

Vanilla Options на криптобирже Binance

Криптовалютная биржа Binance разработала отдельный опционный счет для каждого пользователя. В качестве торговой и расчетной валюты используется стейблкоин USDT. Трейдер может переводить свои активы на опционный счет со спотового кошелька и обратно.

Во избежание чрезмерных рисков, цена марки опциона рассчитывается системой на основании обеспечения позиции и нереализованной прибыли или убытка. Цена опционной марки используется в системе управления рисками и может рассматриваться как разумная теоретическая цена опционного контракта в текущий момент.

Покупатель опциона должен иметь достаточные средства для заключения сделки. Продавец опционов должен иметь средства, чтобы внести залог маржи. Покупка опциона является спотовой сделкой и не предполагает использования кредитного плеча или заемных средств. Если трейдер желает оформить опционный контракт на продажу, он может сделать это двумя способами:

Тип каждой отдельной сделки на площадке опционов определяется системой. Существует четыре вида сделок:

Плата за опцион состоит из двух частей: плата за транзакцию и плата за осуществление. Комиссия за транзакцию не должна превышать 10% от суммы, а плата за осуществление не будет превышать 10% от прибыли, полученной при осуществлении опциона. Комиссия за транзакцию для каждой транзакции рассчитывается на основе индексной цены на момент завершения заказа. Ставка комиссии за транзакцию равна 0,03% базовой стоимости, а ставка комиссии за исполнение 0,015% от базовой стоимости. Прибыль автоматически рассчитывается для каждого пользователя, участвующего в торговле.

Опционы Binance Vanilla относятся к американскому типу. С момента старта и до момента исполнения опциона его можно покупать или продавать.

Позиции, открытые путем покупки опционов, отображаются как положительное число, а позиции, открытые голой продажей, отображаются как отрицательное число. При покупке опционов покупатель платит премию, поэтому ему не нужно беспокоиться о залоге. Деньги, за выполненную сделку используются в качестве обеспечения позиции продавца.

Когда залоговое обеспечение на счете достигает порогового значения и у продавца недостает собственных средств на биржевом депозите, запускается ликвидация контрагента. Когда собственный капитал счета пользователя падает ниже уровня обеспечения залога, запускается принудительная ликвидация.

Если окончательная цена (страйк-цена) равна или превышает цену исполнения, то Колл автоматически исполняется, плата за исполнение вычитается, и покупатель получает USDT, а оставшийся залог возвращается. Что же касается опционов Пут, то если по завершении есть прибыль, продавцу возвращается все залоговое имущество. Чтобы повысить способность продавца использовать деньги, предоставленные в качестве залога, Binance Options не требует от продавцов вносить 100% обеспечения.

Интерфейс трейдера

Станица Binance Vanilla не содержит привычных графиков, биржевого стакана и истории ордеров. Она поделена на две части, слева Колл, справа Пут.

Сверху расположены кнопки мониторинга состояния сделок, а под ними индексы открытых позиций. Внизу страницы крупным шрифтом выведено предупреждение о рисках торговли опционами. Чтобы начать торговлю нужно, пополнить депозит.

Пополнение баланса для трейдинга

Сперва вносим криптовалюту на спотовый баланс. Цифровые монеты можно перечислить с внешнего кошелька, купить на бирже с помощью банковской карты, или заработать майнингом на Binance pool.

Для работы на Binance Vanilla понадобится USDT, если у вас другая валюта ее нужно обменять. Потом совершаем трансфер во фьючерсное отделение кошелька и можно начинать.

Открытие позиции

Необходимо выбрать подходящий срок действия и определится с направлением. Если полагаете, что цена биткоина вырастет, покупайте Coll, если упадет, покупайте Put. Укажите сумму сделки и подтвердите ордер. Готово, позиция открыта.

Закрытие позиции

Закрыть позицию можно, когда угодно, не дожидаясь срока исполнения. Перейдите во вкладку открытых позиций, рассчитайте прибыль (или убыток) и подтвердите закрытие. Если вы не сделаете этого заранее система, произведет расчет и закроет позицию по окончании срока действия.

Плюсы и минусы Vanilla Option

Заключение

Опционы являются сложным финансовым инструментом, особенно для начинающих трейдеров. Но опытные участники цифрового рынка и в том числе майнеры найдут его очень интересным. При правильном расчете опционы помогают зафиксировать и приумножить прибыль.

Криптовалютная биржа Binance занимает первое место в мире по объему торгов и поддерживает переводы в рублях с банковских карт Visa/MasterCard и платёжных систем QIWI, Advcash, Payeer.

Официальный сайт биржи Binance — https://www.binance.com.

Дата публикации 21.01.2021
Подписывайтесь на новости криптовалютного рынка в Яндекс Мессенджер.
Поделитесь этим материалом в социальных сетях и оставьте свое мнение в комментариях ниже.

Источник

Что такое опционы на биткоин? Чем опционы отличаются от биткоин-фьючерсов?

Слово «опцион» имеет магическое звучание для институциональных игроков, поскольку позволяет полностью устранить риск потери больших средств при торговле криптовалютами.

В связи с чем, сначала американские Bakkt и CME Group анонсировали планы запустить новые деривативы на биткоины, а позже к ним присоседились еще несколько крупнейших криптобирж, включая самую популярную в мире Binance.

С учетом уже имеющейся инфраструктуры, это сделает криптовалюты неотразимо привлекательными активами для институциональных игроков финансового рынка. Но приведет ли это к увеличению волатильности цен криптовалют и как вообще будет развиваться криптосфера в связи с появлением таких производных финансовых инструментов — разбираемся в материале.

Навигация по материалу:

Где можно торговать опционами и фьючерсами на биткоин?

Лучшей платформой для торговли опционами и фьючерсами на биткоин является Binance Futures от крупнейшей криптовалютной биржи Binance. Помимо нее еще существуют специализированные платформы CME и CBOE в США, но они жестко регулируются американскими законами, что фактически закрывает доступ к ним для инвесторов и трейдеров из Европы и СНГ.

Особенностью Binance Futures являются гораздо менее жесткие KYC-процедуры и требования политики AML — можно не указывать личные данные и оставаться анонимным. Кроме того, на платформе Binance Futures намного ниже порог для входа, а это значит, что они доступны не только для крупных инвесторов, но и для обычных пользователей.

Также платформа Binance Futures позволяет торговать с минимальными комиссиями и кредитным плечом x125.

Как начать торговать фьючерсами на Binance Futures?

Что бы торговать биткоин-фьючерсами на крупнейшей бирже мира Binance вам понадобится завести аккаунт на данной площадке — процесс регистрации на этой бирже довольно простой и не должен вызывать затруднений. Торговля на Binance Futures возможна без верификации основного аккаунта Binance.

Ссылка для регистрации на официальном сайте Binance Futures с активированной скидкой 10% на все торговые комиссии https://www.binance.com/.

В верхнем навигационном меню есть кнопка «Фьючерсы». Нажмите на нее и выберите опцию «Фьючерсы».

Справа внизу, под книгой ордеров, есть отдельное меню с кнопкой «Открыть счет». Нажав на эту кнопку вы подтвердите создание фьючерсного счета. После этого вы увидите меню ордеров для открытия длинных и коротких позиций. Чтобы начать торговать фьючерсами, вам необходимо перевести USDT на свой фьючерсный счет.

Сделать это довольно просто. Для этого нужно назать кнопку «Перевод». В новом окне вас спросят, сколько USDT вы хотите перевести. Просто укажите сумму и нажмите кнопку «Подтвердить перевод». Передача происходит автоматически и без комиссии; для смены направления перевода нужно просто нажать соответствующую кнопку между кошельками.

Что общего у фьючерсов и опционов?

Опционы (не путать с бинарными опционами) и фьючерсы — это контракты. В случае с фьючерсом речь идет о покупке биткоина одной стороной контракта у другой, если речь идет о поставочном виде сделки. Впервые такие сделки появились 23 сентября 2019 (если считать дату по временной зоне UTC, 00:00) на Bakkt.

Покупка осуществляется в заранее оговоренный день «в будущем» (отсюда и происхождение слова futures). Выйти из контракта ни одной стороне нельзя, то есть он должен исполняться так, как есть.

Фьючерс, в отличие от форвардной сделки, на покупку биткоина является биржевым контрактом, то есть стандартизированным по целому ряду параметров, включая дату исполнения и количество базового актива, на который выпущен такой срочный контракт.

Стоит обратить внимание, что впервые биткоин-фьючерсы появились в обиходе криптовалютного мира еще в декабре 2017 года: 10 декабря с такими инструментами вышла классическая биржа Cboe (до отказа от выпуска новых серий с марта текущего года).

18 декабря такие же инструменты появились на бирже CME Group (Чикаго, штат Иллинойс), а следом за ней и на торговой платформе BitMex и на ряде других площадок. Однако все они отличаются от того, что предложила Bakkt, так как предполагают не реальную покупку биткоинов, а урегулирование сделки в виде долларовых выплат. Осуществляется это следующим образом:

Уникальное преимущество опционного контракта

Чем же отличается опцион от фьючерса на Bitcoin (BTC)? Опционный контракт бывает на покупку (call) и продажу (put).

Опционный контракт call имеет, как и фьючерс, две стороны сделки: покупатель такого опциона уплачивает второму участнику опционную премию. Что он получает за это? Возможность в определенный момент в будущем купить биткоин по заранее оговоренной цене (страйку).

Однако, в отличие от фьючерса, покупатель опциона имеет право отказаться в будущем от исполнения контракта — в таком случае он теряет только деньги, уплаченные за опционную премию. Но почему он может отказаться от покупки биткоина в будущем? Это произойдет в том случае, если спотовая цена окажется ниже, чем страйк, так как невыгодно покупать биткоин по оговоренной цене, если на рынке можно купить его дешевле. Если же речь идет об опционе put, то это означает покупку права в будущем продать биткоин по заранее оговоренной цене, с таким же механизмом урегулирования, что и с опционом call, только покупатель опциона put откажется от его исполнения, когда спотовая цена окажется выше страйка.

Также Bakkt намерена предложить возможность вторым участникам сделки, когда им нужно будет продавать биткоин, выбрать — либо осуществить такую операцию, либо предоставить покупателю эквивалентную спотовой цене компенсацию в долларах США. То есть, в отличие от поставочных фьючерсов, опционы на биткоин от Bakkt необязательно приведут деньги инвесторов в биткоины — только если они захотят этого.

Bakkt, которая управляется Intercontinental Exchange (ICE), оператором самой крупной по оборотам классической фондовой биржи NYSE, «перенесет» также соответствующие удобные условия для торговли опционами на биткоины, которые есть на Уолл-стрит. Речь идет о торговле опционами, сгруппированными в целые лоты, наличии аналитики по контрактам, а также возможности клиринга, то есть удобного способа автоматического урегулирования спорных моментов по таким сделкам с учетом открытых счетов в биткоинах и/или долларах США в Bakkt.

Для профессиональных инвесторов с Уолл-стрит у Bakkt также есть собственные кастодиальные услуги для биткоина, по аналогии с теми, что предоставляются Депозитарной Трастовой и Клиринговой Корпораций (DTCC), которая хранит 99% всех корпоративных ценных бумаг США, а на NYSE в итоге обращаются практически только расписки DTCC на те или иные финансовые инструменты.

Bakkt и CME Group не хотят злить CFTC: тройная страховка

Есть также тонкость в формулировании того, что лежит в основе опциона call от Bakkt: формально речь идет не о самом биткоине, о фьючерсе на биткоин с временным шагом до даты исполнения в один месяц (у Bakkt есть фьючерсы с шагом в сутки, но они не будут задействованы в опционной торговли, по крайней мере, пока). Тем самым Bakkt решила подстраховаться еще раз, опасаясь негативного отношения со стороны Комиссии по товарным фьючерсам (CFTC).

Однако, как оказывается, это только пока: дело в том, что 12 ноября в ходе конференции Invest: NYC операционный директор Bakkt Адам Уайт рассказал, что до начала 2020 года Bakkt намерена обзавестись и расчетными (беспоставочными) фьючерсами на биткоин, которыми уже торгуют многие другие конкуренты на рынке. Хотя говорилось о том, что эти контракты появятся на платформе Bakkt в Сингапуре, учитывая глобальный характер торговли, понятно, что в США они также могут возникнуть. Тем более что для CFTC они более приемлемы, чем поставочные контракты на биткоины.

А это означает, что Bakkt намерена подстраховаться в третий раз. Опционы могут быть легко запущены, даже в случае усиления давления со стороны CFTC при условии, что лежащий в основе них фьючерс на биткоин может быть определен как «беспоставочный». Тогда вся торговля опционами будет находиться полностью в долларовой зоне и не будет нервировать CFTC тем, что игроки с Уолл-стрит начнут покупать биткоины «по-настоящему».

Ровно так же можно оценить и недавнее объявление CME Group: 12 ноября биржа заявила, что 13 января 2020 года начнет работу с опционами call на базе беспоставочных месячных фьючерсов (которыми она уже торгует). Величина базового актива будет соответствовать «весу» одного фьючерса — 5 BTC, а размер лота — минимум пять контрактов. Все это формально может говорить о возможности наличия большой величины «долларовой торговли» биткоинами, однако нулевой вовлеченности инвесторов в покупку настоящих биткоинов.

Коварные руководители CFTC

В том, что у CFTC «свои счеты» с биткоинами, сомневаться не приходится. Экс-глава регулятора, Кристофер Джанкарло, недавно признался, что американские чиновники дали добро на фьючерсы на биткоины для CME Group и Cboe «с надеждой лопнуть криптовалютный пузырь».

Любопытно, что будучи главой CFTC Джанкарло получил прозвище «криптопапа» за свое благожелательное отношение к криптовалютам, однако в итоге он оказался весьма коварным. Ровно такое же позитивное высказывание нового главы ведомства, Хита Тарберта, в отношении криптовалют приходится воспринимать с определенной долей осторожности.

Опционная торговля в урезанном ассортименте

Bakkt намерена предложить пока что только опционы сall, и только так называемые европейские контракты, равно как и все остальные другие конкуренты на рынке. Если говорить о последней характеристике таких контрактов, то речь идет о следующем: в классическом мире финансов есть три основные разновидности опционов по временным особенностям исполнения:

Европейские, распространенные на финансовом рынке Старого Света и в мире, предполагают, что дата исполнения — это лишь конкретный день, а с учетом большой волатильности биткоина — и конкретное время исполнения в этот день. Американские опционы предполагают, что их покупатель может найти удобное время их исполнения на протяжении сплошного периода в несколько дней. Наконец, бермудские — это опционы, которые могут быть исполнены в дискретные, отдельно стоящие друг от друга, даты.

Таким образом, пока что делается запуск лишь одного из множества видов опционов, которые могут разниться не только по принципу call-put, трем видам временного исполнения, но также и по другим характеристикам. Например, по ограничению максимальных потерь у второго участника опционного контракта, когда определяется заранее размер максимальной компенсации, которую он должен выплатить, если спотовая цена резко «уйдет к Луне» по сравнению со страйком.

Отсутствие полного набора «ассортимента» опционов делает невозможным осуществление большинства сложных стратегий по хеджированию. Так, опцион call дает возможность захеджировать риск резкого роста цены биткоина, но очень ограниченно — его снижения. Поскольку размер опционной премии обычно составляет небольшую величину (несколько десятков долларов), то именно на такую величину могут захеджировать риск падения цены биткоина майнинговые компании, продавая такие контракты.

Итоговая выгода для криптовалют от опционов будет неизбежна

О том, что фьючерсы на биткоины вызывают падение рынка, или, по крайней мере, их запуск, очевидно. Исследователи из Arcane Research полагают, что такие инструменты негативно влияют на цену биткоина. Предприниматель Майк Новограц все же сохраняет оптимизм, указывая на то, что такие деривативы вызывают интерес и к самому биткоину, даже если речь идет не о его покупке.

В то же время криптовалютные деривативы открывают дорогу для манипуляции ценой биткоина институциональными игроками, на что обращает внимание аналитик Вилли Ву. При этом само слово «опцион» носит магический характер: оно ассоциируется с тем инструментом, который позволяет компаниям на Уолл-стрит всегда выходить в плюс в любой рыночной ситуации по активам.

Конечно, опционная торговля на биткоин будет носить ограниченный характер по целому ряду моментов, однако нет сомнений в том, что в будущем она станет все более разнообразной. А это значит, что запуск опционов, какими бы они ни были, это еще один фактор неизбежного и долгосрочного роста и развития рынка биткоина и криптовалют в целом, а также уменьшения его ценовой волатильности в долгосрочной перспективе.

Дата публикации 21.11.2019
Поделитесь этим материалом в социальных сетях и оставьте свое мнение в комментариях ниже.

Источник

Вступление

Компания Binance готова предоставить широчайший спектр продуктов, которые вы можете использовать, чтобы принять участие в криптовалютной революции. Вы можете торговать на спотовой бирже, в секции маржинальной торговли или на Binance DEX. Если вы ищете более пассивные способы увеличения активов, вы также можете отдать свои активы для кредитования других участников или застейкать их.

Что касается деривативов, вы можете торговать на фьючерсах Binance.Теперь вы можете торговать и опционами! Эта статья расскажет вам о том, как вы можете торговать опционами в мобильном приложении, доступном как для iOS, так и для Android-устройств.

Кратко обсудим, что такое опционные контракты и как они работают. Но если вы хотите погрузиться в них глубже, посмотрите на нашем сайте, что такое опционные контракты.

Что такое опционные контракты?

Когда вы покупаете опционный контракт, вы спекулируете на цене, идущей в определенном направлении. Существует два типа опционных контрактов: колл-опционы и пут-опционы. В случае с колл-опционом вы ожидаете, что цена пойдет вверх. В то время как в случае с пут-опционом вы ожидаете, что цена пойдет вниз.

Другими словами, колл-опцион дает вам право, но не обязанность, купить базовый актив по определенной цене. Пут-опцион дает вам право, но не обязательство продать базовый актив по определенной цене.

Что такое американские опционы?

Биржа Binance позволяет торговать так называемыми американскими опционами. Это означает, что вы можете исполнить свой опцион в любое время до истечения срока его действия.

Другой популярный стиль опционных контрактов называется “Европейские опционы”. Они могут быть исполнены только в день истечения срока действия или в течение короткого промежутка времени после истечения срока действия.

Когда используются опционы?

Опционы могут использоваться для спекуляции, но чаще всего они используются для хеджирования, то есть стратегии управления рисками. Когда трейдеры или инвесторы занимаются хеджированием, они пытаются защитить свои инвестиции от событий, которые могут оказать на них негативное влияние.

На криптовалютных рынках опционы могут быть полезны майнинговым компаниям для хеджирования своих криптовалютных активов. Как это работает? Ну, например, они могут покупать put опционы. Таким образом, если стоимость их активов снизится, они все равно получат прибыль от своих пут-опционов и снизят общий размер своих потерь или даже выйдут в плюс.

Теперь у вас есть краткое представление о том, что такое опционные контракты. Ипользование опционов может быть очень сложным. Убедитесь, что понимаете последствия своих действий, прежде чем приступите к торговле ими. Может быть, стоит начать с меньших сумм, чтобы проверить свои инвестиционные и торговые гипотезы.

Что необходимо знать перед началом торговли опционами?

Важно отметить перед началом работы, что ваша деятельность по торговле опционами привязана к вашему счету “Binance Futures”. Это означает, что то, что вы делаете с опционными контрактами, может повлиять на ваши открытые фьючерсные позиции. Будьте особенно осторожны при торговле опционами, чтобы избежать непредвиденных последствий для ваших фьючерсных позиций.

Пожалуйста, обратите внимание, что нет книги заявок (стакана) на опционы Бинанс. Если вы покупаете опцион, он остается активным до тех пор, пока вы не исполните его в любое время до истечения срока действия или до истечения срока опциона.

Давайте рассмотрим некоторые из наиболее фундаментальных понятий, которые вам необходимо понять перед началом торговли:

Как торговать опционами в мобильном приложении Binance

1. Скачайте приложение на мобильный телефон

Мы тут не приводим ссылки на мобильные приложения, так как они регулярно обновляются. Актуальный и обновляемый список приложений для всех платформ можно найти по ссылке.

Авторизуйтесь в аккаунте Binance или зарегистрируйте новый аккаунт, обязательно используйте реферальный код для получения максимальной скидки 20%:

ARUHSP9L

2. Активируйте аккаунт в секции деривативов

Используйте “Binance referral code”:

cryptomarkets

Торговля опционами находится также в секции деривативов.

3. Начинайте торговать опционами

В верхнем меню выберите “Опционы” (Options):

Выбираем торговлю опционами

Убедитесь, что у вас есть средства на вашем фьючерсном кошельке. Если нет, нажмите на иконку со стрелкой в правом верхнем углу, чтобы перевести средства из вашего “Биржевого кошелька” в ваш “Фьючерсный кошелек”.

Вы можете выбрать один из вариантов с 10-минутной, 30-минутной, 1-часовой, 8-часовой и 1-дневной экспирацией. Выберите, какой из них вы хотите купить. В данном примере мы собираемся купить 1-часовой колл-опцион, поэтому ожидаем, что цена поднимется в течение следующего часа.

Далее укажите размер контракта в поле “Количество” (Qty).

Обратите внимание, что вы определяете количество в базовом активе контракта. В данном случае базовым активом является BTC. Однако, вы заплатите “Премию” в USDT.

Когда вы будете готовы, нажмите кнопку “Buy Call” в случае покупки опционам колл:

Далее вы увидите окно подтверждения. Если все выглядит хорошо, нажмите кнопку “Confirm”.

Итак, что здесь происходит? Мы покупаем 1-часовой опцион на BTCUSDT с количеством 0.1 BTC по цене 7069.75. Премия 2,18 USDT будет вычтена из нашего фьючерсного кошелька. Если цена на Bitcoin поднимется до 7091,58, то мы находимся в точке безубытке. Любая цена выше 7091.58 принесет нам чистую прибыль (с учетом премии и комиссий).

4. Мониторинг и закрытие опиционных позиций

Вы можете отслеживать свои открытые позиции на вкладке “Позиции” (Positions). Среди того, что мы обсуждали ранее, Вы можете проверить, сколько времени осталось до истечения срока действия опциона, и текущую оценку вашего нереализованного PnL (прибыли и убытка).

Параметры открытой позиции

Если вы хотите закрыть позицию (это опционально), кликните на “Settle” в правой части вкладки “Позиции”.

Закрытие опционной позиции

Опцион будет исполнен после нажатия кнопки “Confirm”.

Вы можете проверить предыдущие позиции во вкладке “History”:

История ваших опционных сделок

Итоги

Опционные контракты – это производные финансовые инструменты, которые дают трейдерам купить или продать актив по определенной цене (цена страйк). Но в отличие от фьючерсных контрактов, у трейдеров есть выбор не исполнять контракты.

Хотя они могут быть использованы для спекулятивной торговли, опционные контракты Бинанс могут быть особенно полезны в стратегиях управления рисками, таких как хеджирование. Тем не менее, опционные контракты могут быть сложными для неопытных трейдеров, поэтому важно понять их механизм, прежде чем принимать на себя финансовые риски.

Для получения максимальной скидки 10% в секции опционов и фьючерсов на Binance введите Реферальный код Futures:

cryptomarkets

Если вы ещё не зарегистрированы на платформе деривативов Binance, то для получения скидки перейдите по ссылке:

Поддержите нашу работу и зарегистрируйтесь на бирже Binance по ссылке (вы получите постоянную скидку 20% на торговые комиссии):

Источник