Что такое фифо разбираемся в треминологии open broker

Как принцип FIFO работает в инвестициях

Конец года и начало следующего – время, когда все подводят итоги. Не отступают от этой традиции и инвесторы. Во-первых, вскоре нужно будет уплатить налоги. Во-вторых, это хороший повод оценить доходность портфеля. Сегодня предмет моего обзора – так называемый принцип FIFO и его применение на фондовом рынке. Это правило лежит в основе расчетов налоговой базы, поэтому его нужно знать каждому инвестору.

Что такое принцип FIFO

Я регулярно получаю много вопросов и специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать в различные активы. Рекомендую пройти, как минимум, бесплатную неделю обучения.

Если вам интересна практика и какие инвестрешения в моменте принимаю лично я, то вступайте в Клуб Ленивого инвестора.

FIFO — это аббревиатура от английского выражения First In First Out, в переводе означающего «первый вошел, первый вышел». Первоначально он нашёл применение в складской логистике. В инвестировании это принцип, по которому определяется, какие из ценных бумаг будут списаны со счета, если он захочет не полностью закрыть позицию, а лишь уменьшить ее.

Это не зависит от желания брокера или клиента. Принцип FIFO установлен законодательно и является единственно возможным способом расчета налогооблагаемой базы инвестора.

Рассмотрим самый простой пример работы принципа FIFO. Возьмем следующие условия:

В этом случае депозитарий спишет с его счета 100 акций, купленных первоначально, и только 50 из тех, что были приобретены позднее. В результате брокер рассчитает налоговую базу по первой формуле, приведенной на рисунке. Если бы работал обратный принцип, то он воспользовался бы второй.

Из приведенных расчетов хорошо видно, что от того, какие ценные бумаги будут списаны со счета, зависит размер налогооблагаемой базы. В приведенном примере за счет принципа FIFO возникают обязательства по уплате налога. Если бы действовал принцип LIFO (Last In First Out — последним пришёл, первым ушёл), который был отменен, инвестор не имел бы обязательств перед ФНС.

Что такое стагфляция и чем она грозит

В России возможно начало стагфляции?!

Особенности применения принципа FIFO

Принцип FIFO кажется простым и логичным, но на самом деле у него есть ряд тонкостей. Первая из них в том, что у брокера все субсчета инвестора учитываются совместно. Поэтому, если вы хотите вести несколько портфелей с разными стратегиями или использовать их для накопления на разные цели, лучше обращаться в разные компании.

Например, инвестор купил 10 акций эмитента А на своем основном счете, а спустя неделю еще столько же на субсчете. Через месяц решил сменить стратегию на субсчете и продал недавно купленные бумаги. В результате в торговом терминале он будет видеть портфель, где учтены акции компании А на основном счету, а на субсчете их нет. Но при этом брокер рассчитает налоговую базу, исходя из стоимости акций в момент первой покупки, сделанной на основном счете.

Исключением в вышеописанной ситуации будет ИИС. Согласно нормам законодательства, это выделенный счет. Находящиеся на нем активы должны учитываться отдельно от остальных бумаг инвестора. Еще один пример:

Формула для расчета налоговой базы будет иметь вид, приведенный ниже:

Акции, учтенные на ИИС, не будут списаны, хотя это произошло бы, если б они учитывались на спецсчете. Еще одна особенность применения принципа FIFO в том, что учет ценных бумаг ведется не с момента их покупки, а с той даты, когда они были приняты на баланс. Это надо учитывать, если у вас есть счета у разных брокеров, и вы захотите объединить их, перенеся свои активы в одну компанию. При этом вы должны будете предоставить брокеру данные о дате покупки ценных бумаг и уплаченной за них сумме. Но эти сведения будут учитываться только при расчете налоговой базы, а при продаже акций первыми уйдут те, что были зарегистрированы брокером раньше, даже если фактически они были куплены позже.

Как посчитать доходность инвестиций – краткий ликбез

Как подсчитать реальную доходность от инвестиций

Зачем инвестору помнить про принцип FIFO

Если вы инвестируете через российскую компанию, то все налоги считает брокер. Вам не нужно самому вычислять налоговую базу. Но я пишу об этом, потому что считаю, что важно понимать, как она формируется. Это даст вам возможность эффективно управлять своими налогами. Приведу пример:

В США популярны услуги финансовых консультантов, которые ищут подобные способы сэкономить на налогах и одновременно оптимизировать портфель.

Кроме того, принцип FIFO нужно учитывать не только при расчетах с ФНС. Он напрямую влияет на вашу среднюю цену покупки актива. А значит, и на вашу личную дивидендную доходность, если речь идет об акциях. Этот метод хорошо использовать, если вы активно докупали на просадке. Если цена вернулась к значениям, на которых вы только открывали позицию и нет оснований ожидать, что рост продолжится, может быть целесообразно продать акции, купленные по высокой цене. Это увеличит рентабельность вложений и поможет освободить деньги для более перспективных идей.

Электронные платёжные системы: преимущества и риски для инвестора

Электронные платёжные системы – плюсы и минусы

Подводим итоги

Разумеется, нет необходимости досконально проверять за брокером правильность расчета налогов. Но инвестор, который полностью понимает все тонкости этого процесса, может не только проверять брокера, но и оптимизировать свой портфель с точки зрения налогообложения.

Расскажите в комментариях, доводилось ли вам использовать принцип FIFO для снижения средней цены позиции, уменьшения налоговой базы или еще с какой-либо целью.

Источник

Обзор финансовых рынков с Open Broker

Мир финансов — это очаровательный и очень привлекательный мир. Здесь всегда найдется много полезной, актуальной информации как для инвестора, предпринимателя, финансового брокера, так и для новичка в этой сфере. Как образовать капитал, грамотно его распределить и получить прибыль — это вопрос, который волнует многих людей. Биржа, брокер, инвестиции, трейдинг, во всем этом надо уметь разбираться, грамотно раскладывать полученную информацию по полочкам и извлекать для себя пользу.

Куда движется мир финансов

Из чего состоит мир финансов. Конечно, в первую очередь, это деньги. Все остальное завязано именно на них: банки, ценные бумаги, драгметаллы, рынки, инвестиции и конечно брокеры. В жизни часто приходится решать финансовые вопросы. На своем личном уровне, семейном, корпоративном, а кому-то и на высоком государственном уровне. Как сберечь и приумножить свой капитал, как сэкономить на налогах, приобрести выгодные ценные бумаги, акции, приобрести валюту. Чтобы грамотно вложить деньги, подобрать нужный финансовый инструмент, сделать выгодные вложения капитала, необязательно изучать все эти науки, здесь может помочь уже обученный спец. Сейчас некоторые крупные банки (Сбер, Тинькофф, Открытие) ввели в свои услуги инвестирование.

Акции, облигации, свопы, фьючерсы …

Один из инструментов для вложения средств это ценные бумаги: акции, облигации, свопы, фьючерсы, банковские векселя, сертификаты, инвестиционные паи, коносаменты, чеки, варранты, трастовые сертификаты. Вы покупаете любой из вышеуказанных, либо формируете портфель из разных инструментов и ждете изменений их стоимости. Изменения могут быть как в плюс, так и в минус. Как правило доход у них всегда выше, чем у банковских депозитов.

Вы также можете вложиться в металлы: золото, серебро, платину. Они являются валютными резервами центральных банков различных стран, сырьем для ювелирной, электронной и многих других промышленностей. Суть та же: приобретаете и ждете изменений в цене. Цена поднялась, значит можно продавать, опустилась-возможно еще подкупить пока дешево.

Открытие брокерского счета — волнительный момент. Это то, с чего начинается реальное вложение Ваших денег. Это момент, когда Вы по настоящему начинаете управлять своими финансами, осуществлять их увеличение. Здесь брокер будет выполнять Ваши команды, а все риски уже под Вашей ответственностью.

Опытные инвесторы считают, что начинать инвестировать можно тогда, когда ты соблюдаешь следующие три правила:

1. У тебя нет долгов.

2. У тебя есть НЗ (запас денег на непредвиденные случаи).

3. У тебя есть понимание, какую сумму ты готов потерять.

Либо обратись к брокеру, который успешно работает и зарабатывает на этом деле, к которому у тебя есть большой кредит доверия.

У финансиста должны быть свои принципы и умения, например: ясное и четкое понимание своих целей, постоянный мониторинг рынка, умение вовремя пойти на риск и вовремя остановится, умеренное, холодное отношение к деньгам, чутье, владение аналитикой.

И помните: деньги любят, когда Вы их вкладываете во что-то хорошее и полезное, когда Вы им устраиваете движуху, а не держите дома, в чулке. Активное перемещение, учет и уважение.

Источник

Что такое ФИФО?

ФИФО — это метод учёта активов, который применяют все профучастники. Смысл этого метода в том, что активы, поставленные первыми на учёт, выбывают с учёта тоже первыми.

Название FIFO происходит от выражения «First In, First Out», что переводится как «первым прибыл, первым убыл».

Ранее был ещё один метод — LIFO — «Last In, First Out», что переводится как «последним прибыл, первым убыл». Метод подразумевал обратный учёт, в соответствии с которым активы, которые были поставлены на учёт последними, с учёта выбывали первыми. Однако его отменили на законодательном уровне.

И сейчас для учёта активов остался только метод ФИФО. Благодаря ему и происходит подсчёт вашего финансового результата и налогооблагаемой базы.

Пример 1

Иванов имеет на брокерском счёте 15 акций «Сбербанка», купленных 30.11.2017 по цене 50 руб. за штуку. 20.09.2019 он приобрёл ещё 30 акций «Сбербанка» по цене 80 руб. за штуку. Через месяц Иванов продаёт 20 акций по цене 75 рублей.

Фактически по сравнению с прошлым месяцем акции просели в цене, и Иванов получил убыток от данной спекулятивной операции. Однако с точки зрения учёта были реализованы акции, купленные ранее по цене 50 руб. Таким образом, формируется налогооблагаемая база в размере 350 руб. ((75 руб. — 50 руб.) * 15 шт.) + (75 руб. — 80 руб.) * 5 шт.), с которой брокер удержит НДФЛ в размере 13% для налоговых резидентов РФ 46 руб. (350 руб.* 13%).

Необходимо учитывать ещё несколько важных моментов. Учёт активов по методу ФИФО ведёт каждый налоговый агент самостоятельно.

Пример 2

Петров купил десять акций «Мегафона» 04.04.2018 через брокера «А». Также он приобрёл пять акций «Мегафона» 05.05.2019 через брокера «Б». Петров принял решение закрыть счёт у профучастника «А» и перевести акции брокеру «Б». И хотя у брокера «А» акции были куплены ранее, чем у брокера «Б», на учёт у брокера «Б» данные переведённые акции встанут после тех, которые были куплены 05.05.2019. Таким образом, в дальнейшем при продаже акций «Мегафона» первыми будут выбывать бумаги, купленные 05.05.2019.

При этом срок владения ценными бумагами отсчитывается от даты приобретения, если есть документы, которые данные сроки подтверждают.

Учёт активов физического лица ведётся суммарно по всем его счетам или субсчетам, исключая индивидуальный инвестиционный счёт.

Законодательно предусмотрено, что ИИС — счёт внутреннего учёта, который предназначен для обособленного учёта денежных средств, ценных бумаг клиента — физического лица (п. 1 ст. 10.2-1 Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ).

Пример 3

Через месяц он принял решение продать акции на основном брокерском счёте в размере 10 шт. Однако первыми уйдут с учёта те, которые были приобретены на субсчёте.

Таким образом, самостоятельно выбрать партию ценных бумаг для их продажи в первую очередь, не получится.

Источник

Что такое правило FIFO и зачем оно нужно трейдеру

Вы думаете, что может вот так вот просто взять и открыть любое количество ордеров и потом закрывать их в любом порядке? Возможно. А возможно и нет. Все зависит от того, на каком рынке вы работаете, каково местное законодательство, какова политика брокера и какая используется платформа. О том, что такое правило FIFO и почему его не стоит игнорировать, читайте дальше.

Правило FIFO в трейдинге

Правила FIFO и LIFO пришли в трейдинг из бухгалтерского учета. FIFO – First in, First out, LIFO – Last in, First out. Обе эти системы определяют порядок поставки на баланс и снятие товарно-материальных ценностей. Правило FIFO означает, что тот товар, который был поставлен на учет первым, первым и снимается с баланса. LIFO – с учета выбывают первыми те товарно-материальные ценности, которые были поставлены на учет последними.

Аналогично и в трейдинге. Правило FIFO предполагает, что закрытие сделок происходит в том порядке, в котором они были открыты. Если вы откроете три сделки и попробуете закрыть третью, брокер откажет в исполнении ордера, предложив закрыть две предыдущие сделки.

Правило неприятное для тех, кто проигнорирует в торговых условиях брокера этот пункт. Чаще всего такой принцип учета сделок встречается на биржевых фондовых рынках. Например, правило FIFO на законодательном уровне установлено в США. Впрочем, в США в принципе есть сложности с торговлей на Форексе и CFD.

Если говорить о брокерах с оффшорной регистрацией, то здесь условия в основном стандартны: в МТ4 может быть открыто любое количество ордеров и в любом порядке независимо от их объема и времени открытия. Но только при условии, если вы работаете с платформой в МТ4. В МТ5, например, ситуация немного иная. Здесь предусмотрено две системы исполнения ордеров:

Система FIFO встречается в СНГ редко, так как большинство представленных здесь брокеров имеют оффшорную регистрацию и работают с CFD. Но если вы хотите выйти на МосБиржу или засматриваетесь на рынки США, обратите внимание на правила закрытия сделок. И удачного вам трейдинга!

Источник

Метод FIFO в инвестировании: примеры расчета

Принцип FIFO используется при учете сделок на фондовом рынке и в расчете налогооблагаемой базы. Разбираем, в чем суть методики и чем она полезна для инвесторов.

Что такое метод FIFO?

В широком значении слова FIFO и LIFO — это две системы учета активов или товарно-материальных ценностей.

Система LIFO была отменена российским законодательством и не используется в бухучете с 2008 года. Для учета активов в России разрешено применять только методику FIFO, и именно она используется для расчёта финансового результата и налоговой базы на российских биржах.

Почему этот метод важен для инвесторов? Немногие сразу инвестируют крупную сумму на длинный срок без пополнений портфеля: чаще периодически (с зарплаты) покупают паи одних и тех же фондов. Результат включает в себя несколько покупок по разным ценам в разные моменты времени, хотя в терминале вы увидите лишь общее число паев и среднюю цену покупки.

Допустим, если было куплено 15 акций по 90 рублей и 25 акций по 105 рублей, то средняя цена всех 40 акций рассчитывается как [(15 × 90) + (25 × 105)] / 40 ≈ 99.4 рубля.

Понимать метод ФИФО важно и тем, кто планирует выход на американские рынки. В США, как и в России, метод установлен на законодательном уровне.

Особенности применения системы FIFO

Согласно правилу FIFO, ценные бумаги, приобретенные в первую очередь, при продаже первыми уходят из портфеля. Основные положения, на которые стоит обратить внимание, следующие:

Рассмотрим эти пункты на конкретных примерах.

Пример 1

Инвестор приобрел 25 акций компании Газпром 04.06.2021 через брокера №1. Еще 10 акций Газпрома он купил 05.07.2021 через брокера №2. Затем клиент решил закрыть счет в брокерской компании №1 и перевести ценные бумаги к участнику рынка №2.

В процессе совершения перевода 25 акций Газпрома встанут на учет после десяти бумаг, купленных 05.07.2021. В дальнейшем при заключении сделок о продаже акций GAZP в первую очередь будут сниматься с учета бумаги, приобретенные 5 июля.

Фактически брокеры ведут учет активов с даты их постановки на баланс. При этом срок владения ценными бумагами отсчитывается с даты покупки при наличии подтверждающей документации. Если клиент предоставит отчет, брокер учтет данные о сроке владения и стоимости активов при расчете налога.

Пример 2

Инвестор имеет на брокерском счете 15 акций Трубной Металлургической Компании (ТRМК), купленных по цене 100 руб. за штуку. Через неделю он приобрел еще 15 ценных бумаг ТRМК по цене 110 руб. В течение месяца курсовая стоимость акций росла. Держатель решил продать 20 бумаг по цене 125 руб. за штуку.

Расчет прибыли и налога будет выглядеть следующим образом:

При продаже брокер списал со счета сначала 15 акций, приобретенных по первой сделке, а затем снял с учета 5 акций, купленных позднее.

Пример 3

Иногда ценные бумаги продаются по невыгодной цене: например в кризисные периоды, после резкого падения курсовой стоимости. В таком случае инвестор, незнакомый с методом ФИФО, скорее всего будет ожидать убытки, помня о последних сделках. Но согласно правилу FIFO, он даже может получить доход, несмотря на падение цен.

К примеру, в октябре 2019 года инвестор приобрел 20 акций АЛРОСА (ALRS) по цене 71 руб. В январе 2020 года он выкупил еще 30 акций этой же компании по 85 руб. При этом в торговом терминале он увидел общую позицию на 50 акций со средней ценой покупки 79.4 рубля. В феврале-марте курс падал и инвестор продал 25 акций ALRS по 76 руб.

Поскольку эта цена ниже средней, то кажется, что сделка должна принести убыток. На самом же деле:

Пример 4

Правило ФИФО применяется обобщенно в отношении основного счета и субсчетов. Субсчета — это дополнительные счета, привязанные к основному брокерскому счету, на которых можно реализовывать отличную от основного счета стратегию. По основным и дополнительным счетам у одного брокера ведется суммарный учет. Исключением является ИИС, так как он выделяется для обособленного учета налогов.

К примеру, у одного брокера клиент открыл три счета: основной для долгосрочных инвестиций, субсчет – для краткосрочных вложений, ИИС – для получения налоговых льгот. Рассмотрим, как ведется учет по разным счетам на примере трех сделок:

Через полгода инвестор решает продать 15 акций Татнефти на основном счете. После заключения сделки первыми снимаются с учета 5 акций на субсчете, а затем списываются 10 бумаг с основного счета. Акции, лежащие на инвестиционном счету, не будут реализованы, так как владелец не совершал сделку через ИИС. Финансовый результат и налог по ИИС рассчитывается отдельно от остальных счетов.

Чтобы избежать списания акций по основным и дополнительным счетам, целесообразно пользоваться услугами разных брокерских компаний. Так часто поступают инвесторы, ведущие несколько портфелей с разными стратегиями.

Закрытие сделок по FIFO на рынке форекс

Чаще всего правило FIFO задействуется при работе с отложенными ордерами и долгосрочными сделками. Мы видели, как брокеры отслеживают, чтобы позиции закрывались в той же очередности, в которой они были открыты. Например, трейдер на фондовом рынке открывает три краткосрочные сделки, подает ордер на закрытие последней, а брокер отказывает, предлагая завершить две предыдущие позиции.

Форекс-брокеры, предоставляющие возможность операций с валютой, работают с разными системами учета сделок. Платформа МТ4 позволяет трейдерам открывать любое количество валютных сделок и закрывать их в любой очередности. При этом каждая сделка видна отдельно. На платформе МТ5 используются две схемы исполнения ордеров.

Неттинговая система основана на принципе ФИФО (функционирует с 2010 года). Если трейдер открывает несколько сделок по одному активу, то они объединяются в общий ордер, т.е. возможна лишь одна позиция на покупку или продажу валюты.

Заключение

Финансовый результат сделок зависит от порядка учета активов. Клиенту российских брокеров обычно не нужно вычислять налогооблагаемую базу, поскольку брокер сам рассчитает сумму прибыли и налог – но знание методики FIFO позволяет понять, что можно ожидать при частичном закрытии позиций. Это может быть важно и тогда, когда инвестор хочет намеренно зафиксировать убыток с целью уменьшения налога путем операции сальдирования.

Источник