что такое рыночные котировки
Котировки акций — что это и как формируются?
Каждый профессионал своей области имеет свой арсенал инструментов, которые нужны ему для работы. Например, у повара есть сковородка, у токаря – станок, у спасателя на пляже – стильные плавки и проч. У участников фондового рынка – трейдеров – тоже есть свой инструмент: графики и котировки. Без них торговлю на рынке осуществлять было бы нереально. Котировки передают для участников самую важную информацию, исходя из которой трейдеры принимают решение о покупке\продаже активов. Котировки помогают оценить текущую ситуацию на рынке и сделать важные прогнозы.
Это не просто информация о валютных курсах, как думают начинающие инвесторы. Котировки имеют не только деньги, но и товары. Например, цена баррели нефти. Ее рыночная стоимость – это ее котировка. Задача по отслеживанию и публикации котировок лежит на спецкомисии, которая является независимой и сформирует котировки исходя из спроса\предложения.
Что такое котировка?
Это стоимость товара или бумаги, которую объявляет продавец или покупатель. Это своеобразная оценка стоимости актива, сформированная на анализе спроса и предложения. Участники биржи ориентируются на котировки и проводят операции по текущим курсам. 
Котировки сводятся в динамических таблицах, которые показывают текущие значения курсов, а также данные о состоянии бумаг. Информация обновляется в режиме онлайн. Каждый участник рынка может выводить в свою таблицу нужные ему показатели. Значения активов в таблице каждого трейдера одинаковые и обновляются одновременно.
Таблица с котировками
Приведем пример стандартной таблицы с котировками.
Как видим показателей довольно много. Для ориентировки расшифруем значения каждого из них.
Каждый участник, чтобы зарабатывать на рынке, должен хорошо знать и читать показатели таблицы. Это является базовым навыком, без которого, в принципе, работа не пойдет.
Рассмотрим на одной позиции все показатели из таблицы.
Указанный актив имеется в таблице и имеет свои котировки. Что видит трейдер, глядя на них:
Таким образом, вроде бы много цифр, но из них складывается картина рыночной ситуации по выбранному активу. На основании этих данных каждый участник принимает решение о сделках с этим активом.
Виды котировок
Некоторые считают, что котировки идентичны курсам инвалюты. Курс представляет собой соотношение значений валют, т.е. за какое количество одной валюты можно приобрести 1 шт. другой.
В зависимости от положения дел, курсы могут меняться. Котировка же представляет собой опубликованное курсовое значение на определенное число и на определенный момент времени.
Таким образом, у каждого актива, который работает на фондовом рынке есть свои котировки. На ежедневной основе они публикуются в общем доступе, чтобы все участники имели одинаковые права при выстраивании стратегий.
Что влияет на котировку акций?
На рынок бумаг действуют множество причин, поэтому те или иные акции могут реагировать по-разному. На котировки оказывают влияние ситуации в макро- и микроэкономике, наличие санкций, финансовое положение эмитентов, скандалы вокруг компаний, и просто спекулятивные действия трейдеров. Есть короткие факторы (действуют в течение короткого времени), а есть длинные. Они поддаются логическим объяснениям и более точной оценке специалистов.
Глобальные процессы в экономике стран активно оказывают влияние на котировки ценных бумаг. Это уровень ВВП, рост доходов компаний-эмитентов, уровень развития экономики, уровень учетной ставки, с помощью которой государство регулирует финансовую политику. Если ставка начинает расти, то это придерживает рост курса акций, а если снижается, то это повышает привлекательность акций в глазах инвесторов. Это связано с ценой займов в финансовом обороте страны. Если ставка снижается, то компания может получить кредит под более низкий процент, что снижает финиздержки и увеличивает чистую прибыль. За счет этого компании могут реализовать новые проекты, что привлекает инвесторов, которые начинают увеличивать в своем портфеле количество акций. Если спрос поднимается, что способствует поднятию котировок.
Цены на продукцию также влияют на движение котировок. Наглядным примером здесь является нефть. Повышение цены на нефть влечет рост котировок всех нефтяных компаний. Подобное явление можно увидеть и с иными активами, например, газ, алмазы, сельхозпродукция и проч. Если отрасль находится на этапе подъема и развития, то у нее хорошие перспективы. Интересным примером является телекоммуникационная отрасль. В начале 2000 гг. в оборот входили мобильные телефоны, а к 2010 г. рынок был пересыщен. Сейчас эта отрасль находится в стадии насыщения. Периодически ведущие компании вбрасывают новые гаджеты, чем поднимают котировки акций своих компаний на короткий период.
Если компания на протяжении долгого времени показывает хорошие результаты, то это непременно сказывается на котировках ее акцию. Любые корпоративные новости, события, смена руководства, наложение санкций, выход на новый рынок, запуск новой линейки продукции, заключение контракта также влияют на динамику стоимости.
Таким образом, на котировки влияют множество факторов. Любой инвестор полагается не только на текущие котировки акций, но и на анализ финансового положения компании, а также ее отчетность. При любом изменении можно предполагать будущее значение котировок и осуществлять свою стратегию.
Как узнать котировки?
Чтобы узнать текущую котировку на нужный актив, достаточно воспользоваться сервисами фондовых рынков, которые публикуют котировки в режиме онлайн. Те, кто занимается торгами на профессиональном уровне, устанавливают себе специальное ПО на ноутбук и там отлеживают изменения и проводят операции. Поскольку изменения идут ежесекундно, то печатные издания уже стали неактуальными, как и все остальные сторонние ресурсы, где информация уже устаревает на момент публикации.
Что такое котировка акций
Данное понятие используется каждый раз, когда речь идет о торговле акциями. Оно может быть применено только к биржевым активам.
Данная величина постоянно меняется. Графики котировок составляются в автоматическом режиме и публикуются ежедневно котировальными комиссиями. На них отображаются показатели максимальной и минимальной величины котировок по состоянию на момент открытия и закрытия торгов. Эти данные могут различаться в зависимости от применяемых методик подсчета и ситуации, сложившейся на каждой конкретной бирже.
Как формируются котировки
Котировки формируются на основании заявок участников торгов на продажу и покупку ценной бумаги. Трейдеры, желающие совершить сделку с активом, указывают свою цену, по которой они готовы его приобрести или реализовать.
Внимание! Котировки устанавливаются в расчете за 1 лот. Он может включать в себя разное количество ценных бумаг, например 1 акцию, 10 акций и т. д.
Как читать котировки акций
Чтобы зарабатывать на торговле акциями, важно уметь читать их котировки. Для этого используется динамическая таблица, в которой отображаются основные торговые показатели ценной бумаги.
Внимание! Обычно трейдеры для принятия решения о заключении сделки просматривают котировки в режиме реального времени.
Количество активов, выводимых в таблицу, устанавливается по желанию инвестора. Все участники торгов, независимо от места их нахождения, видят одни и те же показатели.
Чтобы правильно прочитать котировку, следует обратить внимание на верхнюю строку таблицы с условными обозначениями. Рекомендуется рассмотреть каждый из них по порядку:
Порядок прочтения данных показателей можно рассмотреть на примере акций Сбербанка, торгуемых на Московской бирже, по состоянию на 12 апреля 2021 года (12:42). В данном случае можно сказать:
Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.
Котировка цен: использование в трейдинге?
Котировки делятся на односторонние и двусторонние. В первом случае это может быть или цена покупки, или стоимость продажи финансового инструмента. Двусторонние котировки указывают и на тот, и на другой параметр валюты, ценной бумаги или другого товара.
Отслеживанием котировок занимается специальная котировальная комиссия, которая есть на любой бирже, независимо от того, какие активы на ней торгуются.
Понятие валютной котировки
Прямые котировки
В случае с рублями прямой курс значительно удобнее для воспрития и подсчета, поскольку за один доллар можно купить 62 рубля. Это по прямым обозначениям. А если бы было по обратным, то выглядело бы вот так: 1 рубль = 0,0161 доллара.
Как выйти на доход до несколько тысяч в месяц?
Что представляет собой обратная котировка
Ранее уже затрагивалась тема обратной котировки. Если прямая выглядит как USD/RUB, то в обратной, базовая и котируемая валюты меняются местами. Следовательно, такая пара будет выглядеть как RUB/USD. В Великобритании наиболее распространена именно такая запись, где национальная валюта выступает базовым активом.
Кросс-курс
Это соотношение между двумя котировками, проводимое через третью пару, например, доллар.
Кто формирует котировки
Валютный рынок чем-то напоминает обычный, где продаются мясо, молоко и хлеб. Здесь тоже есть покупатели и продавцы. Последними выступают частные трейдеры и крупные игроки (государственные и коммерческие банки), называемые маркетмейкерами. Именно они и поставляют ликвидность, предоставляя котировки на рынке Форекс.
Котировки могут быть индикативными и реальными. Первые указывают стоимость инструмента только приблизительно. Например, на каком-то сайте трейдер увидел информацию, что доллар можно купить за 60 рублей. Но далеко не факт, что за эту сумму его действительно можно приобрести. Реальная котировка цен отображается в банке, и непосредственно по ней покупаются или продаются валюты.
Индикативная и реальная стоимость могут отличаться друг от друга. В этом и заключается отличие между биржевым и внебиржевым рынками. На бирже каждый участник видит одну и ту же цену, в то время как на внебиржевом рынке волатильность (изменчивость) котировок больше.
Немного о ценных бумагах
Стоимость облигации всецело зависит от номинала. Обычно это процент от этой суммы. У акций тоже есть курс, который сообщается брокером.
Котировки товаров на биржах
Кроме фондовой и валютной бирж, есть еще и товарная, где продаются драгоценные металлы, нефть, лес и так далее. Позиции, продаваемые здесь, должны быть внесены в специальную базу. У каждого товара, продаваемого здесь, также есть котировка цен, на которую во многом влияет биржа.
Пора сказать СТОП потере денег
Конечно, прибыльные сделки будут происходить не каждый день. Необходимо развивать навыки торговли, чтобы учиться их видеть в данный момент и предсказывать их наступление в будущем. Обычно новичок видит классные сетапы постфактум. Также удачные сигналы могут формироваться и в моменты, когда торговать нельзя: перед закрытием рынка или выходом важной новости.
Если ответственно подходить к торговле на финансовых рынках, можно очень неплохо зарабатывать.
Что такое котировки
Инвестиции в России стремительно набирают популярность, но далеко не все термины знакомы начинающим инвесторам. Рассказываем в статье, что такое котировки и как правильно их использовать на фондовом рынке.
В свете инвестиционного бума в России слово «котировка» употребляется все чаще, но далеко не каждый понимает, что это такое.
Котировка — цена, объявленная продавцом или покупателем, согласно которой он готов совершить сделку на определенный объем актива. Определяется по желанию инвестора совершить сделку: если он хочет купить актив, то будет выставлять цены, максимально приближенные к ценам продажи, и наоборот.
Котировки на фондовом рынке
Торговые площадки по всему миру проводят операции со множеством финансовых активов, которые можно разделить на следующие группы:
Котировки на фондовом рынке можно разделить на две категории:
Из биржевых котировок складывается так называемый стакан — сводная таблица всех текущих заявок на покупку и продажу. Причем обычно с указанием объема доступного к сделке по конкретной цене.
Внебиржевые котировки отличаются тем, что они могут быть индикативными, т.е. сторона, которая выставила котировку, не обязана проводить сделку на таких условиях.
Заключение сделки по внебиржевым котировкам обычно происходит по телефону или мессенджеру, конечная цена формируется в момент переговоров и зависит от разных факторов, основной из которых – умение торговаться.
В зависимости от типа актива, цена в котировке может быть указана в рублях, долларах или другой валюте. Котировки по облигациям обычно указываются не в денежном эквиваленте, а в проценте от номинала.
Отслеживать актуальные котировки на Московской и Санкт-Петербургской биржах, делать собственные инвестиции можно с помощью приложения Совкомбанка.
Котировки для процедуры госзакупок
В рамках процедуры госзакупок термин меняет свое значение. Профильным законом № 44-ФЗ предусмотрена возможность запроса котировок. Она предполагает обращение госорганов с информацией о необходимых товарах и услугах к потенциальным поставщикам.
Заинтересованные предприниматели в ответ на запрос представляют корректно оформленные заявки на участие в тендере. Победителем объявляется тот участник, который предложил наиболее привлекательные условия поставки товаров или оказания услуг.
Данный запрос имеет следующие особенности:
Виды котировок
Котировки на фондовом рынке разделяют на прямые и обратные (косвенные).
Например, Василий хочет заправить автомобиль дизельным топливом, которое измеряется в литрах. Цена одного литра дизельного топлива составляет 49,89 российских рублей — это и есть прямая котировка.
Например, у Василия есть 1 доллар США. На эту сумму он приобретет 1,048 литра дизельного топлива — это косвенная котировка.
Прямые котировки встречаются при операциях с товарами, обратные распространены при обмене валюты.
В обменных пунктах вы наверняка замечали табло с флагами некоторых государств и большим количеством цифр — это показатели, сколько национальной валюты нужно потратить, чтобы купить денежную единицу другой страны.
Косвенные и прямые котировки взаимосвязаны друг с другом. Чтобы перевести их из одной в другую и обратно, достаточно использовать следующую формулу:
1/прямая котировка = косвенная котировка
Еще одна разновидность котировок – официальные. Биржевые площадки ежедневно публикуют цены открытия и закрытия торговой сессии, а также конкретизируют диапазон колебаний — максимальные и минимальные значения цены.
Уровни открытия и закрытия торговой сессии обычно интересны инвесторам, которые не совершают большого количества сделок. Трейдерам же крайне важна степень волатильности того или иного актива, поскольку в течение одного дня они могут совершить несколько сделок купли-продажи одного и того же финансового инструмента.
Котировки при торгах на бирже
Котировки отражают суть торговли на бирже, а именно текущее соотношение спроса и предложения по тому или иному активу. При этом купля-продажа акций, облигаций и других финансовых инструментов содержит в себе массу нюансов.
Василий хочет продать 50 акций компании по рыночной цене, которая на момент выставления им заявки составляла 325 российских рублей. Однако в ходе исполнения заявки выяснилось, что покупателя на такое количество акций по данной цене нет.
Соответственно, брокер продает лишь часть акций компании по цене 325 российских рублей за акцию, а остальные — в зависимости от имеющихся покупателей, например, по цене 324 российских рубля за акцию. Чем больше объем заявки, тем сложнее реализовать его по цене, близкой к рыночной.
Инвестор или трейдер могут не привязываться к текущим ценам на фондовом рынке. Они могут выставлять брокеру так называемые отложенные заявки, которые предполагают продажу или покупку актива по заранее выбранной цене.
Например, в настоящий момент акции компании стоят 500 российских рублей. Василий же готов купить их только по 400. Соответственно, он может выставить заявку на покупку и ждать, пока стоимость упадет до данной отметки.
Обратный пример – ситуация, когда Василий имеет в распоряжении акции компании, но не желает расставаться с ними по текущей стоимости. Он может установить стоимость продажи, которая его устроит. В частности, вместо текущих 500 российских рублей за одну акцию, направить заявку брокеру с ценой акции – 600.
Разница в цене покупки и продажи финансового инструмента привязана к степени активности участников торгов. Если рынок низкий и не сопровождается большим объемом сделок, то такая разница выше. Соответственно, покупать и продавать невыгодно.
На высоком рынке разница цен покупки и продажи ниже. Особенно актуален этот момент в случае с иностранными акциями, поскольку торги в США начинаются с 16:30 по московскому времени.
В основу движения стоимости активов на бирже заложены рыночные механизмы, однако иногда это может ограничиваться правилами той или иной торговой площадки.
Например, Нью-Йоркская фондовая биржа устанавливает возможность приостановления торгов до конца дня, если индекс акций S&P 500 упадет на 20 и более процентов.
Доступ к котировкам на фондовом рынке может зависеть от ограничений законодательства. Например, в России такой доступ привязан к уровню квалификации участника торгов. Если участник рынка не обладает статусом «Квалифицированный инвестор», то ему ограничивают доступ к части активов.
Примером высокого уровня регуляции со стороны государства также является установление обязательного тестирования инвесторов для возможности приобретения сложных финансовых инструментов, например, опционов.
Котировка
Quote
Понятие «котировка» встречается каждый раз, когда идет речь о торговле ценными бумагами, валютой, драгоценными металлами или товарами. Подразумевается постоянное изменение цены, устанавливаемой продавцом или покупателем. Решение о сделке может приниматься согласно оферте (объявленной стоимости).
Понятие котировка простыми словами
Термин произошел от французского слова «coter», что в переводе означает «нумеровать» или «отмечать». Существует еще одна версия — происхождение от английской фразы «financial quote», что переводится как «финансовая расценка». Существующее значение данное понятие приобрело в XVII веке, когда начался массовый выпуск облигаций и акций (на европейском рынке).
Котировки считаются основным показателем ценности актива.
На финансовом рынке котировка представлена в виде постоянно меняющегося значения, устанавливаемого котировальным комитетом, публикующим цены на момент открытия и закрытия биржи с указанием максимума и минимума каждого дня. Выделяются прямая и обратная котировки. Первая представляет собой цену за единицу ценных активов, вторая — отражает их объем, который можно приобрести за определенную денежную единицу.
Котировки могут указываться в виде абсолютного значения, а также дробью. В последнем случае числителем будет являться стоимость (в валюте платежа), а знаменателем — наименование ценного актива (товара) в его типовом измерении (литры, килограммы, метры). Если речь идет об обмене валюты, дробное значение будет указывать, за какую сумму национальной денежной единицы можно приобрести 1 доллар США и наоборот. Если прямое значение может применяться для товара и акций, обратную котировку обычно применяют в торговле валютой.
Котировки на валютном рынке Forex
Принцип создания прямых и обратных котировок в полной мере реализуется на валютном рынке Forex. За счет использования разницы в курсах различных национальных единиц создаются «валютные пары».
Изменение котировок является основным инструментом заработка трейдера.
Различают три варианта котировок:
Это также относится и к торговле драгоценными бумагами. Их единицы измерения сравнивают с одним американским долларом. Например, XAUUSD — цена тройской унции золота в долларах. Текущие котировки используются для открытия рыночных ордеров, при работе с отложенными ордерами указываются предпочтительные значения. То же используется в случае указания приказов Stop Loss и Take Profit.
Особенности котировок на рынке ценных бумаг
На фондовой бирже под котировкой ценной бумаги понимается стоимость, доступная всем трейдерам рынка. Цена обычно обозначается в абсолютном значении в национальной валюте (например, рублях и копейках). Такая форма оценки характерна для акций фирм. Если же речь идет об облигациях, их стоимостная ценность чаще выражается в процентах от номинальной цены.
Систематизированное наблюдение за изменениями цен на акции позволяет трейдерам заработать.
Всего на фондовой бирже различают четыре вида котировок:
Котировочная стоимость ценных бумаг означает их вероятную цену, по которой трейдер может купить или продать акции, облигации и иные активы. Расчеты котировок проводятся котировочным центром или соответствующим отделом фондовой биржи.
Котировки в государственных закупках
Несколько иное представление о котировках составляется при использовании понятия в сфере государственных закупок. В отличие от биржевых значений вопрос регулируется гражданским законодательством РФ (№94-ФЗ от 21.07.2005). Рынок товаров или услуг, закупаемых федеральными или муниципальными органами власти, формируется за счет подачи заявок от поставщиков или исполнителей.
Каждый обозначает свою стоимость реализуемых товаров / услуг, и в итоге выигрывает тот, кто предложил минимальную цену при сохранении качества, а также соблюдении иных условий, выставляемых потенциальным покупателем / заказчиком. Данная процедура, начиная с запроса котировок на поставку и до выбора конкретного поставщика / исполнителя, полностью автоматизирована.
В отличие от валютного рынка Forex / фондовой биржи государственные закупки всегда обладают односторонним «эффектом» — госорганы закупают, частные компании продают, а на финансовых рынках один и тот же участник может одновременно выступать и продавцом, и покупателем (разных или однотипных активов).