Что такое фьючерсы на бирже криптовалют бинанс

Binance Futures (Бинанс Фьючерc): обзор торговли фьючерсами на криптовалютной бирже

Binance Futures (Бинанс Фьючерсы) – это раздел биржи Бинанс, представляющий собой площадку для торговли фьючерсами (контрактами с расчетом на будущую дату). При этом трейдеры не покупают и не продают криптовалюту напрямую, а происходит расчет нереализованных прибылей и убытков. Контракт – это товар, финансовые отношения по которому будут урегулированы не прямо сейчас, а в будущем.

Цены на фьючерсы отличаются от курсов спотового рынка, поскольку включают в себя дополнительные расходы (на хранение и доходности). На Бинанс используется система ставок финансирования, с помощью которой обеспечивается сближение цен между спотом и фьючерсами в долгосрочной перспективе. При этом в краткосрочной перспективе может наблюдаться существенная разница стоимости.

Для автоматизации торговли рекомендуем использовать боты. Например, бот RevenueBot работает c Futures USD-T и Coin-M.

Общая информация

Спецификация бессрочных контрактов

По фьючерсному контракту BTC/USDT торговать биткоином можно так же, как и на спотовом рынке, расчет цены происходит аналогичным образом. На Бинанс Фьючерс используются традиционные, а не обратные контракты. В таблице приведены спецификации поддерживаемых на бирже фьючерсов:

Регистрация и создание фьючерсного счета

Для торговли на Binance Futures сначала нужно создать аккаунт на сайте binance.com/ru/futures/ биржи Binance, если он еще не создан. Для этого нажмите кнопку «Регистрация» на главной странице.

Затем подтвердите адрес электронной почты.

Авторизовавшись в своей учетной записи, зайдите на страницу Фьючерсы и нажмите «Открыть сейчас» в правом нижнем углу.

Это всё что нужно для активации фьючерсного аккаунта на бирже Binance.

Как пополнить баланс

Чтобы начать торговлю на платформе Бинанс Фьючерсы, потребуется перевести средства с основного биржевого кошелька на фьючерсный. Для этого:

Инструкция по торговле

На Binance Futures можно создавать ордера следующих типов:

Для бессрочного контракта BTCUSDT:

Для ETH/USDT, BCH/USDT, XRP/USDT, EOS/USDT, LTC/USDT, TRX/USDT, ETC/USDT, LINK/USDT, XLM/USDT, ADA/USDT, XMR/USDT:

Для других контрактов:

Поддерживающая маржа всегда рассчитывается одинаковым образом независимо от кредитного плеча, по принципу прогрессивного налогообложения. В большинстве случае поддерживаемая маржа значительно ниже половины начальной маржи, поэтому цена ликвидации выгоднее, чем на других биржах, где поддерживающая маржа обычно равняется 50% начальной маржи.

Пример торговли

Быстрая покупка BTC на Binance Futures через рыночный ордер выглядит так:

Информация о совершенной операции появится в списке ордеров:

Когда посчитаете нужным, можете нажать у выбранной позиции «Лимит» или «Рынок», чтобы закрыть позицию с прибылью.

Переходя по вкладкам этого раздела, можно просматривать информацию о своей торговле:

На последней вкладке расположены ключи API и документация.

Тестовая сеть и ее использование

Для работы необходимо создать отдельный аккаунт. Нажмите кнопку «Регистрация» в правом верхнем углу.

Введите электронную почту, пароль, который соответствует заданным условиям, и подтвердите, что вам более 18 лет. Нажмите «Создать учетную запись».

Решите капчу и подтвердите email.

Введите созданные ранее логин и пароль. Войдя в аккаунт, вы увидите на счету 100 000 USDT, которыми можете в полной мере «распоряжаться» для имитации торговли.

Комиссии

Комиссии при торговле на Бинанс Фьючерс зависят от уровня пользователя, а он в свою очередь от объема торгов за 30 дней и баланса BNB.

VIP 0 (пользователи, баланс которых до 50 BNB или которые наторговали за месяц меньше чем на 250 BTC) платят следующую комиссию – 0,02% мейкер и 0,04% тейкер. По мере увеличения указанных показателей комиссия уменьшается. На уровне VIP 9 (оборот за 30 дней более 750 000 BTC и более 11 000 BNB на балансе) комиссия для мейкера равна нулю, а для тейкера 0,017%.

VIP статус на фьючерсном рынке соответствует VIP статусу на спотовом рынке. Комиссии чуть ниже, чем на спотовом рынке, а требования в пять раз выше – учитывается предоставляемый кредитный рычаг.

Преимущества и недостатки

Заключение

У Binance Futures нет особенно значимых минусов, что неудивительно – создатели Бинанс уже давно показали себя как специалисты, понимающие суть крипторынка и знающие, что нужно трейдерам. Площадка предлагает полноценный функционал для торговли бессрочными контрактами. Предварительно попробовать свои силы всегда можно в бесплатной testnet.

Binance Futures (Бинанс Фьючерс)

Binance Futures (Бинанс Фьючерс) — это биржа для торговли фьючерсными бессрочными контрактами на криптовалюты. Верификация для торговли не нужна.

Источник

Что следует знать о маржинальной и фьючерсной торговле криптовалютами

Пока цены на рынке криптовалют продолжают колебаться, а люди в сети строят предположения по поводу будущего направления цены на эфириум или биткоин, вы, возможно, успели задуматься о том, чтобы попробовать, помимо спотовой, и иной тип торговли. Может быть, вы чувствуете, что способны проанализировать рынок и обладаете определенной интуицией в вопросе ценовых колебаний. Спешим вас обрадовать: есть целых два способа извлечь выгоду из ваших способностей.

На таких криптовалютных биржах, как Binance, трейдерам доступны варианты торговли с использованием маржи и/или фьючерсных контрактов. Оба инструмента позволяют трейдеру умножать потенциальную прибыль на бычьем или медвежьем рынках. Но чем больше прибыль, тем больше и связанный с нею риск. Так что и то и другое может дорого обойтись. Итак, если оба инструмента одинаково увеличивают прибыль, в чем их отличия?

Определение маржинальной торговли

Маржинальная торговля – это форма торговли, полностью основанная на спекуляциях с активом. Подобно спотовой, маржинальная торговля заключается в торговле активами, такими как биткоин. Разница в том, что маржинальная торговля опирается на использование заемных средств для извлечения большей выгоды из будущих ценовых изменений базового актива.

Маржинальные счета отличаются от спотовых тем, что позволяют пользователям заимствовать средства. Используя заемные средства (что также известно как использование кредитного плеча), пользователи получают доступ к большему объему криптовалюты. На заимствованные средства кредиторами начисляются проценты по ставке, вычисляемой на основе рыночного спроса.

Инвестору необходимо предоставить определённую сумму в качестве залогового обеспечения, чтобы открыть маржинальную сделку. Обеспечение также известно как «маржа». Затем трейдер может выбрать кредитное плечо, с которым он хочет торговать. Например, если коэффициент кредитного плеча составляет 10:1, то трейдер может открыть маржинальную позицию на 10 000 долларов, инвестировав при этом только 1 000 долларов в качестве обеспечения.

Еще одним ключевым аспектом маржинальной торговли является способность вести торговлю бессрочно. Это означает, что маржинальная позиция может оставаться открытой бесконечно долго при условии, что у трейдера достаточно средств для поддержания позиции. Однако неблагоприятные изменения на рынке против маржинальной позиции могут вызвать так называемый «маржин-колл», при котором трейдеру необходимо увеличить маржу или обеспечение. В противном случае позиция будет ликвидирована.

Маржинальная торговля может использоваться для хеджирования от неблагоприятного движения цены и, как следствие, потери стоимости портфеля. Для защиты портфеля с помощью маржинального хеджирования трейдер может открыть длинную или короткую позицию. Если ожидается рост цены, открывается длинная позиция. Если ожидается падение цены, открывается короткая сделка.

Определение торговли фьючерсами

Торговля фьючерсами похожа на маржинальную, но отличается несколькими ключевыми аспектами. Во-первых, при совершении фьючерсной сделки трейдеры покупают или продают контракты, отражающие стоимость конкретной криптовалюты. Это означает, что, в отличие от маржинальных сделок, трейдер не владеет базовой криптовалютой. Вместо этого происходит обмен контрактами, представляющими собой соглашение на покупку или продажу в будущем. Отсюда и название инструмента.

Фьючерсные контракты на криптовалюту часто используются для защиты от волатильности и неблагоприятных колебаний цен на базовый актив. Как и маржинальная торговля, фьючерсные контракты позволяют инвесторам получить значительный капитал для защиты портфеля. При хеджировании трейдерам не нужно подвергать свои криптовалютные активы рискам или ликвидировать их по невыгодной цене.

Поскольку фьючерсные контракты не торгуются напрямую к активу, ценовые колебания открывают возможность для получения прибыли, даже когда рынок падает. Таким образом, фьючерсные трейдеры могут по своему усмотрению извлекать выгоду из волатильности рынка, невзирая на направление ценового движения.

Важной частью фьючерсных сделок является то, что они сочетаются с функциями, обеспечивающими защиту трейдеров, кредиторов и биржи. Например, такие биржи, как Binance, для защиты ликвидности и денежных средств часто используют такие механизмы управления рисками, как страховые фонды.

Маржинальная торговля и торговля фьючерсами: в чем разница?

Торговые пары. Маржинальная торговля предлагает доступ к специфическим торговым парам. В традиционной маржинальной торговле торговая пара включает две глобальные валюты (например, AUD и CHF). Вместо того чтобы покупать или продавать сами валюты, трейдер спекулирует на их относительном ценовом колебании. То же самое касается торговых пар с криптовалютами, и вместо AUD/CHF вы найдете что-то вроде BTC/ETH. В этом случае вы спекулируете на относительном колебании цен биткоина и эфириума. Следует помнить, что, чем более волатильна валюта, тем менее она ликвидна. Между тем фьючерсные контракты не предлагают специфических пар активов. Вместо этого контракты деноминированы в одной криптовалюте или в обычной валюте (BUSD, USDT, USD).

Ежедневные выплаты по процентам. При маржинальной торговле или торговле бессрочным фьючерсным контрактом (доступным на Binance) сделки влекут за собой ежедневные расходы. Комиссия за финансирование и процентные платежи начисляются на все сделки на ежедневной основе. Ежедневные процентные расходы могут быстро накапливаться, особенно если позиция удерживается в течение длительного периода. Этих комиссий и процентных платежей можно избежать, торгуя квартальными фьючерсными контрактами. Ежеквартальные контракты на Binance не предполагают ежедневных процентов или комиссий, что делает их идеальным продуктом для долгосрочных держателей.

Цены. При маржинальной торговле цены на пары криптовалют аналогичны ценам на спотовом рынке. Цена фьючерса, в свою очередь, складывается из его актуальной спотовой цены и издержек, связанных с удержанием позиции в течение периода, предшествующего сроку поставки, что также известно как «базис». Базис фьючерсов может колебаться вследствие изменений спроса и предложения, в результате чего цены на фьючерсы временно отклоняются от спотовой цены. Это открывает возможности для арбитража между маржинальными и фьючерсными контрактами. Так, например, если ставка финансирования по фьючерсному контракту отрицательна, трейдеры могут извлечь выгоду из расхождения цен, открыв короткую маржинальную позицию и длинную позицию по бессрочному фьючерсному контракту.

Какой из этих инструментов следует использовать вам?

Ваш опыта трейдинга, а также количество средств, находящихся в вашем распоряжении, являются двумя важнейшими факторами при выборе между маржинальной и фьючерсной торговей.

Маржинальная торговля имеет некоторые важные преимущества. Осуществляя маржинальную торговлю, трейдер обладает большей свободой выбора, когда и где реализовать свою торговую стратегию. Например, если трейдер предполагает, что эфириум превзойдет кардано в долгосрочной перспективе, он может выразить эту идею торговли в том, что откроет короткую позицию по паре ADA/ETH с использованием кредитного плеча. Специфические пары, такие как ADA/ETH, недоступны для фьючерсных контрактов, в этом случае маржинальная торговля может быть чрезвычайно полезной. Явным преимуществом маржинальной торговли является и то, что вы напрямую покупаете или продаете криптовалютный актив по своему выбору.

Способ торговли является персональным выбором, последствия которого могут привести к большому успеху, однако он сопряжен и со значительным риском. Если вы только начинаете торговать, найдите время, чтобы узнать, как работает рынок и какими бывают успехи и падения.

Binance поддерживает оба варианта (а также спотовую торговлю) для нескольких криптовалют и предлагает невероятно конкурентоспособные ставки и комиссии. Создайте аккаунт на Binance сегодня и приступайте к торговле!

Ознакомьтесь со следующими материалами в разделе «Часто задаваемые вопросы» для получения дополнительной информации:

. и другие часто задаваемые вопросы о Binance Futures

Источник

Как торговать фьючерсными контрактами на биткоин

Фьючерсные контракты на биткоин – это производный актив, аналогичный традиционным фьючерсным контрактам. Две стороны соглашаются купить или продать фиксированное количество биткоинов по определенной цене в определенную дату. Обычно трейдеры используют фьючерсные контракты для спекуляций, но их можно использовать и для хеджирования. Хеджирование особенно популярно среди майнеров, которым необходимо покрыть операционные расходы.

Фьючерсы – отличный способ диверсифицировать портфель, торговать с кредитным плечом и обеспечить относительную стабильность своего будущего дохода. Если вы хотите изучить более сложные стратегии работы с фьючерсами, обратите внимание на арбитраж. При правильной реализации арбитраж «сash-and-carry» и межбиржевой арбитраж снижают торговый риск.

Введение

Фьючерсные контракты на биткоин – альтернативная инвестиционная возможность простому холдингу монет и токенов. Будучи более сложным продуктом, фьючерсы требуют и более глубокого понимания механизмов работы для безопасной и сознательной торговли. Преимуществом фьючерсов является то, что они позволяют фиксировать цены с помощью хеджирования и получать прибыль от спадов на рынке с помощью шортинга.

Что такое фьючерсы на биткоин?

Почему трейдеры пользуются фьючерсами на биткоин?

Один из основных вариантов использования фьючерсов на биткоин как для покупателей, так и для продавцов – фиксировать с их помощью будущие цены. Данный процесс известен как хеджирование. На рынках товаров, где производителям была нужна стабильная прибыль для покрытия своих затрат, фьючерсы традиционно использовались в качестве инструмента хеджирования.

Преимущества торговли фьючерсами на биткоин

Хеджирование

Фьючерсные контракты

Чтобы защитить свои BTC-активы, майнер биткоина занимает короткую позицию по фьючерсному контракту. По истечении срока фьючерсного контракта майнер обязан произвести расчеты с другой стороной соглашения.

Если цена биткоина на фьючерсном рынке (цена отметки) выше форвардной цены контракта, майнер должен выплатить разницу другой стороне. Если цена отметки ниже форвардной цены контракта, другая сторона, находящаяся в длинной позиции, выплачивает разницу майнеру.

Спотовый рынок

В день окончания фьючерсного контракта майнер продает свои BTC на спотовом рынке. Эта продажа осуществляется по рыночной цене, которая должна быть близка к цене отметки на фьючерсном рынке.

Однако торговля на спотовом рынке фактически аннулирует любую прибыль или убытки, полученные на фьючерсном рынке. Эти две суммы обеспечивают майнеру желаемую хеджируемую цену. Давайте рассмотрим оба шага в числах.

Комбинирование фьючерсных контрактов и спотовой торговли

Майнер заключает контракт суммой 1 BTC по 35 000 долларов на три месяца в короткой позиции. Если цена маркировки на дату погашения составляет 40 000 долларов, он теряет 5 000 долларов, которые платит по контракту длинной позиции. При этом майнер продает 1 BTC на спотовом рынке, где спотовая цена также составляет 40 000 долларов. Майнер получает 40 000 долларов, которые покрывают его убыток в 5 000 долларов, и у него остается 35 000 долларов – хеджируемая сумма.

Кредитное плечо и маржа

На бирже кредитное плечо отображается в виде множителя или процента. Например, 10х умножает размер позиции в 10 раз. Так, 5 000 долларов с 10-кратным кредитным плечом предоставляют 50 000 долларов для торговли. Когда вы торгуете с использованием кредитного плеча, ваш начальный капитал, который покрывает убытки, называется маржой. Давайте рассмотрим пример:

Вы покупаете два квартальных фьючерсных контракта на биткоин по 30 000 долларов США каждый. Ваша биржа позволяет торговать вам с плечом 20х, таким образом вам необходимо иметь всего 3 000 долларов. Эти 3 000 долларов являются вашей маржой, за их счет биржа покроет ваши убытки. Если вы потеряете более 3 000 долларов, ваша позиция будет ликвидирована. Процент маржи вычисляется делением кредитного множителя на 100. 10% – 10х, 5% – 20х, 1% – 100х. Этот процент показывает, насколько может упасть цена контракта относительно целевой цены до ликвидации.

Диверсификация портфеля

Биткоин-фьючерсы на Binance

Не все фьючерсные контракты одинаковы. На различных биржах фьючерсные продукты имеют различные механизмы, сроки действия, цены и комиссии. В настоящее время Binance предлагает несколько фьючерсных продуктов, которые различаются в основном сроком действия и финансированием.

Дата истечения

До сих пор речь шла только о фьючерсах с определенной датой истечения срока. На фьючерсной бирже Binance представлены квартальные фьючерсы, на некоторых других биржах есть контракты с месячными и полугодовыми сроками погашения (датами истечения срока). Из названия контракта можно быстро понять срок его истечения.

Квартальные контракты биткоин-фьючерсов на бирже Binance имеют следующий календарный цикл: март, июнь, сентябрь и декабрь. Например, контракт BTCUSD Quarterly 0925 истекает 25 сентября 2021 года в 11:00:00 (МСК).

Комиссия за финансирование

Если вы входите в квартальный фьючерс биткоин на Binance, вам необходимо поддерживать маржу, чтобы покрыть любые возможные убытки. Однако вы оплачиваете такого рода убытки только после ликвидации или истечения срока контракта. Что касается бессрочного фьючерсного контракта, то вы оплачиваете или получаете комиссию за финансирование каждые восемь часов.

Комиссия за финансирование предназначена для периодических выплат трейдерам. Эти ставки предотвращают расхождение между форвардной ценой бессрочных фьючерсных контрактов на биткоин и ценой маркировки. Цена маркировки аналогична спотовой цене BTC, но предназначена для предотвращения ошибочной ликвидации, которая может произойти, когда рынок очень волатилен.

Например, единичная сделка на спотовом рынке может временно поднять цену на тысячи долларов. Эта волатильность может привести к закрытию фьючерсных позиций, но не отражает реальную рыночную цену. Ниже вы можете видеть ставку финансирования, выделенную красным цветом, и время ее погашения.

Положительная ставка финансирования означает, что цена бессрочного контракта выше, чем цена маркировки. Когда фьючерсный рынок является бычьим, а ставка финансирования положительная, трейдеры с длинными позициями платят комиссию за финансирование коротким позициям. Отрицательная ставка финансирования означает, что цены на бессрочные контракты ниже, чем цена маркировки. В этом случае короткие позиции платят комиссию длинным позициям.

Фьючерсы COIN-M и USDⓈ-M

Binance предлагает два варианта фьючерсов для трейдинга: фьючерсы с маржой в криптовалюте COIN-M и USDⓈ-M с маржой в BUSD/USDT. Оба варианта контрактов бессрочные, но между ними есть некоторые различия.

Фьючерсы на COIN-M используют базовый актив контракта в качестве обеспечения вашего фьючерсного маржинального счета. Фьючерсы USDⓈ-M позволяют использовать кросс-обеспечение. Кросс-обеспечение позволяет занимать USDT и BUSD под 0%, используя в качестве обеспечения криптоактивы со спотового кошелька.

COIN-M фьючерсы обычно более популярны среди майнеров, желающих хеджировать свои позиции по биткоину. Поскольку расчеты производятся через криптовалюту, нет необходимости переводить BTC в стейблкоины, что добавило бы дополнительный шаг к процессу хеджирования.

Как торговать фьючерсными контрактами на биткоин?

Если вы хотите начать торговать биткоин-фьючерсами на Binance, вам нужно лишь создать аккаунт и иметь на счету некоторое количество средств. Вот пошаговое руководство по открытию вашего первого фьючерсного контракта на биткоин:

4. Выберите удобную для вас сумму кредитного плеча. Это можно сделать справа от кнопки [Кросс]. Помните: чем выше кредитное плечо, тем больше вероятность того, что ваша позиция будет ликвидирована при небольших колебаниях цен.

5. Для открытия фьючерсной позиции по биткоину выберите сумму и тип ордера, который хотите использовать, и нажмите [Купить/Лонг] или [Продать/Шорт].

Арбитражные стратегии с фьючерсами на биткоин

Межбиржевой арбитраж

Возможности для арбитража появляются из-за того, что разные криптовалютные биржи имеют разные цены на фьючерсные контракты. Покупая контракт на одной бирже дешево и продавая другой контракт на другой бирже дороже, вы можете получить прибыль от разницы.

Арбитраж «cash-and-carry»

Арбитраж «cash-and-carry» на фьючерсных рынках не является чем-то новым, это нейтральная стратегия по отношению к рынку. Нейтральные к рынку позиции предполагают одновременную покупку и продажу актива в равных количествах. В этом случае трейдер открывает длинную и короткую позиции одинаковых фьючерсных контрактов на равные суммы, не учитывая их цены. По сравнению с традиционными фьючерсами на товары, криптовалютные фьючерсы предлагают значительно более высокую маржу прибыли для арбитража типа «cash-and-carry».

Здесь вас ждет менее эффективная по сравнению со старыми рынками торговля и более широкие возможности арбитража. Чтобы успешно использовать эту стратегию, необходимо найти точку, в которой спотовая цена BTC ниже, чем цена фьючерса.

Нужно одновременно войти в короткую позицию по фьючерсному контракту и купить такое же количество биткоина на спотовом рынке для покрытия своей короткой позиции. Когда контракт достигнет срока погашения, вы сможете рассчитаться по шорту при помощи купленого биткоина и извлечь прибыть из арбитража.

За счет чего возникает возможность арбитража? Люди готовы платить более высокую фьючерсную цену, если на текущий момент у них нет денег для покупки BTC, но они полагают, что его цена вырастет в будущем. Предположим, вы считаете, что через три месяца BTC будет стоить 50 000 долларов, но в настоящее время он стоит 35 000 долларов.

На данный момент у вас нет необходимой суммы, но через три месяца она появится. В этом случае вы можете открыть длинную позицию с небольшой премией в 37 000 долларов США с доставкой в течение трех месяцев. Арбитражник «cash-and-carry», по сути, держит BTC для вас за определенную плату.

Источник