Как торговать с плечом на бинансе
Руководство по токенам Binance с кредитным плечом
Традиционная позиция с использованием заемных средств обеспечивает потенциальную прибыль, но пользователи подвержены риску ликвидации. Получается некий компромисс между готовностью пользователя к ликвидации позиции и потенциальной огромной выгодой, которую можно получить.
Токены с кредитным плечом (LT) устраняют этот компромисс и предлагают пользователям кредитное плечо без риска ликвидации и необходимости тщательного управления такой позицией.
Несмотря на то, что LT токены приобрели популярность благодаря своей инновационности, они вызвали споры и путаницу среди пользователей. Исторически сложилось так, что LT токены нерациональны при получении долгосрочной прибыли по сравнению с традиционными маржинальными продуктами с кредитным плечом.
Несмотря на свои недостатки, LT токены пользуются большим спросом и продолжают привлекать пользователей со всего мира. Поэтому биржа Binance работала над решением проблем существующих токенов с использованием кредитного плеча и запустила Binance Variable Leveraged Tokens (BLVT).
Что представляют собой токены BLVT?
Токены Binance с переменным кредитным плечом (BLVT) предназначены для решения проблем, с которыми сталкиваются пользователи при торговле традиционными токенами с кредитным плечом. В отличие от обычных LT токенов, BLVT токены не имеют «фиксированного» кредитного плеча. BLVT поддерживает переменное кредитное плечо в диапазоне от 1,5x до 3x.
Они торгуются на спотовом рынке Binance и отслеживают бессрочные контракты BTC на Binance Futures. В настоящее время предлагаются два варианта BLVT токенов: BTCUP и BTCDOWN.
Когда цена Биткоина растет, токен BTCUP позволяет получать прибыль с кредитным плечом от 1,5 до 3х.
В свою очередь, токен BTCDOWN позволяет получать прибыль с кредитным плечом при падении цены Биткоина.
BLVT отслеживает изменение номинальной стоимости позиций бессрочных контрактов и может менять кредитное плечо.
Чем BLVT токены лучше LT?
Есть несколько преимуществ BLVT токенов по сравнению с традиционными LT токенами: переменное кредитное плечо, ребалансировка, ликвидность и комиссии.
1. Сравнение переменного и фиксированного кредитного плеча
В настоящее время самый популярный LT продукт имеет фиксированное кредитное плечо с 3х, что означает возможность получения пользователем тройной прибыли от своего базового актива. Например, если цена Биткоина повысится на 5%, то LT токен даст 15% прибыль пользователям.
Давайте рассмотрим пример и разберемся в устройстве фиксированного кредитного плеча в LT токене:
Предположим, базовый актив и LT токен с кредитным плечом 3x стартуют с одинаковой стоимостью по 100$ каждый.
В первый день основной актив растет на 5%, следовательно, LT токен с кредитным плечом растет на 15%
На второй день основной актив падает на 5%. LT токен снижается на 15%
Итоговые прибыли и убытки обоих активов при T+2 будут следующими:
Большинство пользователей токенов с кредитным плечом не знают о скрытом эффекте таких токенов. В частности, пользователи не знают о том, как «фиксированное» кредитное плечо LT токенов влияет на долгосрочную прибыльность, особенно на рынках, где цены консолидируются в течение длительного периода.
Этот пример иллюстрирует, как волатильность может повлиять на общий доход на рынке с боковым трендом. Это приведет к негативным результатам для пользователей, которые купили и удерживали токены с 3x, думая, что идеально отслеживают движение базового актива.
2. Ребалансировка
В течение дня LT токены увеличивают или уменьшают влияние на базовый актив для достижения целевого кредитного плеча. По мере роста цены базового актива токен будет увеличивать количество позиций. Напротив, если цена снизится, это приведет к уменьшению позиций. Это явление известно как ребалансировка. Традиционные LT токены должны ежедневно ребалансироваться, чтобы продолжать выполнять свою задачу.
Предположим, что 3x LT токен имеет начальную чистую стоимость активов (ЧСА) в размере 100 миллионов долларов. В соответствии со своим устройством, LT токен поддерживает общую сумму риска на 300 миллионов долларов в базовом активе.
Аналогичным образом, по мере снижения цены базового актива будет производиться ребалансировка LT, при этом сумма риска уменьшается, и кредитное плечо в 3x остается фиксированным.
По сути, если пользователи удерживают позицию дольше одного дня, то их уровень риска может резко возрасти или упасть, что повлияет на первоначальные инвестиции.
Ребалансировка традиционных LT токенов производится в заранее установленное время (ежедневно). Будучи полностью предсказуемыми, LT токены чувствительны к опережающим сделкам. Трейдеры занимающиеся арбитражем, могут прогнозировать будущие сделки и получать прибыль, манипулируя рынком.
Напротив, BLVT токены не проходят ребалансировку, если потери не являются экстремальными. Фактически, BLVT токены ребалансируют позиции по мере необходимости, чтобы максимизировать прибыль при росте и минимизировать потери при падении, что помогает избегать ликвидации. Это означает, что «нормальные» колебания на рынке не приведут к ребалансировке, а стоимость токена продолжит коррелировать с базовым активом.
3. Ликвидность рынка
4. Транзакции и комиссии
Пользователи токенов BLVT могут закрыть позиции, продав токен на спотовом рынке или погасив его по рыночной стоимости ЧСА. За это с пользователей будет взиматься плата за торговлю или погашение. Обычно это обходится дороже, чем продажа на спотовом рынке. При обычной торговле такой способ закрытия позиций не рекомендуется.
У BLVT токенов есть три типа комиссий: за торговлю, за погашение и ежедневные комиссии за управление.
Руководство по использованию маржинальной торговли на Binance
Как открыть счет для маржинальной торговли на Binance
На данной странице вы можете увидеть количество средств на вашем аккаунте, ниже информации о балансе нажмите на «Маржа», чтобы начать процесс создания вашего счета для маржинальной торговли. Прежде чем приступить непосредственно к созданию маржинального счета вам необходимо будет пройти проверку личности (KYC) и убедиться в том, что вашей страны нет в черном списке. Также обязательным элементом является активация двухфакторной аутентификации.
Детально ознакомьтесь с напоминанием о рисках связанных с маржинальной торговлей, если вы все еще желаете продолжить нажмите на кнопку «Открыть маржинальный счет».
Внимательно прочитайте соглашение об открытии маржинального счета. Если вы согласны со всеми условиями поставьте галочку и нажмите «Я понимаю».
После активации маржинального счета вы сможете переводить средства со своего обычного кошелька на маржинальный. Для этого нажмите на вкладку «Кошелек», выберите «Маржа» и нажмите кнопку «Перевод» в правой части страницы.
Введите сумму, которую вы хотите перевести с вашего кошелька на маржинальный и нажмите «Подтвердить перевод».
После выбора монеты и суммы, которую вы хотите одолжить нажмите «Подтвердить заем».
Вы можете проверить текущий статус маржинального счета, перейдя на страницу «Баланс» и выбрав вкладку «Маржа».
Уровень риска изменяется в соответствии с движениями на рынке, поэтому если цена не совпадает с прогнозом, ваши активы могут быть ликвидированы. Обратите внимание на то, что в случае ликвидации вы также должны будете оплатить дополнительные сборы.
Формула расчета уровня маржи:
Уровень маржи = Общая стоимость активов / Сумма заимствованных средств + процентная ставка
Если ваш уровень маржи упадет до 1.3, вы получите маржин-колл, который является напоминанием о том, что вы должны увеличить залог (путем внесения дополнительных средств) либо уменьшить его (путем погашения суммы, которую вы взяли в долг).
Если ваш уровень маржи упадет до 1.1, ваша позиция будет автоматически ликвидирована, это означает, что Binance продаст ваши активы по текущей рыночной цене, чтобы погасить вашу задолженность.
Чтобы оплатить свой долг, нажмите на кнопку «Занять/погасить».
Общая сумма, которая подлежит оплате рассчитывается на основе количества занятых средств и процентной ставки. Убедитесь в том, что у вас хватает средств на вашем балансе. Когда вы будете готовы, выберите монету и сумму, которую вы хотите оплатить и нажмите «Подтвердить оплату». Обратите внимание, что процентная ставка будет выплачена в первую очередь, а также учтите, что вы можете оплачивать только той криптовалютой, которую вы занимали.
Если вы хотите перевести свои средства обратно с маржинального счета на обычный кошелек Binance, нажмите «Перевод» и используйте кнопку между двумя кошельками, чтобы изменить направление перевода. Далее выберите монету и сумму, и нажмите «Подтвердить перевод».
Пример торговой операции
Алиса считает, что цена BNB будет расти, поэтому она хочет открыть длинную позицию с левереджем на данную монету. Для этого она сначала переводит средства на свой маржинальный счет, а затем берет в долг BTC. После этого она использует заимствованный BTC, чтобы купить BNB. Если цена BNB растет, как и ожидала Алиса, она может продать свои активы и погасить свой долг вместе с процентной ставкой. Остаток после совершения этой сделки будет является ее прибылью. Однако маржинальная торговля может увеличить как прибыль, так и убытки, поэтому если рынок начнет двигаться против предположений Алисы, ее потери возрастут.
Токены Binance с кредитным плечом (BLVT). Руководство для начинающих
Вступление
Первоначально идея токенов с кредитным плечом была предложена биржей деривативов FTX. Эти токены стали предметом споров главным образом потому, что в долгосрочной перспективе они не работают так, как вы ожидаете. Токены Binance с кредитным плечом (BLVT) предлагают альтернативную концепцию.
Что такое токены Binance с кредитным плечом (BLVT)?
Как работают токены Binance с кредитным плечом?
На странице токена с кредитным плечом вы увидите термин «чистая стоимость активов» (ЧСА). Он относится к стоимости ваших токенов с кредитным плечом, выраженной в долларах США. Когда вы погашаете токены, их стоимость в долларах определяется ЧСА.
Зачем использовать токены Binance с кредитным плечом?
В общем случае токены с кредитным плечом работают так, как вы ожидаете, когда есть сильный тренд и высокий рыночный импульс. Однако при боковом тренде это не так. Для решения этой проблемы Binance создала токены с переменным плечом. BLVT ребалансируются только во время чрезвычайно высокой волатильности и не требуют ежедневной ребалансировки. Несмотря на то, что переменное плечо не решает проблему полностью, оно значительно уменьшает долговременное влияние волатильности на эффективность BLVT.
Каковы комиссии за использование токенов Binance с кредитным плечом (BLVT)?
Когда вы торгуете BLVT, вам нужно помнить о необходимых комиссиях.
Когда вы держите BLVT, есть два способа выйти из позиции. Первый способ — продажа токенов на спотовом рынке. Достаточно просто. Также вы можете погасить их за ценность, которую они представляют. Когда вы погашаете BLVT таким способом, то платите эквивалентную стоимость токенов в USDT. В этом случае вам нужно оплатить комиссию за погашение в размере 0,1% от стоимости токенов.
Стоит отметить, что в нормальных рыночных условиях вам лучше выходить из позиции на спотовом рынке. Механизм погашения создан как дополнительный способ выхода из позиции в чрезвычайных рыночных условиях.
Теперь рассмотрим финансирование. Как вы уже знаете, BLVT представляют собой открытые фьючерсные позиции. Следовательно, к этим позициям применяются комиссии за финансирование. Тем не менее, вам не нужно беспокоиться о них, так как они оплачиваются не владельцами токенов с кредитным плечом, а трейдерами на фьючерсном рынке. Все же их стоит иметь в виду, потому что комиссии за финансирование, выплачиваемые на фьючерсный счет, отражаются на стоимости BLVT.
Маржинальная торговля на Binance. Как зарабатывать в 5 раз больше?
В июле 2019 года Binance запустила новую услугу для своих пользователей.
Теперь любой желающий может торговать с кредитным плечом прямо на бирже.
Если вы хотите зарабатывать в 5 раз больше, чем на обычной бирже, дочитайте статью до конца. Здесь я пошагово расскажу как это сделать.
Что такое маржинальная торговля?
По своей сути она практически ничем не отличается от торгов на базовой бирже.
Разница только в том, что здесь вы берете у биржи кредит. С помощью такого кредита вы увеличиваете сумму, которой можете торговать. А значит и увеличиваете свою прибыль.
После завершения прибыльной сделки вы возвращаете бирже кредит, а всю прибыль от сделки оставляете себе. Но за заем средств вы платите небольшой процент.
Вообще у маржинальной торговли есть два основных преимущества.
- Во-первых, маржинальная торговля дает заработать не только на росте криптовалюты, но и на падении. Вы можете зарабатывать в любое время, независимо от того, какой тренд сейчас на рынке. Во-вторых, маржинальная торговля дает в несколько раз больше прибыли. Заработать здесь можно гораздо быстрее.
Сразу хочу предупредить, что вместе с ростом прибыли, в маржинальной торговле резко возрастают риски. Неправильная торговля может быстро свести ваш депозит к нулю.
Поэтому я не рекомендую заниматься маржинальный торговлей новичкам. Для начала лучше попробовать торговать на обычной бирже. А если этот этап вы уже успешно прошли, можете переходить на маржиналку.
Как зарабатывать на маржинальной торговле?
Чтобы было понятнее, распишу весь процесс по шагам.
Шаг 1. Регистрируемся на Binance
Если у вас уже есть аккаунт на этой бирже, то дополнительно регистрироваться не нужно. Ваш маржинальный счёт будет привязан к основному.
Пройти регистрацию можно на официальном сайте биржи Binance. Если зарегистрируетесь по моей реферальной ссылке, то у вас будет постоянная скидка 5% на комиссии биржи.
Шаг 2. Переводим деньги на маржинальный счет
Итак, если вы уже зарегистрированы то заходим во вкладку биржа основная.
В окне для создания ордера мы заходим во вкладку маржа.
Здесь вас предупреждают о том, что маржинальная торговля несёт большие большую прибыль и повышенные риски. Если это вас не пугает, нажимаем кнопку “открыть маржинальный счёт”.
После этого вам откроется ваш кошелёк с маржинальным балансом.
Изначально баланс будет нулевой, но вы его можете легко пополнить с основного баланса вашей бирже.
Для этого возвращаемся в интерфейс биржи.
В окне пар находим вкладку с буквой М. Здесь будут представлены все пары, которыми вы можете торговать по маржинальный торговли. Есть пары с Тезером (USDT), Биткоином (BTC) и несколько пар с Эфиром (ETH).
Я буду показывать все на примере пары ETH/USDT, поэтому выбираю ее.
Под графиком, в поле для заявок, мы входим во вкладку “маржа”.
Видим, что у нас нулевой баланс. Чтобы его пополнить, жмем кнопку “перевод”.
В поле “монета” выбираем криптовалюту, которую хотим перевести со своего основного счета на маржинальный (в примере беру USDT). И вводим сумму, которую будем переводить.
Жмем “подтвердить перевод”.
Готово! Баланс вашего маржинального счета пополнен.
Шаг 3. Берем займ у биржи
Для того, чтобы начать торговлю, мы занимаем деньги. Используем для этого кнопку “занять”.
И в зависимости от того, по какой стратегии мы торгуем и на что ставим (на падение цены или на ее рост), у нас будет два разных сценария.
Вариант 1. Торгуем в лонг, то есть ставим на рост цены. Занимаем USDT
Если мы считаем, что в ближайшем будущем цена ETH будет расти, то работаем по этому варианту.
Максимальное кредитное плечо на маржиналке Binance — X5.
Это значит, что мы можем увеличить свой депозит максимум в 5 раз.
То есть у меня было 20 USDT, биржа дает мне займ 80 USDT. Итого я смогу торговать на 100 USDT.
Вы можете не использовать полностью это плечо, а взять, например, всего 20, 40 или 60 USDT. Тогда риски будут меньше.
В этом же окне вам будет показана почасовая процентная ставка. Сейчас она составляет 0,00114583%. Это около 15% годовых, что очень мало по сравнению с другими биржами.
После того, как мы нажали кнопку “подтвердить займ”, в нашем распоряжении находятся 100 USDT.
Шаг 4.1 Покупаем криптовалюту, по которой ждем рост
Для покупки ETH, выставляем ордер “лимит” или “маркет”.
Я покупаю ETH на все свои USDT по цене 168,77 USDT.
Итак, ETH куплен и уже находится у меня на балансе.
Шаг 5.1 Продаем криптовалюту
Итак, чтобы получить прибыль, нам нужно продать ETH дороже, чем мы купили. При этом не забыть про стоп-лосс, чтобы минимизировать убытки.
Поэтому здесь я рекомендую выставить ордер типа “ОСО”.
В строке “лимит” ставим ожидаемую цену роста, например 200 USDT.
Если он сработает, мы получим 118,34 USDT.
После того, как мы вернем бирже долг 80 USDT и проценты за пользование, у нас останется 38 USDT.
Прибыль по этой сделке составила 90% (с 20 USDT до 38 USDT), хотя цена выросла всего на 16%!
Мы отвлеклись на подсчет прибыли и не до конца создали ордер.
Теперь нам нужно подобрать цену по стоп-лосу. Дело в том, что когда мы торгуем по маржиналке, у нас есть цена ликвидации.
Цена ликвидации — это цена, при которой весь депозит уходит в счет погашения долга, то становится равным нулю.
Для того, чтобы узнать цену ликвидации заходим во вкладку “кошелек — маржинальный кошелек”. Здесь находим кнопку “позиции”.
Это значит, что когда цена ETH снизится на 11,08% (до 158 USDT), весь депозит обнулится и уйдет в счет погашения долга.
Поэтому в строке “стоп” я ставлю значение чуть выше — 160,5 USDT, в строке “лимит” 160 USDT.
Получается, что наш ордер ОСО будет выглядеть так,
Шаг 6.1. Возвращаем долг бирже
После того, как один из ордеров сработал, ETH был продан и получены USDT, нам нужно вернуть долг.
Для этого заходим во вкладку “кошелек — маржинальный кошелек”, напротив USDT жмем кнопку “взять/погасить”.
Далее во вкладке “погасить” выбираем нужную валюту. Если гасим всю сумму, то выбираем 100%.
Жмем “подтвердить погашения долга”.
Готово! Мы полностью провели сделку в лонг (на рост) на маржинальной платформе.
Вариант 2. Торгуем в шорт, то есть ставим на снижение цены. Занимаем ETH
Итак, если мы считаем, что цена ETH в ближайшее время упадет, то действуем по следующему сценарию.
В этом случае занимать мы будем не USDT, а ETH.
Для этого снова используем вкладку “занять”.
Здесь ищем криптовалюту ETH и выбираем плечо (25, 50, 75 или 100%). Плечо дается в зависимости от того, сколько у вас на маржинальном счете USDT.
Заметьте, что процентная ставка здесь ниже, чем по займу в USDT.
После того, как мы подтвердили займ, наш счет пополнится ETH (на 0,359 ETH), при этом наши USDT остались нетронутыми.
Шаг 4.2 Продаем криптовалюту, по которой ждем снижение цены
Итак, у нас есть ETH, который нам нужно продать.
Для этого создаем лимитный ордер на продажу по текущей цене (в примере 159, 37 USDT).
Когда ордер исполнится, наши монеты ETH будут проданы.
Мы видим, что наш баланс ETH обнулился, а баланс USDT вырос (до сделки было 14 USDT, сейчас 71,32).
Шаг 5.2 Покупаем криптовалюту
Итак, чтобы вернуть долг бирже и получить прибыль, нам нужно снова купить ETH, но уже дешевле, чем мы его продавали (напомню, продали по 159,37 USDT).
При этом не забываем про цену ликвидации и стоп-лосс.
Снова используе ордер типа ОСО.
Итак, допустим, мой прогноз в в том, что цена упадет до 145 USDT. В строке лимит ставим эту цену.
Дальше в строке количество мы ставим ровно ту сумму, которую мы должны бирже.
Сумму можно посмотреть в маржинальном кошельке. Сейчас сумма займа у нас равна 0, 35961638 ETH. Ее и вставляем в поле “количество”.
Ее и вставляем в поле “количество”.
Получается, что по этой сделке, если цена дойдет того уровня, который мы прогнозировали, мы потратим 52 USDT.
В итоге у нас останется 19 USDT (было 71- купили на 52=19).
Итого, изначально у нас было 14 долларов, а стало 19.
Прибыль по этой сделке составит 35%, хотя цена ETH изменилась всего на 9%.
Мы снова отвлеклись от ордера, нам осталось установить стоп-лосс. Его снова определяем по цене ликвидации.
Для этого заходим в маржинальный кошелек, вкладка “позиции”. Здесь видим, что до того, как наша позиция закроется в ноль, цена должна вырасти на 22%.
Получается, что цена закрытия составит 194 USDT (159,37 + 22%). Я ставлю стоп-лосс чуть пониже, чтобы совсем не уйти в ноль.
Ордер ОСО будет выглядеть так.
Шаг 6.2 Возвращаем долг бирже
После того, как один из ордеров сработает, возвращаем долг бирже.
Снова возвращаемся в маржинальный кошелек, вкладка “средства”, напротив ETH жмем “взять/погасить”.
Заходим во вкладку “погасить” и выбираем 100% погашение долга.
Готово! Мы полностью провели сделку “в шорт” на маржинальной платформе Binance.
Итак, мы с вами разобрали как зарабатывать на маржинальной торговле Binance.
Вы наглядно увидели, что при одинаковом изменении цены, здесь можно заработать в разы больше, чем на основной бирже.
Но и потерять депозит можно в разы быстрее. Поэтому здесь нужно постоянно помнить о рисках и торговать очень осторожно.