можно ли вкладывать в юань
Самым выгодным вложением российского Центробанка оказался юань
Юань оказался самым выгодным валютным активом среди вложений Банка России. Второе место занял австралийский доллар. Об этом сообщил Центробанк в отчете о структуре и результатах управления золотовалютными резервами на конец марта. Это самый последний доступный отчет, так как ЦБ публикует обзоры с задержкой в полгода.
Куда вложился Банк России
Доля доллара США в резервах ЦБ за год снизилась почти вдвое, с 43,7% до 23,6%. Доля активов в евро. напротив, выросла с 22,2% до 30,3%. Часть резервов приходится на золото в хранилище Банка России. За 12 месяцев его доля выросла с 17,2% до 18,2%. Доля золота стала самой большой в резервах.
Какова доходность юаня, евро и доллара
Доходность вложений ЦБ в номинированные в евро активы за год составила минус 0,3% годовых. Самым выгодным для Банка России стал юань, который за 12 месяцев период принес 4,4% годовых.
Годовая доходность валютных активов Банка России на март 2019 года:
Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее
Почему юань — не доллар?
Стоит ли хранить сбережения в китайских юанях
Вложения в китайскую валюту — интересный способ сохранить сбережения от обесценения рубля. Однако пока вложить юани практически некуда, монополии доллара в России ничего не угрожает.
Дедолларизация всей страны
После визита главы Китая Си Цзиньпина в Россию власти снова заговорили о необходимости избавляться от монополии доллара. Страны договорились увеличить долю расчетов в национальных валютах и стимулировать выпуск долговых инструментов. А банкам, которые подключатся к китайской или российской платежным системам, а также будут использовать прямые корсчета и участвовать в трансграничных переводах, обещана поддержка.
Пока, несмотря на все усилия наших финансовых властей, американская валюта превалирует в расчетах между китайскими и российскими компаниями. По разным оценкам, на нее приходится около 75—80% в торговом обороте двух стран. Как считает главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова, проблема в том, что значительная доля (57%) экспорта в Китай приходится на нефтегазовый сектор. Тем не менее, отмечает эксперт, значимость юаня в торговле растет. За пять лет (2013—2018 годы) доля юаня в российском экспорте выросла с 1,7% до 4,5%, а в импорте — с 2,2% до 19,3%. Во многом благодаря тому, что китайские власти сами заинтересованы в экспансии своей валюты на международные рынки, указывает эксперт. МВФ удовлетворил заявку Пекина и с 2016 года включил юань в свою валютную корзину. Помимо китайской валюты в ней доллар, евро, британский фунт и иена.
Для России китайская валюта — скорее, экзотика. Постоянные колебания котировок, ограниченное предложение банков и высокие спреды при обмене — все это делает юань крайне непопулярным инструментом для сбережений. В отличие от доллара, в котором сосредоточено большинство валютных вкладов россиян. На 1 мая, по данным ЦБ, каждый пятый депозит был открыт в иностранной валюте.
«Для того чтобы в России увеличилась ликвидность китайской валюты, потребуется несколько лет очень плотной работы и серьезный ввод капитала», — говорит аналитик информационно-аналитического центра «Альпари» Анна Бодрова. Главное, по ее словам, чтобы на рынке появилась ликвидность, а банки начали массово предлагать вклады в юанях.
Возможно, это действительно только вопрос времени, ведь, как говорят банкиры, спрос на инструменты в китайской валюте постоянно растет. На днях подконтрольный ЦБ банк «Открытие» сообщил, что будет ввозить наличные юани, обменивая их на рубли в Банке Харбина. Это позволит развивать расчеты в юанях на внутрироссийском рынке, говорится в релизе кредитной организации. «Мы видим устойчивый спрос на наличные юани со стороны российских банков», — рассказал Банки.ру представитель «Открытия».
Непрямые инвестиции
Низкая ликвидность и практически полное отсутствие возможности вложить юани для физлиц делают их покупку крайне рискованной затеей, говорят эксперты. Открыть вклад в китайской валюте сейчас предлагают всего несколько российских банков, причем ставки по таким вкладам уступают долларовым. Например, в одном из банков сейчас предлагают открыть вклад в юанях под 0,8—1,7% годовых (в зависимости от срока и суммы), однако потребуется минимум 20 тыс. юаней (свыше 180 тыс. рублей). Некоторые кредитные организации предлагают специальные сберегательные счета, но их доходность также уступает долларовым вкладам. Для сравнения: вложить доллары сейчас можно под 3,5% годовых (данные портала Банки.ру).
Еще более ограничено предложение для инвесторов, торгующих на российских фондовых площадках. Инструментов, номинированных в юанях, кроме валютного свопа и пары юань — рубль, практически нет. На Московской бирже также торгуются несколько фьючерсных контрактов на юань. В прошлом году облигации в юанях выпустила компания «РусГидро», однако бумага рассчитана на квалифицированных инвесторов и используется исключительно в сделках РЕПО.
Три года назад размещение ОФЗ в китайской валюте готовил Минфин. Планировалось выпустить бумаги на 6 млрд юаней (примерно 1 млрд долларов), торговаться они должны были на Московской бирже. Также доступ к облигациям должны были получить инвесторы из континентального Китая и Гонконга. Однако согласовать размещение с китайскими властями так и не удалось.
Поэтому у тех, кто решил вложить деньги в бумаги, номинированные в китайской валюте, есть два варианта. Первый — открыть счет у зарубежного брокера, а второй — инвестировать в них опосредованно, покупая, например, акции китайских компаний или фонды, вкладывающие в китайскую экономику. В частности, на Московской бирже торгуется ETF на индекс MSCI China. Доходность фонда с начала года составила 4,3%. Вложить деньги в китайские фонды предлагают и некоторые управляющие компании. Для этого придется вложить деньги в ПИФы, расчеты в которых также происходят в рублях.
«Китайские фондовые индексы несколько отстали по темпам роста от темпов прироста российских фондовых индексов, но и те и другие демонстрируют в последние годы существенный прирост», — говорит аналитик «Фридом Финанс» Александр Осин. С июня 2016 года индекс MSCI China подрос на 34%, соответствующий индекс российского рынка — более чем на 42%. Главными угрозами для роста китайской экономики остаются торговые войны и рост корпоративной задолженности. По мнению аналитика «БКС Премьер» Сергея Суверова, эти факторы могут привести к потере до 1% ВВП страны. «Однако профицит текущего счета и возможные валютные интервенции не дадут китайской валюте существенно ослабнуть», — считает он.
С юанем под подушкой
Вложения в юань сами по себе выглядят не очень привлекательными даже без учета ставок по вкладам и отсутствия инструментов для частного инвестора. Особенно на фоне долларa, курс которого последние годы менялся к рублю более заметно. С июня 2014 года курс юаня вырос почти на 70%, до 9,3 рубля. Доллар подорожал чуть больше — примерно на 87%.
Приток спекулятивных денег на развивающиеся рынки толкает их биржевые индексы к новым высотам. Какие страны выбирают инвесторы и сколько зарабатывают?
При этом, как свидетельствуют данные Bloomberg, юань за это время подешевел к доллару на 11,3%. В немалой степени этому поспособствовал курс китайских властей на ослабление своей валюты, чтобы поддержать экономический рост в стране. «Контролируемое ослабление юаня позволяло минимизировать внешнее влияние, но очевидно, что китайская валюта двинулась совсем не в ту сторону, в которую ожидалось», — говорит Анна Бодрова из «Альпари». Ведь еще в начале 2016 года курс юаня на бирже доходил до 13 рублей, и многие полагали, что он продолжит расти. Теперь, по словам аналитика, рынок, скорее, делает ставку на ослабление китайской валюты. «Если торговая война между США и Китаем продолжится, юань будет под давлением и вполне сможет отойти в сторону 8 рублей и даже ниже. Если соглашение между сторонами будет достигнуто, юань получит шанс стабилизироваться в области 10 рублей», — прогнозирует Бодрова.
В Промсвязьбанке ждут более масштабного падения курса китайской валюты: до 6,8—7 рублей. Поэтому, считает главный аналитик банка Михаил Поддубский, частным инвесторам вряд ли сейчас стоит вкладывать в юань, тем более что из-за низкой ликвидности издержки от конвертации могут оказаться очень высокими.
С другой стороны, некоторые эксперты не исключают, что долгосрочные перспективы юаня очень неплохие. По словам аналитика «Финама» Вадима Сысоева, поддержку юаню будет оказывать политика правительства страны, которое пытается переориентировать экономику Китая с экспортно ориентированной на импортно ориентированную. «Кроме того, правительство Поднебесной предпринимает ряд мер, направленных на упрощение процедуры доступа нерезидентов на финансовые рынки материкового Китая, что также вызовет дополнительный спрос на китайскую валюту», — напоминает он.
Почему россиянам не стоит покупать юани вместо доллара: советы эксперта
Отказ от американской валюты может пагубно сказаться на отечественной экономике
Пока наши западные партнеры еще не до конца исчерпали свои экономические санкции против России, мы тоже за ответными мерами в карман не лезем. В частности, о них сообщил глава МИДа Сергей Лавров, находящийся с визитом в Китае. Он призвал отказаться от использования доллара и контролируемых Западом международных платежных систем. Для этого предлагается несколько путей. В частности, укреплять технологическую самостоятельность, в торговле со странами переходить к расчетам в национальной валюте – и в других мировых валютах, альтернативных доллару США. Но действительно ли россиянам стоит отказываться от «зеленого»?
С другой стороны, мы понимаем, что их попытки финансово изолировать Россию от внешнего мира не особенно сказываются на отечественной экономике. Даже по изобретению вакцины от COVID-19 мы впереди планеты всей.
Так что опаснее: уйти, хлопнув дверью, от долларовой зависимости (об этом чуть ранее говорил и спикер Государственной думы Вячеслав Володин) или всем санкциям назло развиваться в условиях существующего финансового рынка? Как показывает практика, смелые радикальные шаги первым делом сказываются на благосостоянии населения
«МК» поинтересовался у доктора экономических наук, профессора Игоря Николаева: если действительно мы откажемся от доллара, выиграют ли наши граждане?
— Если, допустим, мы окончательно уйдем от доллара, на какую другую твердую валюту будем менять свои рубли в обменниках? На китайские юани?
— Здесь стоит вопрос о ликвидности. Юань не так прост, его курс жестко регулируется. Вы уверены, что Поднебесная не захочет его резко опустить, чтобы, допустим, поощрить своих экспортеров в США? Никто в этом не уверен. Он сильно подешевеет, и тогда плакали ваши сбережения на черный день. Вкладываться в юань, мягко говоря, рискованно.
— Но если мы уйдем от американской валюты, может быть, цены на продукты в магазинах станут стабильнее или укрепится наш отечественный рубль?
— Здесь нужно понимать, что США и Евросоюз вряд ли специально станут покупать рубли при расчете с нами за поставки того же российского газа в страны ЕС. Им будет проще найти себе альтернативные источники, на рынке они есть.
Переход на торговлю в национальных валютах будет означать резкий спад во внешней торговле, она обвалится. Нашими партнерами останутся только несколько стран в мире. Снизятся доходы от экспорта энергоносителей, изначально формирующиеся в долларах и евро, произойдет и резкое падение рубля.
Когда призывы некоторых наших политиков переводишь в практическую плоскость, то становится понятно, что издержек, минусов мы получим гораздо больше, чем преимуществ.
Нельзя забывать, что хочется нам этого или нет, но доллар в любом случае остается основной резервной мировой валютой. Это реальность, и она означает, что большинство стран ведут торговые операции в долларовых расчетах.
Это же касается и планов по уходу от международных платежных систем, контролируемых Западом. Нас ведь никто не помышляет от них отключать, это никому не выгодно.
Да, в 2014 году, после Крымских событий, возникли определенные риски, и Россия начала развивать отечественную платежную систему «Мир» для внутренних расчетов. Она ограничена, не является глобальной международной системой, но свою позитивную роль играет.
Но если нас никто не планирует ни от чего отключать, зачем вообще инициировать такие планы?
Скажу больше: эти процессы в России постепенно и так идут. Доля доллара США и евро становится меньше, отечественные платежные системы развиваются, появляются и альтернативные международные платежные системы. Трудно согласиться с тем, что столь радикальные шаги нужно искусственно подогревать. Тем более, себе в убыток.
Политики здесь больше, чем экономики. А когда ее становится слишком много, это пагубно сказывается на экономике.
Юань в России
Распространение юаня на российском рынке неизбежно, но эксперты прогнозируют, что еще два-три года юань будет оставаться в списке мало конвертируемых валют на территории России, что означает, что обменять или вложить юани будет затруднительно еще в течение какого-то времени.
МВФ включил китайскую валюту в корзину резервных денежных единиц, что даст возможность государствам кредитоваться у фонда в юанях. Попробуем разобраться, могут ли инвестиции в эту валюту быть интересными для рядовых граждан.
30 ноября 2015-го МВФ принял решение включить юань в корзину основных международных валют, что поставило эту денежную единицу в один ряд с долларом, иеной, евро и британским фунтом. Разные государства смогут пользоваться юанем для формирования резервов и международных расчетов.
Летом Центробанк Китая пошел на удешевление своей национальной валюты. С тех пор юань подешевел к доллару примерно на 3%. Однако за 10 лет он укрепился к американской валюте где-то на 20%.
Вклад в юанях
Слишком мало сделок по миру осуществляется с использованием юаня как базовой валюты, хотя сотрудничество и Китаем растет день ото дня и он стал основным экономическим партнеров для большинства экономически развитых государств.
Дадим слово и другим экспертам.
Помимо этого, исходя из тенденции последнего времени, видно, что экономика КНР замедляется. Если этот тренд продолжится, есть большая вероятность, что валюта страны будет слабеть относительно других валют. Поэтому приобретать юани и делать вклады в этой валюте особого смысла нет. Для этой цели лучше использовать рубль или доллар. В евро переходить не рекомендуется, поскольку он ослабевает. Продавать все рублевые сбережения тоже не стоит, потому что часть накоплений все равно придется тратить в России. Держать накопления лучше в равном соотношении. На этом вряд ли что-нибудь выиграешь, но и вряд ли проиграешь».
Для формирования долгосрочных накоплений сейчас интереснее евро. Евровалюта дешева и продолжит оставаться под давлением благодаря программе количественного смягчения, проводимой ЕЦБ. Но в дальнейшем экономика еврозоны будет улучшаться, что создаст предпосылки для укрепления евро. Однако любые сбережения с периодом до года я бы сосредоточил в рублях, поскольку ставки у нас выше и на спреде при валютном обмене можно немало потерять». Эксперты и финансовые аналитики сходятся в едином мнении для инвестиций и вкладов в юань время не пришло, не смотря на рост китайской экономики, национальная валюта Китая не так распространена в мире.
Когда человеку необходимы доллары для поездки за рубеж или приобретения чего-то за границей, понятно, что в структуре его капитала должны быть «баксы». Если разделить свои сбережения поровну на рубли и доллары, то вы защититесь от колебаний курсов. Если же накопления не слишком большие и за рубежом делать нечего, то лучше ограничиться одними «деревянными»: ставки по депозитам примерно втрое выше, чем по долларовым вкладам, а покупательная способность нашей валюты упадет только в случае дальнейшего снижения нефтяных цен. От этого риска не защитишься, если хранишь сбережения исключительно в рублях».
Инвестиции в юани
Говоря о перспективах евро и доллара, «американец» выглядит предпочтительнее. Если рассматривать ситуацию на мировом рынке, то доллар обладает нереализованным потенциалом укрепления».
Распространение юаня на российском рынке неизбежно, но эксперты прогнозируют, что еще два-три года юань будет оставаться в списке мало конвертируемых валют на территории России, что означает, что обменять или вложить юани будет затруднительно еще в течение какого-то времени.
Неконвертируемая валюта
Стоит ли покупать юани
Стоит ли покупать юани? Несколько лет назад таких вопросов у жителей стран СНГ, включая и Россию, и возникнуть не могло. Но сейчас ситуация в мире сильно изменилась, и теперь граждане ищут альтернативу евро и доллару США, та как к этим валютам с каждым днем все больше и больше вопросов.
Китайский юань — резервная валюта
Так стоит ли покупать юани, открывать ли счет (депозит) в банке в юанях, да и вообще, что такое юань? Юань — это китайская национальная валюта. За последние 2 десятилетия Китай сделал невероятный скачок в экономике. Китай из года в год имел прирост внутреннего валового продукта (ВВП) в среднем 7-9 %. Такая фантастическая динамика увеличения экономики не заставила себя долго ждать.
Абсолютно все аналитики финансового мира еще несколько лет назад предсказывали, что Китай гарантированно обойдет США по показателю ВВП и займет лидирующее первое место в мире. И вот Китай обогнал США по уровню ВВП. В связи с этим и идут постоянные дискуссии о том, что китайский юань в ближайшем будущем, наверняка, будет причислен к числу основных резервных валют.
Но не все так просто. Доллар США никому просто так не отдаст пальму первенства, в том числе и китайскому юаню. Уже многие годы американская система трещит по швам. Американских долларов напечатано колоссальное количество, государственный долг пугает своим невероятным размером.
Только вдумайтесь — более 23 триллионов долларов США. Американская система всегда тратила больше, чем зарабатывала. Федеральный долг уже давно превысил 100 % ВВП.
Основные кредиторы США — это Япония и, как раз таки, Китай. В один прекрасный день Китай может потребовать возврат кредита от США, а что будет дальше с мировой экономикой — одному Богу известно. Но почему экономика США до сих пор при таких ужасающих показателях живет и, в принципе, процветает?
А причина в том, что вся огромная масса избыточно напечатанных долларов размазалась по всему миру, доллар США принимается практически везде как средство платежа. В решении вопроса о том, так стоит ли покупать юани нам может помочь анализ сложившейся ситуации в экономике Китая.
Китайская экономика сегодня
Китай на протяжении многих лет последовательно наращивал экспорт. Китайские товары заполонили весь мир. Иногда товары из Китая не отвечают высоким требованиям в сравнении с европейскими или из стран Северной Америки. Зато все знают преимущество товаров из Поднебесной — они самые дешевые, а в итоге — самые покупаемые. Конкурировать китайскими поставщиками мало у кого получается. Но чем больше зарабатывала страна на экспорте, тем сильнее развивалась экономика Китая.
Легкая и тяжелая промышленность Китая вышла на совершенно иной уровень по сравнению с началом 21 века. С каждым годом ликвидность китайского юаня растет. Возможно, что лет так через 5 — 10 его распространение по всему миру догонит, а то и обойдет доллар США. По всей вероятности китайский юань в ближайшие годы начнут спокойно принимать как средство платежа и в странах СНГ, и в Африке, и в Южной Америке.
Китайская экономика — это невероятная по масштабам машина. Но стоит ли покупать юань сейчас? По прошествии последних лет мир осознал, что и у Китая могут быть серьезные проблемы в экономике. Уровень прироста ВВП стал сокращаться, хотя он до сих пор выглядит внушительно — более 7 %. Экономика Китая вышла на иной уровень развития, уровень жизни в стране постепенно рос, жители поднебесной начали получать больше.
В результате товары из Китая с каждым днем хоть и понемногу, но становятся дороже, так как с уровнем развития экономики Китая и юань стал цениться во все мире. Рост национальной валюты — юаня заставил правительство страны пойти на необходимые, но очень болезненные меры. Китайский юань стали управляемо обесценивать, т.е. девальвировать. Так как основные конкуренты — Индия и другие азиатские страны поставляют на международную арену товары не дороже, чем у Китая, а подчас даже дешевле.
Стоит ли покупать юани
Китай постепенно переходит из разряда развивающихся стран в клуб избранных — развитых экономик. Правительство Китая кардинально меняет направление развития экономики. Китай пытается развернуться по большей части, именно, на внутренний спрос, на своего потребителя. Китай стал первой экономикой мира, обойдя США, поэтому с китайским юанем не считаться просто нельзя. Со временем он будет котироваться сплошь во всем мире. В итоге мировая экономика станет сильно зависима от китайского юаня, пожалуй, также как на данный момент от доллара США.
Так стоит ли покупать юани? Конечно, стоит покупать юани, а лучше сразу открывать вклад в банке в данной валюте на долгосрочный период. Но делать это нужно аккуратно, наблюдая и анализируя обстановку в мировой экономике. Купив китайские юани, есть вероятность не получить феноменальных прибылей. Но ведь Вы не по этой причине задавались вопросом: стоит ли покупать юани? Ваша основная цель — сохранить собственные накопления в случае сильного шторма на мировой арене.
Покупать юани стоит, формируя корзину из нескольких основных валют мира. В корзину неплохо бы включить доллар США, евро, национальную валюту, т.е. наш родной рубль, и безусловно китайский юань. В ближайшие годы китайский юань с большой долей вероятности могут причислить к числу основных резервных валют мира. Однако, постепенная и управляемая девальвация национальной валюты Китаем отодвигает это событие как минимум 3 — 5 лет. Но все равно рано или поздно это произойдет.