что такое рыночный курс валюты
Курс валюты
Цена денежной единицы одной страны в денежных единицах другой
Курс валюты — это стоимость денежной единицы одной страны, выраженная в деньгах другой страны.
Например, в валютной паре USD/RUB первая валюта — доллар — показывает, чей курс выражается. А вторая — рубль — это деньги, в которых считают стоимость доллара. Если курс доллара равен 73 рублям, один доллар можно купить за 73 рубля.
Курсом валюты пользуются, чтобы тратить деньги в отпуске за границей, продавать и покупать иностранные товары, сравнивать цены на мировых рынках. Международные расчеты проводят не только отдельные граждане, но и компании и государство.
Рассказываем, кто и как формирует курс валют и почему вряд ли получится обменять деньги по официальному курсу.
Что влияет на цену национальной валюты
На курс валюты влияют ее популярность и количество на валютном рынке, действия центральных банков и непредвиденные обстоятельства — кризисы, катастрофы, войны.
Спрос и предложение. Валюта — это тоже товар, который постоянно продают и покупают, поэтому в ее отношении действуют законы рынка. Если спрос на валюту растет, увеличивается и ее стоимость. Если уменьшается количество сделок с национальными товарами или размер инвестиций — курс снижается.
На колебания спроса влияют стоимость ресурсов, межгосударственные санкции, социально-экономические факторы внутри страны.
Действия центральных банков. Центральные банки могут управлять курсом национальной валюты: покупать и продавать иностранные деньги, манипулировать своими резервами, проводить операции с государственными ценными бумагами, менять ставку рефинансирования.
Чрезвычайные события. В некоторых случаях Центробанк теряет контроль над курсом валюты. Войны, революции и стихийные бедствия могут спровоцировать отток инвестиций и торможение работы национального производства. Эти приведет к падению валютного курса.
Где формируются курсы валют
Курсы валют определяют биржи, Центробанк и коммерческие банки.
Биржи. На биржах самый справедливый курс валют. Он формируется во время свободных торгов и меняется в течение дня, на него не влияет государство. Банки используют курс биржи как минимальный, чтобы устанавливать свой.
Купить валюту на бирже может любой человек. В ее цене не учитываются услуги посредника, поэтому она может быть невысокой. Чтобы ее купить, нужно заключить договор с компанией-брокером и оплатить ее услуги.
Центробанк. Ежедневно по рабочим дням Центробанк устанавливает и обнародует официальный курс валют. Это ориентир для сделок в национальной экономике и управления бюджетом страны. Курс Центробанка не используют для продажи валют населению. Его используют в случаях, когда курс должен быть фиксированным: например, в бухгалтерском учете и при расчетах налоговой и таможенной служб.
В России Центробанк берет за основу курса результаты сделок на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ). Официальный курс рубля — его средняя цена по результатам торгов за одну биржевую сессию — с 10:00 до 11:30. Она будет действовать на следующий день: то есть в 11:30 понедельника Центробанк устанавливает официальный курс на вторник.
Коммерческие банки. Коммерческие банки ориентируются на биржевый курс. Банки зарабатывают на разнице между ценой покупки и продажи валюты — спреде. Поэтому при определении курса они смотрят на конкурентов: если установить невыгодный обменный курс, клиенты будут продавать и покупать валюту в других местах.
Банк может менять курс в зависимости от обстоятельств. Например, повысить курс покупки, если у него не хватает валюты. Или наоборот: при переизбытке установить цену продажи валюты ниже, чем у конкурентов.
Виды курсов
Кросс-курс. Есть виды валют, которые нельзя обменять напрямую. Например, не получится обменять евро на канадские доллары. Тогда котировки валютных пар определяют исходя из курса каждой валюты к третьей, например к доллару. Это и называется кросс-курс.
Текущий и форвардный. Если нужно купить валюту сразу, используют текущий курс — цену валюты в момент сделки. Когда планируют совершить обмен или заключить сделку в будущем, инвестор заключает с банком контракт, где устанавливают валютный курс на конкретную дату. Такой курс называют форвардным.
Фиксированный и плавающий курс. Фиксированный курс иностранной валюты ежедневно устанавливает Центробанк. Центробанки могут устанавливать точное значение или определять валютный коридор — верхнюю и нижнюю границу изменений курса. Плавающий курс формируется во время купли-продажи на валютном рынке, поэтому он колеблется сильно и непредсказуемо.
Где обменивают валюту физические и юридические лица
Физические лица. Обмен для физлиц совершают банки, микрофинансовые организации и обменные пункты. На табло в банке можно увидеть два значения. Меньшая цена — это курс, по которому банк покупает валюту. Курс продажи всегда выше: так банк зарабатывает на валютных операциях. Деньги можно получить как наличными, так и безналично.
Юридические лица и ИП. Компании и предприниматели используют иностранную валюту для расчетов с зарубежными контрагентами или оплаты командировочных расходов сотрудникам.
Компании и ИП не могут купить иностранную валюту как обычные граждане: бизнес может производить обмен только безналично. Для этого нужен валютный счет.
Для покупки иностранной валюты перечисляют деньги с рублевого расчетного счета и получают нужную валюту на валютный счет. А для продажи — наоборот: деньги перечисляют с валютного счета и получают на рублевый расчетный.
Что такое конвертация
Конвертация — это обмен валюты при проведении переводов по банковским картам и счетам. Конверсионные операции используют для оплаты покупок за рубежом.
Например, клиент оплачивает товар на иностранном сайте рублевой картой. При проведении оплаты банк конвертирует рубль в нужную денежную единицу по текущему курсу и перечисляет ее продавцу.
Часто конверсионные операции используют при денежных переводах с карты на карту. Если отправитель переводит валюту на российскую рублевую карточку, банк автоматически обменяет валюту на рубли по текущему курсу.
Курсы валютной конвертации устанавливают тремя способами:
Если держатель карты покупает товары за границей, деньги продавцу придут не в день оплаты, а с задержкой: платеж пройдет только после того, как банк отправителя рассчитается с банком получателя.
Что такое курс валюты простыми словами: виды курсов, как они формируются
Курс валюты показывает, во сколько раз стоимость национальной валюты отличается от зарубежной. Например, во сколько раз 1 рубль дешевле или дороже 1 доллара США, евро, британского фунта. Цена валютной единицы, как и любые другие цены, формируются под влиянием рыночных факторов. В конечном итоге цена представляет собой точку согласия между продавцом и покупателем (баланс спроса и предложения). Однако государство как крупнейший участник валютного рынка тоже оказывает влияние на курс. Поэтому несмотря на то, что заработать на валютных спекуляциях возможно, эта деятельность сопровождается крайне высокими рисками.
Что такое курс валюты и как он формируется
Каждая страна имеет собственную валюту, что является одним из признаков государства наряду с территорией, границей, вооруженными силами, политической системой и многими другими. Валюта представляет собой законное платежное средство, которое используется на территории страны и (реже) за ее пределами – например, доллар США или евро.
Чтобы соизмерить стоимость разных валют, разработано специальное соотношение – валютный курс. Это цена денежной единицы одной страны, которая рассчитана в единице другой. Т.е. это соотношение валют любых 2 стран. Например, если курс доллара по отношению к рублю составляет 70 рублей, это означает, что за 70 рублей можно приобрести один доллар США:
USD/RUB = 70,00.
Другой пример – стоимость 1 евро составляет 1,1 долларов США:
EUR/USD = 1.10.
Если взять стоимость евро по отношению к рублю, соотношение такое:
EUR/RUB = 78,00.
Точно также можно измерить величину одной валюты относительно любой другой. Таким образом, курс показывает, во сколько раз стоимость одной валюты отличается от другой.
Для справки:
Валюта, идущая на первом месте, является базовой, а на втором (под чертой) – котируемой. Например, в паре USD/JPY базовой будет американский доллар, а котируемой – японская йена.
Виды курсов
Для удобства выделяют несколько видов валютных курсов – прямой и обратный, текущий и форвардный, фиксированный и плавающий и другие.
Прямой и обратный
Прямой курс – это соотношение иностранной денежной единицы к отечественной. Например, для России: USD/RUB – это прямой курс, показывающий, во сколько раз доллар дороже рубля. Однако то же соотношение для США – это обратный курс. Он показывает соотношение отечественной валюты (в данном случае доллар) к зарубежной (рубль). Первый также называют прямой котировкой, а второй – обратной (косвенной) котировкой.
Исторически сложилось так, что в некоторых странах используют только прямой курс. Например, доллар к японской йене USD/JPY в Японии или доллар к швейцарскому франку USD/CHF в Швейцарии. В других применяют обратную (косвенную) котировку. Например, британский фунт к американскому доллару GBP/USD в Великобритании или евро к доллару EUR/USD в странах Евросоюза.
Кросс-курс
Обычно в валютных парах всегда фигурирует доллар как главная резервная валюта. Однако в некоторых случаях ее нет – тогда речь идет о кросс-курсе. Например: EUR/CAD, GBP/JPY. GBP/AUD и многие другие.
При этом котировки каждой валюты определяются по отношению к доллару США. Т.е. они рассчитываются по отношению к общему третьему измерителю – USD. Затем на основе расчетов устанавливается курс, по которому одна единица конвертируется в другую.
Текущий и форвардный
На валютном рынке сделки могут осуществляться прямо сейчас или в будущем (в заранее оговоренный срок). В первом случае ориентируются на текущий курс или спот – по нему проводят расчеты в течение 2 рабочих дней. Во втором случае заключают форвардный контракт для проведения расчетов через определенное время.
Фиксированный и плавающий
Фиксированный – это курс, который официально устанавливается Центральным Банком страны на каждый день, в том числе на выходные (в пятницу) и праздники (в последний рабочий день). Он определяется на основе данных о торгах за текущий день. В результате расчетов Центральный Банк в конце дня проводит фиксинг, т.е. фиксирует конкретное значение и публикует его в открытых источниках. Например, на 1 июня 2020 г. ЦБ установил курс USD/RUB на уровне 70,75 рублей.
Вместе с тем курс представляет собой рыночную величину, которая немного меняется в течение дня. Например, на 1 июня 2020 г. Сбербанк установил такие значения:
Очевидно, что эти значения близки к фиксированному курсу, но не совпадают с ним, что нормально для рыночной экономики. Точно также цена любого товара несколько отличается даже в пределах одного и того же города, района, улицы и т.п.
Плавающий (рыночный) курс применяется для совершения операций купли-продажи на валютном рынке Форекс. Конкретные котировки зависят от поставщиков ликвидности, поэтому у разных брокеров они могут незначительно отличаться друг от друга. Это тоже нормальное явление, за исключением случаев мошенничества (искусственное изменение котировки в нужную для себя сторону).
Важно!
Разделение курса на фиксированный и плавающий во многом условно. По сути, фиксинг – это усредненное выражение рыночного курса. Т.е. ЦБ также вынужден ориентироваться на рыночные (реальные) показатели, как и остальные участники валютного рынка.
Как формируются курсы
Как и всякая цена, курс формируется под влиянием разных факторов. В первую очередь это рыночные причины, т.е. показатели, объективно характеризующие экономику страны, например:
Однако государство может и влиять на курс самостоятельно, даже вопреки логике рынка. Например, оно может установить фиксированный курс на определенное время или провести валютную интервенцию (продажа или покупка иностранной валюты в больших объемах).
Поэтому предсказать стоимость той или иной денежной единицы до конца невозможно. Фактически в любой момент государство в лице Центрального Банка или Министерства финансов может принять такое решение, которое сильно повлияет на текущие котировки в большую или меньшую сторону.
Важно!
Именно поэтому заработать на валютных спекуляциях («купить дешевле – продать дороже») крайне сложно. Этот вид деятельности является крайне рискованным, поэтому опытные трейдеры не практикуют его, предпочитая заниматься классической торговлей на Форекс и других рынках.
Таким образом, валютный курс, как и стоимость других активов (товары, акции, фьючерсы), формируется рынком, т.е. соотношением спроса и предложения. Однако курс является очень важным показателем, от которого зависит уровень цен, а значит, и качество жизни граждан, развитие экономики в целом. Поэтому государство периодически оказывает влияние на величину котировки. Именно оно является главным участником валютного рынка.
Курс доллара и евро
сейчас и на завтра
Курс валюты – это цена денежной единицы одной страны относительно денежной единицы другой страны. Например, на 27.11.2021 один доллар США стоит 75.5873 рублей. В странах с рыночной экономикой курс валюты устанавливается в результате биржевых торгов (в России это Московская межбанковская валютная биржа, ММВБ). Но даже в странах с развитой экономикой государство может в той или иной степени влиять на курс национальной валюты. Курс может быть биржевым и официальным.
Официальный курс валюты, как правило, является биржевым курсом по состоянию на определенный момент времени. Необходимость такой фиксации связана с тем, что официальный курс валют используется для ведения бухгалтерского учета и прочих официально регламентированных процедур, и в конкретный день должен быть одинаковым у всех пользователей. Так, Центральный банк России каждый рабочий день в 11-30 по московскому времени берет курс доллара к рублю на ММВБ и объявляет его официальным курсом следующего дня.
Разумеется, после того, как зафиксирован официальный курс, он начнет расходиться с текущим биржевым. Например, официальный курс доллара США на 27.11.2021 составляет 75.5873 рублей, а текущий биржевой курс на 02:00 (мск) 27.11.2021 составляет 75.569 руб.
Поэтому тот курс доллара и евро, которые вы видите в обменных пунктах, устанавливается банками на основе текущих биржевых данных, а не устаревших официальных. При этом банки не могут менять курсы на вывесках обменников в режиме «онлайн» – курс должен быть официально утвержден внутренними документами банка. Поэтому его ставят с некоторой задержкой. Это значит, что вы можете узнать самый оперативный курс валют еще до того, как в обменнике сменится вывеска. Отслеживать текущие курсы валют можно на сберометре, где они обновляются каждые 15 минут, или другом источнике оперативного курса валют.
Кем и как определяется курс валют
Как определяется курс валют? Кто его устанавливает? Ответы на эти и другие вопросы вы найдете в статье. Очень часто потребность в приобретении иностранной валюты появляется не только у разного рода инвесторов, но и у обычных граждан, покупающих товары за границей, отправляющихся в путешествия за рубеж и так далее.
Однако не каждый человек понимает в полной мере, как формуется тариф валют, по которому внутри государства продаются и покупаются иностранные деньги, что влияет на их цену. А также кто устанавливает официозные значения курса и чем они от рыночных отличаются. Как определяется курс валют, выясним далее.
Определение
Вы не знаете, как определяется курс валют? Для многих людей этот тариф – понятие интуитивно понятное и знакомое, особенно с учетом того, что в последнее время оно новостные сводки почти не покидает. Однако далеко не каждый может пояснить, что это такое и как в России формуется цена иноземных валют.
В общих чертах все весьма просто. Валютным курсом именуют котировку (стоимость) денежной единицы одной державы, выраженной в денежной единице иного государства, ценных бумагах, драгоценных металлах.
Тариф показывает, каково соотношение валюты одной страны и валюты другой. Иначе говоря, простыми словами валютный курс – это число единиц одной валюты, которые нужно заплатить, чтобы получить единицу иной. Нужно помнить, что, когда говорят о валютных парах и тарифе валют, в наименовании пары первая валюта всегда является той, чей курс проявляется, а вторая той, в которой она выражена.
Кросс-курс. О чем речь?
Многие люди спрашивают: «Как определяется курс валют». И это вопрос действительно очень важен. Когда нужную валюту нужно купить напрямую, выявляется ее кросс-курс – корреляция двух валют через третью. Очень часто в виде расценки посредника выступает евро или доллар США, так как эти валюты свободно обмениваются практически на любые иные.
Кросс-курс устанавливается на базе паритета двух валют к третьей, то есть нужно совершать две операции при конвертации валют из одной в другую. Именно кросс-курсы применяет Центральный Банк РФ при выявлении цены многих инвалют, за исключением евро и доллара.
Как устанавливается? Специфика процесса
Так как устанавливается курс валют? Сегодня его вычисляют несколькими способами. Часто можно услышать вопросы вроде: «Почему официозный тариф ЦБ с ценой в отделениях коммерческих банков не совпадает». Чтобы ответить на него, необходимо понять, как калькулируется курс валют.
В державе имеется три базовых тарифа валют, которые касаются населения: назначаемый ЦБ РФ, коммерсантскими банками, а также на бирже.
Тариф ЦБ
Итак, вы уже знаете, кто устанавливает курс валют в России. Каждый рабочий день ЦБ назначает официозный, он же гарантированный тариф разных единиц. Банки разных держав имеют разнообразную методу установки и расчета цен инвалют. К примеру, формование стоимости валют ЦБ РФ осуществляется на базе итогов торгов на Московской бирже.
В виде официозного тарифа выступает рассчитанная за заданный период торгов средняя стоимость валюты. Этот курс отдельных граждан практически не касается, продажа и покупка ЦБ валюты последним по официозной цене осуществляется лишь в особых случаях. Эта стоимость нужна для калькуляции разных показателей, к примеру, сумм по межнациональным контрактам, номинированным в инвалюте.
Тариф торговых банков
Немногие знают, кто устанавливает курс валют. Рассмотрим тариф торговых банков, по которому многие граждане продают и приобретают нужные единицы в их филиалах. Обычно данная стоимость валюты наименее выгодна. Более того, торговые банки почти всегда устанавливают весьма большую разницу между ценой приобретения и ценой реализации валюты, что делает ее покупку с целью заработать на изменении курса почти бессмысленным.
Тариф торговых банков учреждаются не так, как вводится курс ЦБ. Обычно кредитные организации определяют цены, по которым покупают и продают валюту, самолично. Следовательно, в такие цены помещается также доход банка, он же убыток для покупающего или реализующего валюту гражданина. Есть также валютный межбанковский тариф, по которому осуществляется купля-продажа денег между самими банками. Рядовые граждане с этим курсом никогда не сталкиваются. Тем не менее, на его основе формуется обменная стоимость средств, по которой банки своим клиентам предлагают совершать операции с валютой.
Обычна та цена, по которой банк реализует средства, всегда выше межбанковского курса, а та, по которой приобретает – ниже.
Биржевой тариф
Мы уже выяснили, как формируется курс валют в банках. Теперь узнаем, как вырабатывается биржевой тариф. Самым выгодным и справедливым считается курс валюты, создаваемый в условиях свободных торгов средствами на биржах. В этом случае цену определяет рынок, и ничей доход в нее не включается.
Именно поэтому наиболее выгодно покупать валюту на бирже, если есть такая возможность. Многие трейдеры знают, откуда берутся котировки валют – именно биржевые торги дают базу для формования всех иных тарифов. И все же бывают исключения.
Если вы желаете выяснить, в каком случае курс конкретной валюты создается без учета влияния торгов этой валютой на бирже, а также как выявляется цена средств в данной ситуации, нужно исследовать базовые типы валютного официозного курса.
Для обычного потребителя разница в курсах денег между биржей и банками будет совершенно незаметна. Даже между тарифом ЦБ и коммерческими банками при суммах до 2-5 тысяч у. е. не будет видна. Но если вы трейдер, то курс биржи будет не просто выгодным, но и позволит применять кредитное плечо для торговли на бирже.
Фиксированный
Вы до сих пор спрашиваете, кто и как устанавливает курс валют? Рассмотрим фиксированный тариф. Это курс государственной валюты, официально поддерживаемый и закрепляемый Центральным банком. Этот тип цены не зависит от итогов торгов на бирже, однако в чистом виде крайне редко встречается.
В этом случае соотношение народной валюты к иноземным державой фиксируется жестко, ЦБ поддерживает нужный паритет денег. Однако нужно понимать, что такая деятельность может быть весьма затратной в случае, если экономика державы испытывает кризисные явления. Ведь для того чтобы поддерживать курс валюты, падающий на рынке, ЦБ приходится совершать сделки с большим убытком. Это нужно для обеспечения стабильности тарифа.
Подобная политика в особо тяжелых случаях может привести к появлению черного рынка валюты, с кратно разнящимися курсами.
Плавающий
Каждый должен знать, что такое курс доллара и курс евро. Как их устанавливают, выяснить также. Разберем плавающие тарифы единиц. В странах с такими тарифами цена народной валюты назначается рынком. Одним из примеров таких держав сегодня является Россия, денежный курс которой вводится на базе итогов биржевых торгов.
Для выявления официозной цены на грядущий рабочий день, сперва формуются котировки валют на бирже за высчитанный временной интервал. После ЦБ рассчитывает среднее значение за этот период, которое и считается официозным курсом будущего дня.
Такого рода тариф нестабилен, что, с одной стороны, позволяет трейдерам заработать на нем, а с другой – дает возможность ЦБ не тратить деньги на фиксацию курса. Также плавающая стоимость увеличивает зависимость действительных доходов населения от инвестиционной престижности экономики державы – ведь чем курс выше, тем больше можно купить инвалюты на ту же сумму.
Некоторой средней вариацией между плавающим и фиксированным тарифом является установка правительственных локализаций интервала перемещения курса. Этот метод именуют валютным коридором – курс свободно колеблется в границах специфических показателей, однако ЦБ не позволяет их переходить. В случае приближения к предельному уровню он устраивает валютные интервенции и сохраняет цену внутри коридора.
Кто регулирует котировки? И что это такое?
Как читать котировки валют и что это такое? Эти вопросы волнуют не только банковских работников, но и обычных людей. Валютная котировка – это стоимость одной валюты, выраженная в другой. Обычно другой валютой, через которую выставляются котировки, выступают доллары США. Существуют три типа валютных котировок:
Теперь выясним, кто регулирует котировки и от чего зависят курсы мировых валют. В случае с плавающими курсами на динамику цен денег воздействует внушительное число факторов.
Тем не менее, в случае с применением валютного коридора, главным, от чего зависит курс валютной пары, является работа ЦБ. Применение валютных интервенций ЦБ способно удержать тариф почти на какой угодно отметке, однако стране может стоить очень дорого.
Суть этого явления состоит в том, что ЦБ, при приближении курса народной валюты к критической оценке, начинает быстро продавать или скупать данную валюту. Тем самым он либо повышает, либо обрушивает цены на нее.
Одним из наименований для подобной ситуации является «грязное плавание» курса. В случае же со свободным плаванием все намного сложнее. Когда определяется тариф на базе рыночных котировок, на цену валюты могут воздействовать:
Кроме базовых, есть еще большое число второстепенных факторов, под воздействием которых также формуется стоимость валюты в державе, что делает прогнозирование курсов валютных весьма замысловатым, и в то же время весьма доходным занятием.