что такое скринер акций тинькофф инвестиции
Блог компании Тинькофф Инвестиции | Как настроить скринер от Тинькофф без «ошибок новичка»: личный опыт
В приложении Тинькофф Инвестиции появился сервис, который многие инвесторы ждали уже давно, — скринер акций. Скринер позволяет пользователю отбирать лучшие компании по различным показателям. Но многие инвесторы, особенно начинающие, совершают одну большую ошибку — не анализируют подробно компанию после отбора на скринере, а затем удивляются, почему же акция пошла не туда. Скринер — это лишь возможность сократить список изучаемых компаний, а не окончательно сформированный портфель.
Выбираем хорошие дивидендные компании
Я расскажу, какими настройками скринера обычно пользуюсь сам, — а на скриншотах вы увидите, как это выглядит в приложении. Для начала отберем дивидендные компании, которые достойны дальнейшего глубокого изучения.
В разделе «Финансовые показатели» я выбираю два ключевых параметра, на мой взгляд:
2. Payout ratio меньше 80%. Этот коэффициент демонстрирует процент от прибыли, направляемый на дивиденды. Нормой является показатель меньше 70%, но я обычно беру с запасом, даю шанс некоторым компаниям на грани этой цифры.
В разделе «Динамика» я считаю, что важно выбрать компании с растущей прибылью на одну акцию за последние пять лет. Это позволит выделить те компании, которые имеют хороший потенциал к сохранению, а возможно, даже повышению дивидендов.
И конечно же, нам нужно отбросить те компании, которые имеют дивидендную доходность менее 3%.
Ну а напоследок выделим те компании, которые имеют хороший консенсус-прогноз от аналитиков, и бумаги, доступные неквалифицированному инвестору, чтобы подкрепить свой выбор мнением крупнейших инвестиционных домов мира.
Сделав отбор по параметрам, которые я описывал выше, мы получаем список из 48 компаний. Теперь можно отправлять их на более глубокий анализ и изучать отчетность компаний.
А про минусы-то будет?
Конечно. На данный момент продукт новый, поэтому ждать от него идеальной работы не стоит, но будем надеяться, что команда Тинькофф продолжит активно развивать этот сервис.
Я выделил для себя три важных пункта, которые хотелось бы отправить на доработку.
Вопросы к отображению дивидендов. Например, на скрине выше у Татнефти дивдоходность во вкладке «Дивиденды» не совпадает с тем, что показывает скринер. В поддержке мне объяснили, что в скринере отображается индикативный годовой дивидендный доход, но в любом случае подсказки бы не помешали.
Мне очень не хватает показателей Quick ratio и Current ratio, которые позволяют оценить долговую нагрузку эмитента, хотя во всех топовых скринерах этот показатель есть.
Этот пункт скорее относится ко всему приложению, а не только к скринеру: я бы добавил отображение инсайдерских сделок по каждой бумаге. Эта информация может быть очень важной при отборе бумаг в свой портфель.
Автор: Антон Жуков, частный инвестор с пятилетним стажем, владелец телеграм-канала Финансовый грамотей
Мы решили разнообразить блог Тинькофф Инвестиций и дать слово инвесторам, которые являются нашими клиентами. Теперь мы регулярно будем публиковать тексты внешних авторов. Если у вас есть текст, вы хотите им поделиться и получить вознаграждение, пишите на editors_wealth@tinkoff.ru.
Мнение автора может не совпадать с мнением редакции Тинькофф Инвестиций. Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, упомянутые в данном обзоре, приведены исключительно в информационных целях; обзор не является инвестиционной идеей, советом, рекомендацией, предложением купить или продать ценные бумаги и другие финансовые инструменты.
Блог компании Тинькофф Инвестиции | Как я сделал два собственных скринера в Тинькофф: пошаговая инструкция
В одном из последних обновлений приложения Тинькофф Инвестиции разработчики добавили крайне интересную фичу — скринер.
Скринер, если кратко, — это набор фильтров. С их помощью можно отсортировать ценные акции публичных компаний по определенным критериям (фундаментальным показателям).
Мой подход к выбору ценных бумаг
Я являюсь сторонником стратегий долгосрочного инвестирования: купи и держи. Поэтому к выбору ценных бумаг для включения их в свой портфель подхожу крайне ответственно, долго присматриваясь к ним. Никуда при этом не тороплюсь. Лучше семь раз отмерю, а затем еще пару раз отмерю.
На первом этапе я формирую так называемый wishlist, то есть создаю список из бумаг — возможных претендентов на включение в свой портфель (в приложении Тинькофф Инвестиции — это избранное). Делаю первичную оценку фундаментальных показателей.
Затем я провожу так называемыйSWOT-анализ, в дополнение изучаю отрасль, продукты и услуги компании-кандидата, бренд.
После принимаю окончательное решение.
Как мне помогает скринер для решения инвестиционных задач
Первый этап без скринера лично мне трудно представить. Именно с него, как правило, я и начинаю поиск компаний-кандидатов. Обычно я пользовался платными браузерными зарубежными вариантами скринеров (есть, конечно, и бесплатные).
Все-таки мобильный скринер прямо в приложении Тинькофф Инвестиции — это то, чего не хватало. Приложение постепенно превращается в полноценный инструмент для финансового анализа. Есть, конечно, еще куда развиваться, но прогресс налицо.
Что понравилось
Понравилась в целом простота и удобство формирования своих собственных скринеров. Думаю, что даже новичкам не составит труда работать с данным инструментом анализа и создавать свои скринеры. При этом также присутствует подборка уже готовых скринеров.
Чего мне не хватило
Хотелось бы еще больше фильтров. В подразделе «Финансовые показатели», например, лично мне недостает таких мультипликаторов, как P / FCF, EV / EBITDA, Debt / EBITDA, P / B, L / A.
В подразделе «Динамика» в скринере хотелось бы увидеть, как изменялись денежные потоки и операционная прибыль.
Также было бы полезно, чтобы была реализована возможность отследить рост (или падение) выбранного показателя из подраздела «Динамика» не только за пять лет, а за больший промежуток времени, например за десять лет.
Думаю, что со временем функционал расширят и скринер доработают.
Компании, которые я выбрал благодаря скринеру
Я сформировал два скринера через приложение Тинькофф Инвестиции. Забегая вперед, хочу отметить, что компании, отобранные с помощью второго получившегося скринера («Стабильный бизнес»), у меня либо уже оказались в портфеле, либо находятся в отслеживаемых.
1. Скринер «Акции роста»
Группа «ПИК» тут оказалась в лидерах с ростом прибыли на акцию (EPS) более чем на 67% за последние пять лет. Интересно, продолжу наблюдение за этим эмитентом.
Также отмечу компанию Shake Shack — американскую сеть придорожных бургерных, которая до коронакризиса росла фантастическими темпами (по финансовым показателям). Буду дальше присматриваться к Shake Shack.
На всех компаниях из скринера не буду заострять внимание. Продолжим.
2. Скринер «Стабильный бизнес»
Тут я для себя не открыл Америку. Как было отмечено выше, большинство из представленных компаний уже находятся в моем портфеле. Мой выбор стабильно растущих гигантов еще раз подтвердился данным скринером.
Автор: Николай Коротков, частный инвестор, трейдер на валютном рынке, профиль в Пульсе —Vizo
Мы решили разнообразить блог Тинькофф Инвестиций и дать слово инвесторам, которые являются нашими клиентами. Теперь мы регулярно будем публиковать тексты внешних авторов. Если у вас есть текст, вы хотите им поделиться и получить вознаграждение, пишите на editors_wealth@tinkoff.ru.
Мнение автора может не совпадать с мнением редакции Тинькофф Инвестиций. Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, упомянутые в данном обзоре, приведены исключительно в информационных целях; обзор не является инвестиционной идеей, советом, рекомендацией, предложением.
Что такое скринер акций тинькофф инвестиции
Расширенные фильтры для быстрого и точного поиска ценных бумаг
Перейти в скринер
Открыть счет
Все, что нужно для анализа рынка акций
Более 30 метрик для сравнения
Мультипликаторы, фундаментальные и технические показатели, исторические данные
Готовые скринеры от аналитиков Тинькофф
Лучшие идеи для различных стратегий инвестирования
Удобный способ отслеживания рынка акций
Теперь вся информация помещается на одном экране
Инвестируйте с пользой для портфеля
Поиск недооцененных компаний и сравнения конкурентов между собой
Сравнения целых стран и секторов экономик
Большое количество фильтров и сортировок для взвешенных решений
Для инвестиций нужен брокерский счет
Заполните заявку онлайн
Откроем счет за 5 минут
Если биржа закрыта, то откроем счет на следующий торговый день
Привезем все документы
Если вы клиент Тинькофф, то подписать документы можно онлайн
Что такое скринер ценных бумаг
И как им пользоваться
Скринер позволяет быстро выбирать ценные бумаги по заданным критериям.
На ноябрь 2020 года на американских биржах NYSE и Nasdaq торговались акции 5153 компаний. Выбирать из такого количества сложно, но скринеры упрощают эту задачу.
Что такое скринер ценных бумаг
Как работает скринер
У каждого скринера есть фильтры, которые можно заполнить вручную или выбрать из готовых значений.
Фильтры позволяют делать выборку по критериям, которые относятся к данным о компании. Это могут быть фундаментальные характеристики, количество акций в обращении, прогнозы аналитиков, бухгалтерская и финансовая отчетность. Чем больше фильтров заполните, тем меньше и точнее выборка.
Скринеры бывают платными и бесплатными. Многие платные сервисы позволяют сначала попробовать их в работе, а только потом принимать решение о покупке. Обычно такой бесплатный тестовый период длится от 14 до 30 дней.
Преимущества и недостатки скринеров
Основное преимущество: скринеры ускоряют поиск ценных бумаг. Инвестору не нужно изучать информацию по тысячам компаний — он просто указывает, что ему нужно, а сервис предлагает варианты.
Ну и главное: скринер не избавляет от необходимости разбираться в бизнесе компании. Сервис не гарантирует, что вы выберете лучшие акции, которые наверняка принесут прибыль. Он фильтрует по заданным показателям, а как эти показатели соотносятся с реальным положением дел компании — уже забота инвестора.
Риски использования
В скринерах бывают ошибки: информация о компаниях и их сфере деятельности может быть заполнена неправильно. Иногда ошибки встречаются в финансовой отчетности и датах выхода отчетов. Если информация в скринере отличается от реальных значений, инвестор рискует принять неверное решение.
Кроме того, у каждого сервиса своя база для поиска, куда входят далеко не все компании на всех биржах мира, это искусственно сужает выбор. Если разным скринерам задать одинаковые параметры для поиска, выборки могут отличаться — и по объему, и по названиям эмитентов.
Как настроить скринер
В большинстве скринеров есть крупные разделы: например, «Описание компании», «Дивиденды», «Бухгалтерская отчетность», «Финансовые коэффициенты», «Ликвидность».
Каждый раздел состоит из подразделов. Допустим, раздел «Описание компании» включает биржу, где торгуются акции, отрасль и информацию о том, входит ли ценная бумага в индексы.
Фильтры в разделах и подразделах используются выборочно: если заполнить вообще все поля, то подходящих компаний может не оказаться.
Вручную. Существует два варианта ручной настройки: прописать конкретные значения фильтра или выбрать из предложенных вариантов.
Допустим, вы хотите найти компании с капитализацией в 100 миллионов долларов. Практически в любом скринере есть графа Market Cap — рыночная капитализация компании. Чтобы задать это значение вручную, надо указать конкретное число или диапазон значений. Другой способ — выбрать подходящее значение фильтра из предложенных вариантов.
Выбрать готовый. Некоторые инвестиционные приложения и сайты предлагают скринеры с уже готовыми популярными выборками. При необходимости параметры можно изменить или дополнить своими критериями.
Как работать со скринером
Что значат параметры скринера
Параметры скринера делятся на несколько групп: описание и рейтинги компании, фундаментальные показатели, бухгалтерская отчетность и фильтры технического анализа.
Это распределение очень условное — в разных сервисах встречаются и другие разделы. Поэтому до начала поиска пройдитесь по всем вкладкам и разберитесь в структуре скринера, ведь необходимый вам фильтр может находиться где угодно.
Описание компании. В этом разделе можно выбрать организации:
Например, в индекс S&P 500 включают только компании, торгующиеся на американских биржах и соответствующие критериям:
Такие критерии отсеивают мелкие и ненадежные компании, которые способны внезапно обанкротиться.
Рейтинг компании можно сравнить с рекомендациями аналитиков «покупать», «продавать» или «держать». Некоторые сервисы считают рейтинг настолько ценной информацией, что показывают его только в платных подписках. В разных скринерах оценка одной и той же компании может отличаться — в каждом сервисе свои критерии и подходы.
Фундаментальные показатели. В этом разделе находятся фильтры по мультипликаторам и финансовым показателям, таким как P/E, P/B, P/S, ROE, Debt/Equity, PEG, EPS, по размеру дивидендов и другим.
Мультипликаторы, в числителе которых находится P, сравнивают рыночную стоимость компании с различными показателями деятельности, например с чистой прибылью или продажами. По этим мультипликаторам инвесторы пытаются понять, переоценены или недооценены ли акции, и сравнивают их стоимость с ценами внутри отрасли.
Мультипликаторы ROE, ROA, ROI демонстрируют эффективность управления и инвестиций. Например, ROE показывает, какую прибыль компания получает на акционерный капитал, — с его помощью инвесторы ищут компании, которые генерируют активы, а не сжигают их. Хорошо, когда мультипликатор чуть выше, чем в среднем по отрасли и близок к ROE индекса S&P 500.
Мультипликаторы Debt/Equity, Current ratio, Quick ratio оценивают, сколько долгов у компании и способна ли она справляться с долговой нагрузкой.
Как правило, для каждого фундаментального показателя есть диапазон средних значений. Но ориентироваться только на обобщенные средние значения будет неправильно: в разных отраслях, странах и даже источниках информации эти числа отличаются. Например, аналитики «Закса» считают допустимым, когда коэффициент Debt/Equity — соотношение собственного капитала и заемного — находится в диапазоне от 0 до 10. А вот «Инвестопедия» придерживается менее рискованного подхода и пишет, что этот показатель должен быть меньше 2.
Инвесторы сравнивают мультипликаторы разных компаний и отраслей друг с другом или с индексом, чтобы оценить перспективы роста. Но нельзя зацикливаться на одних мультипликаторах.
Гари Блэк, директор по информационным технологиям подразделения акций Goldman Sachs, объясняет в своем твиттере, что для компаний роста следует использовать мультипликатор PEG, а не P/E. На 11.11.2020 этот показатель у Tesla был ниже, чем у других растущих компаний
Бухгалтерская отчетность. Это данные из бухгалтерского отчета и отчета о прибылях и убытках: например, Ebitda, Cash Flow, Net Income. С помощью этих показателей инвесторы оценивают финансовое здоровье компании и сравнивают организации с разными налоговыми режимами из различных отраслей и даже стран.
Фильтры по бухгалтерской отчетности встречаются не во всех скринерах.
Показатели технического анализа. А вот фильтры теханализа есть практически у всех сервисов. Эти фильтры полезны для позиционных инвесторов и трейдеров, потому что позволяют выбрать лучшее время для покупки.
К показателям теханализа относятся значения индикаторов, относительный объем торгов в разные периоды, текущий уровень цены относительно среднего значения. Долгосрочные инвесторы могут смело пропускать такие поля.
Список популярных скринеров акций
Скринеров много, но я расскажу о тех, которыми пользуюсь сама. Буду рада, если вы поделитесь любимыми сервисами в комментариях.
Обычно у скринеров есть платная и бесплатная версии — они отличаются функциями и удобством. Например, в бесплатных версиях нельзя сохранять результаты поиска, а часть полей может быть недоступна. Цены на платные версии, которые я буду указывать дальше, действовали в декабре 2020 года. К моменту, когда вы будете это читать, все уже может измениться.
«Финвиз» — наиболее простой и известный сервис. Регистрация не нужна, можно сразу выбирать значения фильтров, а выборка обновляется автоматически. Скринер англоязычный, но интуитивно понятный.
Есть три большие группы фильтров:
Фильтры из разных групп можно объединить и увидеть все поля на одном экране.
В бесплатной версии доступны не все фильтры — например, нельзя отсортировать компании по рейтингу или потенциалу роста. Но можно схитрить: рейтинг указан в карточке компании, просто придется проверять его вручную. А еще в бесплатной версии не получится сохранить выборку.
Скринер от «Маркетхамелеона». Пользоваться сервисом удобно: по мере заполнения полей в нижней части экрана сразу обновляется список подходящих компаний. Разобраться с ним несложно: доступна инструкция и обучающие видео на английском языке.
Скринер от Yahoo. На сайте есть уже готовые скринеры, но можно создать свой с нужными критериями. Часть полей придется заполнять руками — это может быть сложно для начинающих инвесторов.
10%, Altman Z Score greater than 6, Region is United States. В результате получаю список из 28 эмитентов. Altman Z Score — это оценка по модели Альтмана, с помощью которой аналитики оценивают вероятность банкротства. Чем выше этот показатель, тем надежнее компания» loading=»lazy» data-bordered=»true»>
Financial Times Equity Screener — это сервис от международной деловой газеты. В нем тоже есть готовые скринеры, но все настройки скрыты, в отличие от Yahoo. Видна только выборка, и непонятно, какие фильтры позволили ее получить.
Но у скринера от Financial Times есть преимущество: даже в бесплатной версии можно выбирать ценные бумаги по консенсус-прогнозу аналитиков. У конкурентов такая опция чаще всего доступна только за деньги.
Скринер от TradingView доступен в русскоязычной версии: советую этот сервис тем, у кого сложности с английским.
Большинство фильтров относятся к техническому анализу, хотя фундаментальных характеристик тоже много. В главном окне отображается полная информация о выбранных компаниях: оценка стоимости, дивиденды, рентабельность.
Блог компании Тинькофф Инвестиции | Сравниваем скринеры Тинькофф и Yahoo Finance: какой лучше?
Недавно обнаружил, что Тинькофф Инвестиции запустили скринер акций. Наверняка в Тинькофф сама идея внедрения скринера назрела давно: клиентам намного удобнее подбирать акции исходя из определенных для себя ключевых метрик, финансовых показателей и личных предпочтений, чем вручную отбирать акции из огромного списка бумаг, доступных в приложении.
В этом обзоре покажу детально, как работает скринер в приложении компании, оценим его сильные и слабые стороны, а также сравним с одним из самых популярных скринеров в мире, который предоставляет сервис Yahoo Finance.
Сразу бросается в глаза логичность списка представленных критериев отбора бумаг в скринере — от макрокритериев выбора акций (валюта, рынки и сектор экономики) к микроэкономическим индикаторам (динамика выручки, EBITDA, прибыли и др).
Также важным плюсом является наличие уже готовых подборок-скринеров, что позволяет быстро оценить эффективность функционала еще до создания собственных подборок. Например, если инвестор заинтересован в покупке дивидендных акций крупных компаний с запасом прочности и устойчивой динамикой роста прибыли — для него уже заготовлена такая подборка.
Не менее важно следить за отчетностью интересующих компаний. Однако, поскольку индивидуальные инвесторы далеко не всегда помнят, когда отчитываются те или иные компании, для них также заготовлена подборка о ближайших отчетностях.
Заранее заготовленные подборки скринера, безусловно, не могут полностью отвечать всем запросам клиентов, поэтому рассмотрим более детально, как работает скринер со всем его функционалом.
Например, я хочу создать скринер из дивидендных акций банковского сектора США с разумным мультипликатором Р / Е. Выбираем валюту USD, сектор «финансы», Р / Е от 5 до 15 (что вполне адекватно для американского банковского сектора), с дивидендной доходностью компании выше 2,5%, что вполне оптимально для покрытия инфляции в США. Также добавим критерий, чтобы акции входили в индекс S&P 500, что позволит отбросить мелкие локальные банки с низкой капитализацией, и консенсус-прогноз аналитиков «покупать».
В результате применения всех указанных фильтров получаем набор из 14 американских банков. Для удобства можно их отсортировать по дивидендной доходности или по мультипликатору Р / Е — в зависимости от того, какой из критериев для инвестора является более значимым.
Ту же операцию можно провести и с другим набором акций. Например, можно отобрать портфель крупных европейских дивидендных компаний, входящих в индекс Stoxx 600 и показывающих положительную динамику прибыли на протяжении пяти лет. Среди технических плюсов скринера Тинькофф Инвестиций также можно отметить возможность кастомизировать интервал по любому из доступных финансовых показателей компании. Так, дивидендную доходность можно не только выставлять в указанных по умолчанию интервалах, но и кастомизировать с помощью ползунка.
Конечно, далеко не все в скринере приложения выполнено идеально — есть еще много пространства для улучшения. Так, в скринере отсутствует такая важная функция, как поиск по отраслям конкретного сектора. Для сравнения: в одном из наиболее популярных скринеров в мире, Yahoo Finance, есть такая возможность.
Например, я хочу приобрести компанию из отрасли полупроводников, которая входит в более крупный IT-сектор. На сервисе Yahoo Finance есть возможность быстро отобрать бумаги соответствующей отрасли, в то время как в приложении Тинькофф Инвестиций придется отбирать эти бумаги вручную и смотреть на их финансовые показатели по отдельности.
Среди недостатков Тинькофф также можно выделить следующие:
И все-таки для первой версии нового функционала скринер Тинькофф получился достаточно неплохим, и у него, по сравнению с Yahoo Finance, есть три неоспоримых преимущества:
Уверен, что команда Тинькофф продолжит совершенствовать функционал скринера и он будет удовлетворять требованиям подавляющего большинства пользователей.
Автор: Максим Проховник, профиль в Пульсе — maxpro_invest
Мы решили разнообразить блог Тинькофф Инвестиций и дать слово инвесторам, которые являются нашими клиентами. Теперь мы регулярно будем публиковать тексты внешних авторов. Если у вас есть текст, вы хотите им поделиться и получить вознаграждение, пишите на editors_wealth@tinkoff.ru.
Мнение автора может не совпадать с мнением редакции Тинькофф Инвестиций. Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, упомянутые в данном обзоре, приведены исключительно в информационных целях; обзор не является инвестиционной идеей, советом, рекомендацией, предложением.