что такое ido в криптомире
Гайд по участию в IDO
В последнее время проходит огромное количество IDO и многие не понимают как в них участвовать.
Очень надеюсь, после этой статьи у вас не останется вопросов по участию в IDO.
Что такое IDO?
IDO — это продажа токенов публике, заносишь деньги непонятно кому, ждешь, получаешь иксы — уходишь. Второй вариант, заносишь токены команде, они теряются вместе с твоими бабками.
В общем, почти каждый проект перед тем как залиститься на биржу собирает деньги на своё развитие, для этого и проводят IDO.
Что нам нужно для участия?
С самого начала нам нужен кошелёк. Советуем установить кошелёк MetaMask, ибо он работает в сети ERC-20 и BEP-20 и он полностью бесплатен.
Раунды
Как участвовать?
Каждый проект запускается через свои собственные платформы где нужно заполнить вайтлист или через лаунчпады.
Вайлисты
Вайтлист — обычная гугл форма, в которой нужно ввести свои данные телеграма, твиттера и свой кошелёк. Также обычно требуют сделать репост твита, подписаться на всякие группы в телеграме и тд, всё индивидуально зависит от проекта.
Лаунчпады
Для участия в проектах, которые запускаются на лаунчпадах зачастую нужно держать токены этих площадок. В этом варианте шансы попадания увеличиваются, но для участия уже нужен депозит в несколько тысяч долларов.
Где искать новые IDO?
Обычно все проекты объявляют про IDO в своих твиттерах или медиумах, так что искать нужно только вручную.
Также вы можете найти самые интересные в нашем телеграм канале или календаре IDO
Участие в IDO/ICO: как начать новичку
Aug 22 · 6 min read
Я подготовил для своего друга, который пока не работает с криптовалютами, короткую инструкцию как начать участвовать в IDO/ICO с целью спекуляций. Потом я подумал, что она может быть интересна более широкому кругу читателей и решил опубликовать её отдельно статьей.
Итак Initial Coin Offering (ICO)/Initial Dex Offering (IDO) — процесс первичного публичного размещения токенов новых крипто-проектов и запуск торгов токенов биржах. По своим задачам процесс немного похож на Initial Public Offcering (IPO), когда компания впервые выпускает свои акции в обращение на фондовом рынке.
В IDO можно выделить 2 ключевых фазы:
Также может параллельно могут быть запущены торги на “классических” централизованных биржах, но пока этим можно пренебречь.
Откуда берутся иксы в IDO?
Первый рост
В топовые проекты стоит целая очер е дь из желающих купить их токены. Люди, которые не попали в вайтлист или которые хотят купить больше токенов проекта, могут это сделать на DEX бирже сразу после размещения токенов. В пуле ликвидности токены изначально выставляются по цене IDO, поэтому в перспективных проектах народ очень быстро выкупает монеты и они стремительно дорожают в цене. Зачастую это делается специальными ботами, и я слышал такое мнение, что иногда сами команды проекта выкупают свои токены, так как на IDO токены идут, как правило, по очень хорошей цене. Также IDO всегда сопровождается большой маркетинговой кампанией, и вокруг проекта всячески пытаются создать ажиотаж и привлечь как можно больше народа. В итоге цена токенов на бирже в первые минуты после размещения резко растет. Что интересно, в момент запуска цена даже теоретически не может упасть, потому что ни у кого* на рынке нет токенов проекта и, соответственно, никто не может их продать, могут только купить. И цена двигается только вверх.
В худшем случае никто просто не покупает токены, но это провальный IDO.
*Тут важно отметить, что речь идет о нормальных проектах, в которых токены команды и стратегических инвесторов находятся в локапе в момент IDO
Первый слив
Дальше, как правило, идет локальное дно и отскок цены, а после этого уже нет единого “шаблона” и все зависит от качества проекта и популярности IDO. Есть примеры проектов, которые после IDO только продолжают расти в цене (OpenOcean или Lithium из свежего), а есть и такие, которые могут так никогда и не вернуться к уровню цены после IDO или даже уйти в минус.
В какой момент и как выходить из токенов проекта — это тема для отдельной дискуссии, и я не уверен, что есть оптимальная универсальная стратегия. Лично мне нравится забирать тело инвестиций сразу после IDO, а остальное продавать постепенно или закидывать в стейкинг. Кто-то любит все сразу продать, но это уже зависит от личных предпочтений и отношения к риску.
Вот пример “типичного” графика цены токена после IDO:
Как выбирать IDO для участия?
В сети ежедневно проходят десятки IDO, абсолютное большинство — это полный шлак или скам. Чтобы ты понимал, только на Coinmarketcap сейчас отслеживается статистика по 6200 монетам, а туда добавляют еще далеко не все проекты. И количество проектов постоянно растет.
Как понять в каких проектах стоит принимать участие? В идеале, конечно, нужно проводить собственное исследование проекта, делать какой-то анализ и на его основе принимать решение. Но в реальности это невозможно, из-за огромного потока информации (если ты не будешь заниматься этим full-time).
Я пользуюсь двумя эмпирическими правилами для принятия решения об участии. Привожу их в порядке убывания важности:
И даже если ты идешь в топовый проект, очень важно изучить токеномику проекта. Как как минимум тебе надо знать есть ли локап (период заморозки токенов) и какой вестинг (график разморозки токенов), так как бывают IDO, где ты токены получишь только через 1–2 года после участия.
Что такое топовые лаунчпады?
Есть замечательный сайт https://cryptorank.io/, на котором ты можешь посмотреть статистику прошедших IDO и статистику по наиболее известным лаунчпадам. Но в целом есть крайне простое и эффективное эмпирическое правило:
Что важно, проект может выходить одновременно на нескольких лаунчпадах, например на DAOmaker и conv.finance. В такие проекты можно идти, и неважно через какую площадку. Также сейчас запускается новый лаунчпад — https://infinitypad.com/. Это, фактически, тот же DAOmaker, так что, я думаю, он тоже будет плюсовым, но пока там не было IDO и статистики нет.
Как выиграть место в вайтлисте?
Участие с холдом токенов
Чтобы принять участие в розыгрыше места в вайтлисте нужно холдить (держать на своем кошельке или в специальном хранилище) токены лаунчпадов.
На Coinlist никаких токенов холдить не надо, там места распределяются случайным образом между всеми подавшими заявку, но шансы на победу очень маленькие, а IDO бывают нечасто и, как правило, там долгая заморозка средств.
Участие без холда токенов
Стратегия участия в IDO
Оптимальная стратегия участия для каждого человека индивидуальна и зависит от многих факторов, таких как размер располагаемого депозита, толерантность к риску, готовность замораживать средства на 1–2 года, свободное время и пр.
У тебя стратегия может отличаться, но можешь ориентироваться на алгоритм выше как на некоторый базовый вариант. Есть еще всякие спекулятивные стратегии, покупка фундаментальных токенов, и все такое прочее. Они хорошие, но не имеют отношения к IDO, так что их можно не обсуждать.
Какие у тебя дальнейшие шаги:
Вот и все, удачи! Пиши, если будут вопросы)
Что такое ICO, IDO, IEO, IFO, ITO, IGO, SHO и LBP?
Токенсейлы проводят на различных площадках. Площадки для токенсейлов называют лаунчпадами.
Как участвовать в токенсейлах
В зависимости от площадки, проводящей размещение, и формата токенсейла, условия участия могут отличаться. В основном, для участия обычно нужно попасть в вайтлист (whitelist). Обычно попасть туда можно выполнив несколько заданий (подписаться на Telegram, Twitter, сделать репост и т.д., чем больше заданий выполнишь – тем больше шансов попасть в вайтлист), заполнив после этого специальную заявку и затем поучаствовав в некой лотерее на попадание в вайтлист. Иногда ещё нужно стейкать (то есть, иметь на специальном депозите) токены лаунчпада, на котором проводится токенсейл. Но бывают лаунчпады, которые работают по другим принципам, поэтому тут нужно смотреть на условия по каждой отдельной площадке, в каждом отдельном токенсейле.
В целом, принять участие в хороших токенсейлах довольно сложно. Как правило, для этого:
Так и если так сложно принять участие в токенсейле, то зачем нам всё это? Сейчас объясню 🙂
Зачем участвовать в токенсейлах
Участие в токенсейлах – это очень высокорисковое занятие, но здесь можно заработать заветные ИКСЫ, то есть умножить свой капитал в несколько раз. На некоторых токенсейлах можно заработать десятки иксов (то есть, увеличить свои вложения в десятки раз), а на самых удачных (их называют гемы) – удаётся делать даже сотни иксов. Так, например, было с ICO токена Flow. Те, кому посчастливилось поучаствовать в том ICO, смогли купить токены по 10 центов, а когда токен стал торговаться на бирже, на максимумах его цена превышала $40. Получается более 400 иксов! Даже сейчас, на падающем рынке токен торгуется в районе $15, что составляет 150 иксов! Ещё более невероятных результатов достигли ранние инвесторы проекта Solana (это тоже инновационный блокчейн, как и Flow). На ICO токены проекта можно было приобрести по 22 цента, а на бирже его цена на максимумах достигала более $200 – то есть, почти 1 000 иксов! Даже сейчас, на падающем рынке токен торгуется в районе $140, что составляет более 600 иксов!
Такие доходности сводят людей с ума, поэтому в сфере токенсейлов очень высокая конкуренция и высокие риски. Но, набравшись опыта, ты сможешь научиться чаще обходить конкурентов и отсеивать убыточные токенсейлы.
Говоря о конкуренции, я имею в виду, что на хороших токенсейлах столько желающих, что организаторам приходится ограничивать доступ к сейлам. Причём, даже попав в число допущенных к токенсейлу счастливчиков, твоя заявка на покупку, скорее всего, будет исполнена лишь частично. Процент исполнения заявки называется аллокацией.
Примерно так работает большинство токенсейлов. Как видишь, тема выглядит заманчиво. Поэтому предлагаю продолжить с ней знакомство. Думаю, лучше всего начать с видов токенсейлов и самых популярных площадок (лаунчпадов).
ICO
ICO (Initial Coin Offering) – это, как ты уже понял, токенсейл в классическом виде. Компания разрабатывает продукт, токенизирует его и проводит ICO для инвесторов, чтобы получить финансирование для развития своего продукта.
ICO были очень популярны в 2017 году, но тогда 80-90% ICO заканчивались скамом (токены обесценивались в ноль очень быстро). Но ради 10% успешных кейсов инвесторы готовы были рисковать. Конечно, большинство теряли в этих авантюрах свои деньги. С тех пор индустрия ICO и прочих токенсейлов претерпела ощутимое развитие и окрепла. Сегодня откровенных мошеннических ICO, когда организаторы собирают деньги инвесторов и затем сворачивают свою деятельность, становится всё меньше.
Сегодня под ICO понимается вид токенсейла, когда первичная продажа монет осуществляется компанией самостоятельно или же через посредника. Зачастую, этот вид токенсейла довольно непрозрачен, и гарантий, что организаторы не кинут инвесторов, обычно нет.
IEO
IEO (Initial Exchange Offering) – то же самое, что и ICO, но посредником тут выступает биржа. Соответственно, IEO это, как правило, более надёжный вид токенсейла, чем ICO. Хотя, по факту нужно смотреть на площадки, которые проводят токенсейл. Например, ICO на Coinlist вряд ли будут уступать по надёжности IEO на любых площадках.
В случае с IEO команда проекта, проводящего токенсейл не занимается самостоятельно привлечением средств инвесторов. Их задача – пройти строгую проверку от биржи, а дальше биржа все вопросы по работе с инвесторами и маркетингом берёт на себя.
IDO
IDO (Initial DEX Offering) – то же самое, что IEO, но вместо централизованной биржи организатором является какая-либо DEX-платформа (то есть, децентрализованная биржа).
В случае с IDO организацией токенсейла занимается сам проект, используя для этого децентрализованную площадку.
Мы рассмотрели 3 наиболее распространённых формата токенсейлов, теперь давай рассмотрим менее распространённые, но, тем не менее, пользующиеся большой популярностью.
Некоторые из нижеперечисленных форматов являются, по сути, вариациями вышеперечисленных форматов, но с некоторыми особенностями. Хотя есть и абсолютно уникальные форматы.
SHO
SHO (Strong Holders Offering) – если дословно, предложение для «стронг-холдеров», то есть, для «сильных держателей». По-русски звучит не так благозвучно 🙂 Если найти наиболее благозвучный вариант перевода – это предложение для долгосрочных инвесторов, по сути.
IGO
IGO (Initial Game Offering) – вид токенсейла, когда инвесторам предлагается первичное размещение токенов какой-нибудь игры. Это направление набирает большую популярность в последнее время, так как тема игр Play-to-Earn (игры с возможностью заработка) сегодня – самый главный тренд в криптомире.
IFO
ITO
ITO (Initial Twitter Offering) – первичное предложение монет посредством Твиттера (да-да, и такое бывает – я сам в шоке 🙂 ). Этот формат токенсейла появился только в этом году.
LBP
LBP (Liquidity Bootstrapping Pool) – пул начальной загрузки ликвидности. Токенсейл данного типа проходит в форме аукциона, когда при отсутствии спроса цена предложения токена постепенно снижается, а покупки токена её приподнимают. Таким образом, цена на токен во время токенсейла, который длится, как правило, на протяжении нескольких часов, находится под растущим давлением.
Где и как отслеживать ICO (токенсейлы)
Во вкладке Upcoming ICO ты можешь посмотреть список грядущих ICO. Если в этом списке открыть вкладку Rated, то ты сможешь посмотреть ICO, которые отметила администрация сайта. ICO с пометкой High и Very High в поле Interest заслуживают особого внимания.
Здесь можно найти различные раздачи монет за выполнение несложных заданий. Например, можно взять задачу тестировать сеть какого-нибудь нового проекта, за что этот проект может тебя впоследствии как-нибудь вознаградить – «насыпать» собственных токенов, или дать какие-нибудь NFT.
Идея фонда ICO
При написании материала пришла идея. Почему до сих пор не создан фонд ICO, который бы занимался участием в различных токенсейлах и зарабатывал на этом?! Имел бы свой токен, который был бы привязан к стоимости активов фонда. В общем, аналог фонда IPO, торгуемого на фондовой бирже. Только вместо IPO – ICO, вместо фондовой биржи – биржа криптовалютная, а вместо паёв фонда – токены фонда.
Конечно, может быть такой фонд уже существует, но я просто о нём не знаю. Но если нет, то те кто его создаст – могут поднять на этом баснословные деньги. Дарю идею – воплощай, друг 🙂
Токен фонда пользовался бы бешеной популярностью. Только представь – не нужно заполнять никакие вайтлисты, отслеживать и отбирать токенсейлы, стейкать монеты… Ничего этого не нужно – просто купил токен фонда, а фонд делает всё за тебя, беря за это небольшую комиссию. Токен растёт вместе с активами фонда – все в плюсе.
Если создашь такой фонд – можешь потом мне отсыпать немного токенов за идею, в качестве благодарности 🙂
Заключение
Показал тебе различные форматы токенсейлов, вкратце описал, как это работает, познакомил с основными площадками.
Конечно, каждую площадку нужно обозревать отдельно – в формате одной статьи я смог только бегло описать их. Возможно, в будущем сделаю обзоры на самые интересные лаунчпады.
Я сам только начинаю изучать эту сферу, пока готовил этот материал, узнал много нового (да почти всё что рассказал, изучил, буквально, на днях). Поэтому, если я где ошибся – строго не суди 🙂
В будущем планирую попробовать поучаствовать в каких-нибудь токенсейлах — посмотрим, что из этого выйдет. Возможно даже выделю под эксперименты небольшую часть своего инвестиционного портфеля. Тогда ты сможешь еженедельно смотреть отчёты о том, как проходят эти эксперименты и какой со всего этого профит. Так что подписывайся на обновления блога и Youtube-канал, чтобы не пропустить!
Поговорим об IDO. Токенсейлы будущего
Initial Dex Offering (IDO) – новый способ привлечения финансирования на криптовалютном рынке, ставший популярным в 2020 году в связи с ростом интереса к DeFi. В данной статье вы найдёте простое объяснение этой модели, ее преимущества и недостатки, отличия от ICO и IEO, а также перспективы IDO.
IDO – это такой механизм сбора финансирования, при котором токены гарантированно размещаются на децентрализованных биржах. Средства привлекаются при помощи пулов ликвидности, которые позволяют трейдерам легко и почти мгновенно покупать новые токены на DEX. Напомним, под пулом ликвидности понимаются коллективные хранилища торговых пар стандартных криптовалют и монет, таких как, USDT/ETH. В связи с этим пользователи могут легко переходить между стейблкоинами и криптоактивами при изменении рыночных условий. Даже высокая волатильность криптовалютного рынка не страшна в таком случае, ведь риски снижаются благодаря незначительной волатильности стейблкоинов. Стоит отметить, что в IDO требования для трейдеров и разработчиков минимальны, а зачастую их и вовсе нет. Именно поэтому данный способ сбора средств приобрёл свою популярность в 2020 году. Более того, если регулятор не будет вмешиваться в ход событий, IDO превратится в новый тренд в криптовалютной сфере.
Путь от ICO к IDO
Стандартная модель привлечения дополнительного финансирования на фондовом рынке – это IPO, тогда как модель привлечения средств на криптовалютном рынке постоянно меняется. Так, изначально в 2017-2018 годах в ходу было ICO, затем, в 2019 году, – IEO, после чего – IDO, с 2020 года и по настоящий момент. Иными словами, краудфандинг криптовалюты эволюционирует. Поговорим об этом подробнее.
Эта модель позволяла продавать собственные токены каждому желающему. При такой модели токенсейлеры не должны доказывать надежность разработчика и выгодность проекта как инвестиции. Необходимо всего лишь сформировать смарт-контракт, позволяющий продавать токены за эфир или биткоины. Такая модель привлекла массовый интерес и деньги на рынок, однако тотальное отсутствие контроля привело к росту количества мошенников. В результате, по статистике Satis Group LLC, свыше 80% токенсейлов 2018 года на рынке ICO были мошенническими. Когда пользователи стали осознавать эту проблему, они привлекли регуляторов и начали подавать на токенсейлеров и тех, кто их рекламировал, в суд. Итогом этого стало появление STO.
Регуляторы, а в особенности SEC, обязали блокчейн-стартапы соблюдать законы об эмиссии и распространении ценных бумаг. Большая доля проектов последовали требованию. А чтобы смыть со своих привлечений испорченную былую славу ICO, они переименовали краудфандинговые кампании в STO. STO были трендом недолго, в силу сложности регистрации проекта по всем надлежащим правилам. Кроме того, участниками STO могли стать исключительно аккредитованные инвесторы и инвестиционные фонды. В связи с этим приток инвестиций был ограничен. Для решения этих проблем стали разрабатываться новые механизмы первоначального финансирования проектов. В итоге зародилось IEO.
Данная модель обязывает централизованную криптобиржу быть ответственной за обеспечение инфраструктуры по эмиссии, маркетингу и продаже токенов. Иными словами, для IEO стартап перед проведением токенсейла должен пройти проверку, которая схожа с проверкой перед листингом монеты: биржа проверяет маркетинговые материалы, техническую документацию, опыт команды, спрос на проект и инвестиционную привлекательность. Огромную долю забот при IEO берет на себя биржа. Для сравнения, при ICO команда сама несёт ответственность за все. Безусловно, площадка взимает плату за листинг, а также берет комиссии с проекта и имеет эксклюзивное право на обмен токенами.
Не все были довольны моделью IEO. Стартапы несли большие издержки, не могли торговать на прочих биржах, а требования к проектам порой были не прозрачны. Более того, разрушалась сама идея блокчейна и криптовалюты – децентрализация, так как IEO были зависимы от централизованных бирж.
Пришло решение: модель IEO с ее наполнением переместить на децентрализованные криптовалютные биржи, то есть IDO. Новая модель позволяет запускать собственные IDO любому пользователю DEX. Для этого необходимо активировать подходящий контракт, зарегистрировать возникший токен и наполнить пул ликвидностью. Таким образом, IDO – это ICO, при котором стартап не должен создавать инфраструктуру для продажи токенов и не нуждается в добавлении их в листинги криптобирж, так как за это отвечает DEX.
Механизм запуска IDO
Для запуска IDO подойдут такие децентрализованные биржи, как Uniswap, Polkastarter и Binance DEX. Сбор средств стартап может запустить самостоятельно или использовать инструменты автоматизации, такие, как система искусственного интеллекта Binance DEX. Процесс проведения IDO следующий:
1. Подготовительный этап. На этом шаге стартап анализирует и описывает проект в вольном формате. Зачастую создаётся сайт и формируются white paper и yellow paper, то есть маркетинговые материалы и техническое описание. Бывает и так, что проектная команда предоставляет MVP (шаблон проектирования), прототипы, альфа- и демоверсии продукта.
2. Проверка. Проект перемещается на стартовую платформу для проверки и отбора со стороны пользователей биржи, внешнего аудитора или специальной группы людей. После одобрения проект направляется на платформы, где стартапы привлекают средства (launchpad-биржи). Проверка позволяет предотвратить выпуск мусорных IDO и скама. Так, на базе Polkastarter проекты проходят проверку командой и наблюдательным советом Polkastarter, последний из которых состоит из членов Polygon, Huobi, Alchemy и прочих инвесторов.
3. Предпродажа. На первых этапах ликвидность наполняется ресурсами спонсоров и венчурных инвесторов. Новые токены предлагаются им по сниженным ставкам, что оправдывается риском, на который они идут, вкладываясь на ранних этапах в нечто неизвестное, но потенциально перспективное. Как правило, участниками пресейла могут стать те, кто зарегистрировался в whitelist и подписался на социальные сети стартапа. В whitelist можно попасть и по лотерее. Стоит отметить, что на данном этапе инвесторы приобретают не токены стартапа, как это делается в ICO, а покупают специальные долговые расписки на токен. Токены передаются инвесторам, когда происходит генерация токенов (TGE), незадолго после окончания IDO.
4. Публичная продажа, происходящая на DEX. Причём в IDO средства привлекаются в смеси ETH и стейблкоинов, в отличии от ICO, в котором собираются только ETH. Публичная продажа может проводиться двумя способами:
5. Листинг на бирже. Токен начинает продаваться на криптобиржах с автоматическим маркет-мейкингом (например, Balancer или Uniswap). Для листинга новых токенов не нужно платить дополнительные сборы и добиваться разрешений, так как это происходит на децентрализованных платформах. Необходимо лишь сформировать пул ликвидности, наполнив его токенами и частью выручки от IDO или другими источниками. В результате, эмитент запускает ликвидное вторичное обращение для собственного токена.
6. Не обязательный, но важный шаг, – стимулирование ликвидности. Некоторые эмитенты прибегают к дополнительному стимулированию инвесторов ко входу в экосистему. Чаще всего применяются специальные программы, благодаря которым пользователи могут зарабатывать токены, выполняя конкретные действия, например, становясь валидаторами системы или поставщиками ликвидности.
Плюсы и минусы новой модели
Преимущества
Недостатки IDO
В чем успех IDO
Как и с другими моделями токенсейла, успех IDO зависит от качества проекта и маркетинга. Новая модель лишь повышает вероятность успеха. Вероятно, маркетинг играет даже самую важную роль, ведь благодаря ему можно создать видимость перспективности и полезности проекта. Это, конечно же, исключение. Если стартап продвигает готовый продукт, который может решить задачи пользователей, его IDO ждёт успех.
Чем отличается IDO от остальных моделей
IDO считается предпочтительным среди инвесторов, поскольку он более доступный и безопасный, чем, например, IEO. Любой пользователь может купить токен в ходе IDO без надобности прохождения каких-либо проверок. Более того, трейдеры не сталкиваются с ограничениями, связанными с юрисдикцией инвестора, что отличает IDO от IEO. Безопасность IDO подтверждается тем, что инвестор не обязуется переводить собственные средства на внутренние счета биржи. Все транзакции проводятся через смарт-контракты, которые позволяют делать p2p-переводы. Децентрализованные биржи в данном случае лишь поставляют смарт-контакты. В хранение платформы не передаются средства инвестора, его закрытые ключи и прочие конфиденциальные данные. И, что важно, IDO – это децентрализованные финансы. Проекты, которые финансируются через IDO, пользуются большей поддержкой со стороны инвесторов, чем проекты, которые контролируются компаниями или банками.
Заменит ли IDO предыдущие модели?
IDO возник как решение ключевых проблем предыдущих моделей. Децентрализация, доступность, безопасность, низкие издержки могут сделать новую модель стандартом на криптовалютном рынке. Успех IDO все же зависит от того, насколько новая модель решит такие проблемы как: обеспечение равного доступа к токенсейлу для крупных и малых инвесторов, защита трейдеров от таких схем, как Pump and Dump. Как только эти проблемы решатся, IDO сможет заменить предыдущие модели.